Valutahandel in vreemde valuta, ook wel forexhandel genoemd, is een populaire investeringskeuze geworden. In tegenstelling tot aandelen, obligaties of grondstoffen, vereist forex trading geen uitgebreide opleiding in individuele bedrijven, specifieke industrieën of overheidsvoorschriften. Het heeft echter verschillende nadelen die ertoe kunnen leiden dat onervaren handelaren hun geld verliezen. Zelfs goed opgeleide forextraders kunnen last hebben van de valkuilen van de onvoorspelbare valutamarkt.
Hefboomwerking betekent dat beleggers hun koopkracht kunnen vermenigvuldigen door middel van krediet dat door hun makelaars wordt verstrekt. De toename van de koopkracht stelt de forex-belegger in staat een aanzienlijke winst te maken met zeer weinig contanten op een effectenrekening, maar het brengt ook een overeenkomstige toename van het risico met zich mee. Een handelaar die een hoge hefboomwerking gebruikt, in sommige gevallen wel 500 tot 1, kan een rekeningsaldo wegvagen met één slechte transactie.
Hoewel aandelenhandel wordt gereguleerd door verschillende beurzen en overheidsinstanties, heeft de forexmarkt heel weinig regulering. Overheidsinstanties in het ene land hebben geen jurisdictie om hun regelgeving in een ander land te handhaven. Ook maakt het gebrek aan regelgeving beleggers kwetsbaar voor onethische makelaars die transacties kunnen doen tegen de wensen of het beste belang van hun klanten. Wanneer deze makelaars worden betrapt op het maken van onethische transacties, worden ze zelden zwaar gestraft vanwege het ontbreken van een handhavingsinstantie.
Forexhandel heeft een mate van volatiliteit waardoor de meest actieve aandelenmarkt in vergelijking ijzig lijkt. Marktkrachten, het beleid van de centrale bank en economische rampen kunnen enorme schommelingen op de valutamarkten veroorzaken. Op de publicatiedatum wordt elke dag bijna $ 4 biljoen verhandeld op forexmarkten, dus een kleine rimpeling in een of meer valuta's kan een vloedgolf van kopen en verkopen veroorzaken. Rekeningen van beleggers die te veel of te weinig geschoold zijn in forexmarkten kunnen verwoestende klappen opvangen.
Forexmarkten hebben geen sluitingsklokken of vakantieonderbrekingen. Traders moeten voorbereid zijn op een 24/7/365 markt. Forextraders aan de ene kant van de wereld kunnen fortuinen verdienen en verliezen terwijl ze slapen, terwijl handelaren aan de andere kant van de wereld proberen hun posities te verbeteren. De inspanningen om de constante schommelingen van wisselkoersen te volgen, in combinatie met de volatiele aard van valutahandel, kan een mentaal uitputtende oefening zijn.