Als u 59 1/2 jaar wordt, uw baan verlaat of een handicap heeft, kunt u uw 401(k) op elk moment laten uitbetalen. Anders kunt u uw werkgever vragen om geld van uw 401(k)-rekening vrij te geven om schulden te betalen die voortkomen uit financiële moeilijkheden, een heffing van de belastingdienst voor achterstallige belastingen of een gerechtelijke echtscheidingsconvenant. U moet bepaalde papieren invullen om het verzoek uit te leggen voordat de 401 (k) trustee het geld aan u vrijgeeft. Regelgeving beperkt de soorten ontberingen die in aanmerking komen voor vervroegde uitbetaling, en u bent onderworpen aan belastingen, bronbelasting en mogelijk een boete voor vervroegde uitbetaling.
Om in aanmerking te komen voor een financiële tegenspoed, moet u aantonen dat u het geld nodig heeft vanwege een onmiddellijke, noodzakelijke en zware behoefte. Uw werkgever moet objectieve en niet-discriminerende normen toepassen om de ernst van uw behoefte te meten. Uw werkgever kan bijvoorbeeld uw toegang tot 401 (k) contant geld blokkeren om een schuld af te betalen van de aankoop van een boot of een grootbeeld-tv, maar zal het geld goedmaken om de begrafenis van een familielid of voor een dringende medische noodzaak te betalen .
De IRS-regelgeving somt zes ontberingen op die wijzen op een onmiddellijke en dringende noodzaak:het repareren van schade aan uw huis, het betalen van begrafeniskosten van een naast familielid, het vermijden van uitzetting of huisuitzetting, het betalen van gekwalificeerde onderwijskosten, het kopen van uw hoofdhuis en het betalen van medische kosten. Deze kosten moet u verminderen met eventuele vergoedingen die u ontvangt. De regels staan de Internal Revenue Commissioner toe om andere buitengewone of ongebruikelijke gebeurtenissen als ontberingen te kwalificeren.
U komt mogelijk in aanmerking voor een uitbetaling van 401 (k) ontbering om uw schuld af te betalen, maar u moet bepaalde beperkingen in acht nemen. U kunt alleen genoeg ontvangen om de schuld en eventuele boetes of belastingen die voortvloeien uit de opname te voldoen. U moet ook aantonen dat u uw andere mogelijkheden om het geld bij elkaar te krijgen, zoals het verkopen van uw vakantiehuis of het krijgen van een banklening, redelijkerwijs hebt uitgeput. U kunt geld opnemen dat u heeft bijgedragen, maar geen inkomsten over dat geld. Nadat u het geld heeft ontvangen, moet u zes maanden wachten voordat u bijdraagt aan een pensioenplan.
Het belangrijkste voordeel van het opnemen van ontberingen is dat u geld krijgt dat u echt nodig heeft. Het nadeel is onder meer het verlies van belastingvrije inkomsten op het geld dat u opneemt, de 20 procent belasting die door uw werkgever wordt ingehouden, de belastingaanslag voor het uitgekeerde bedrag en een mogelijke boete van 10 procent voor vervroegde opname. U kunt de boete echter vermijden als het geld is om schulden te betalen die verband houden met een handicap, medische behandeling, echtscheidingsconvenant of IRS-heffing of als u uw baan hebt verlaten na het bereiken van de leeftijd van 55. Een alternatief is om geld te lenen van uw 401( k), die niet leiden tot belastingen, inhouding of boetes; 401(k)-leningen zijn onderworpen aan regels met betrekking tot het maximale bedrag, de rentevoet en de terugbetalingstermijn.