De Internal Revenue Code ontmoedigt uitkeringen van uw 401 (k) -plan totdat u 59 1/2 jaar oud wordt door een belastingboete van 10 procent in rekening te brengen als u vroegtijdig geld van de rekening haalt. Er zijn echter enkele uitzonderingen, waaronder het lijden van een totale en blijvende invaliditeit. In zo'n geval kunt u op elke leeftijd boetevrij uw 401(k)-geld opnemen, hoewel u nog steeds de verschuldigde inkomstenbelasting moet betalen.
Om in aanmerking te komen voor de uitzondering voor vervroegde opname, moet u voldoen aan de definitie van permanent en volledig arbeidsongeschikt door de belastingcode. Om in aanmerking te komen, mag u geen winstgevende activiteit kunnen uitoefenen, en elke fysieke of mentale handicap die u verhindert om dit te doen, moet permanent zijn of naar verwachting voor onbepaalde tijd duren. U moet een bewijs kunnen overleggen, zoals een ondertekende verklaring van uw arts, dat u aan deze definitie voldoet.
U kunt een distributie van uw 401(k)-plan aanvragen door een distributieaanvraagformulier in te dienen en op het formulier aan te geven dat u permanent uitgeschakeld bent wanneer om de distributiereden wordt gevraagd. Wanneer u de distributie aanvraagt bij uw 401(k)-planbeheerder, moet u een bewijs van uw handicap overleggen, zodat het 1099-R-formulier dat uw distributie documenteert, de reden voor uw vroegtijdige intrekking aangeeft. Op die manier zal de 1099-R, wanneer u uw belastingen indient, code "3" weergeven in vak 7, zodat de IRS de reden voor de distributie al weet.
Als uw Form 1099-R om de een of andere reden geen code 3 bevat om u vrij te stellen van de boete voor vroegtijdige opname, is alles niet verloren. Wanneer u uw belastingen indient, vult u formulier 5329 in en voegt u het bij uw aangifte. Op het formulier waar om de uitzonderingscode voor vroegtijdige opname wordt gevraagd naast regel 2 van deel I, voert u "03" in om aan de IRS aan te geven dat u blijvende invaliditeit claimt. Deze code stelt je hele distributie vrij van de boete voor vroegtijdige opname.
Als u een Roth 401 (k) heeft, kan uw blijvende handicap u mogelijk kwalificeren voor volledig belastingvrije opnames, zelfs als u nog geen 59 1/2 bent. Als u permanent arbeidsongeschikt bent en de rekening al minstens vijf jaar open heeft staan, tellen uw uitkeringen als 'gekwalificeerde opnames', die altijd belastingvrij zijn. Als u de Roth 401(k) gedurende ten minste vijf jaar niet open heeft gehad, verdeelt u uw opnames naar rato tussen uw bijdragen, die belastingvrij zijn, en uw inkomsten, die worden belast (maar niet worden bestraft).