Hoewel het sluiten van een Fidelity 401(k)-account voordat u de pensioengerechtigde leeftijd bereikt niet moeilijk is, moet u de fiscale implicaties begrijpen, die hetzelfde zijn, ongeacht of u van baan verandert of in een penibele financiële situatie terechtkomt. Eerst zal de planbeheerder 30 procent van de opbrengst aftrekken en naar de Internal Revenue Service sturen. Van dit bedrag is 20 procent federale bronbelasting en 10 procent een boete. U bent ook verantwoordelijk voor het betalen van de inkomstenbelasting van de staat en eventuele federale belasting die niet door het ingehouden bedrag wordt gedekt.
Voor een enkele opname om een door de werkgever gesponsorde of zelfstandige Fidelity 401(k) te sluiten, moet u het verzoek indienen via de Fidelity NetBenefits-website. Als u geen account heeft, maakt u een gebruikersnaam en een wachtwoord van zes tot twaalf cijfers of tekens aan. Nadat u bent ingelogd, selecteert u uw 401(k)-account op de startpagina, klikt u op leningen en vervolgens op rollovers en opnames. Vink het vakje voor opname aan en voer 100 procent in. Lees de belastingimplicatiewaarschuwing en plaats een vinkje in het vakje onder aan het waarschuwingsvenster. Controleer uw postadres voordat u op de knop Opslaan klikt om het annuleringsverzoek te verwerken. Een accountannulering heeft geen directe stortingsoptie; volgens Fidelity duurt het doorgaans drie tot vijf werkdagen om uw cheque te ontvangen.