Alle beleggingen in vreemde valuta's moeten worden gedaan binnen de context van uw langetermijnbeleggingsdoelen, met als doel het systematische risico te verminderen door verder te diversifiëren naar andere activaklassen. Vreemde valuta kan een aantrekkelijke belegging zijn, omdat het als zeer liquide activa dient als vangnet voor uw portefeuille. Het kan tegelijkertijd dienen als reserve, die snel kan worden omgezet en opnieuw kan worden geïnvesteerd in het geval van een economische crisis of, omgekeerd, een marktopportuniteit.
Een van de voordelen van beleggen in vreemde valuta is de liquiditeit ervan. De valutamarkt is de grootste financiële markt ter wereld, met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van $ 3,2 biljoen in 2014. U kunt elk bedrag aan vreemde valuta kopen bij valutahandelaren - doorgaans grote, multinationale financiële bedrijven zoals commerciële banken. Aangezien er geen gecentraliseerde markt is voor wereldwijde valuta's, is de forexmarkt 24 uur per dag toegankelijk. De transactiekosten zijn erg laag. U betaalt geen commissie op beleggingen in vreemde valuta, maar maakt transactiekosten via een kleine bied-laat-spread.
Derivaten zijn effecten waarvan de waarde is afgeleid van prijsbewegingen in onderliggende activa. Futures zijn de belangrijkste derivaten die worden gebruikt om in vreemde valuta te beleggen. Het zijn kortetermijncontracten om een bepaalde valuta tegen een bepaalde prijs te kopen of verkopen. Hun liquide karakter en de dynamiek van de forexmarkt maken futures bevorderlijk voor actieve handel. Als u bijvoorbeeld standaard futures-contracten gebruikt die worden verhandeld op de Chicago Mercantile Exchange, kunt u een longpositie innemen door 100 contracten van Britse ponden te kopen, waarbij elk contract 62.500 pond bevat tegen de marktkoers, ook wel bekend als de spotkoers, van 0,62375. Als het pond stijgt, kunt u deze longpositie sluiten door hetzelfde aantal contracten te verkopen. Als u de transactie afsluit wanneer het pond is gestegen tot 0,6238, is uw winst gelijk aan:100 contracten vermenigvuldigd met 62.500 pond per contract, vermenigvuldigd met de prijsverhoging van 0,00005, ofwel 312,5 pond.
Op de beurs verhandelde fondsen stellen u in staat te beleggen in een specifieke vreemde valuta of zelfs in een mandje met valuta's. ETF's hebben de beleggingswereld enorm uitgebreid door goedkope vehikels te bieden voor beleggingen in vrijwel elke sector van de kapitaalmarkten. Ze zijn liquide, wat een voordeel is, omdat ze op openbare beurzen worden verhandeld, net als beursgenoteerde aandelen. U kunt beleggen in een valuta-ETF die de prestaties van elke vreemde valuta volgt. Als u verwacht dat de prijs van het pond zal stijgen, kunt u ETF's kopen die meebewegen met de prestaties van het pond, met dezelfde effectenrekening die u zou gebruiken om aandelen te verhandelen. Als u eigenaar bent van een klein bedrijf en widgets verkoopt in Mexico, kunt u inverse ETF's kopen die in waarde stijgen in verhouding tot de waardedaling van de peso. Dit zou de dalingen in inkomsten die te wijten zijn aan valutaschommelingen kunnen compenseren.
Een relatief recente innovatie is het online valutahandelplatform, waar u continu in valuta kunt handelen zonder gebruik te maken van derivaten. RJ O'Brien &Associates waren vroege vernieuwers in het veld, later vergezeld door bedrijven zoals DirectFX en FXCM. Deze bedrijven fungeren als hun eigen clearinghouse, handhaven de liquiditeit en repliceren in wezen de valutamarkt op uw desktop. Deze platforms zijn gebruiksvriendelijk, waardoor valutahandel eenvoudig is. Aangezien er geen derivaten bij betrokken zijn, kunt u zo veel of zo weinig beleggen als u wilt, en eenvoudig elke valuta kopen en verkopen via het platform.