Het basisconcept van de koopkrachtpariteitstheorie of PPP heeft betrekking op de koopkracht van een dollar. PPP vertrouwt erop dat de prijs van goederen en diensten constant blijft in vergelijkingen, vaak de wet van één prijs genoemd. Er doen zich problemen voor in PPP-theorieën omdat zaken als transportkosten een rol spelen in de prijs van goederen en diensten, waardoor ze variëren tussen vergelijkingen.
Wanneer een fabrikant een goed verder moet transporteren om een markt te bereiken, telt de detailhandelaar vaak de transportkosten op bij de uiteindelijke prijs van het goed. Hoe verder het goed moet reizen van de oorspronkelijke fabrikant, hoe hoger de prijs voor de consument die op die markt leeft. Door de hogere transportkosten is de koopkracht van de dollar voor de consument die op de verder weg gelegen markt woont lager dan de koopkracht van de dollar voor de consument die in een dichterbij gelegen markt woont. De prijs voor hetzelfde goed in verschillende markten is niet constant en de PPP-wet van één prijs gaat niet op.
Fabrikanten passen vaak de prijzen van goederen aan op basis van de vraag in specifieke markten om de winst te maximaliseren. Economen noemen deze praktijk pricing to market. Wanneer er veel vraag is naar een product in een specifieke markt, verhogen fabrikanten de prijs. Als er weinig vraag is, verlaagt de fabrikant de prijs. De PPP-wet van één prijs gaat hier niet op, omdat consumenten die in gebieden met veel vraag wonen, minder koopkracht hebben omdat het product duurder is. Consumenten die in gebieden met weinig vraag wonen, hebben hun koopkracht vergroot omdat de prijs voor hetzelfde product lager is
Belastingen zorgen ervoor dat de uiteindelijke prijs van hetzelfde goed in verschillende markten varieert. In een gebied waar de omzetbelasting hoger is, heeft de consument minder koopkracht omdat de uiteindelijke prijs van het goed hoger is. In gebieden waar de omzetbelasting lager is, heeft de consument meer koopkracht omdat de uiteindelijke prijs van het goed lager is. De wet van één prijs gaat niet op vanwege de differentiatie in prijzen als gevolg van omzetbelasting.