Als u uw spaargeld op een typische pensioenrekening hebt staan, zoals een IRA of een 401 (k), kunt u profiteren van uitstel van belastingen op alle inkomsten die u binnen de rekeningen verdient. Helaas is het uitstel niet oneindig en moet je belasting betalen als je geld van dit soort rekeningen haalt. In Kentucky kunt u mogelijk een deel van uw pensioeninkomen beschermen tegen staatsbelastingen door het juiste formulier in te dienen.

Reguliere inkomstenbelasting

Hoewel het niet strikt een "straf" is, heeft het nemen van geld uit een pensioenplan in Kentucky wel financiële gevolgen in de vorm van belastingen. De IRS beschouwt bijna alle pensioenuitkeringen als belastbaar inkomen, dus u moet het bedrag van uw pensioenopname in Kentucky opnemen in uw bruto-inkomen wanneer u uw belastingen indient. Aangezien Kentucky een van de staten is die een inkomstenbelasting heffen, moet u als inwoner van Kentucky het bedrag van uw pensioenuitkering ook in uw staatsinkomen opnemen. Vanaf 2011 stelt Kentucky pensioenuitkeringen boven $ 41.110 vrij van staatsbelasting als u met pensioen bent en u een pensioenuitkering ontvangt. U moet Schema P van formulier 740 indienen bij uw belastingaangifte van de staat Kentucky om dit pensioeninkomen vrij te stellen.

Straffen voor vroege distributie

Omdat pensioengeld bedoeld is om te groeien voor uw pensioen, bestraft de IRS u voor het opnemen van uw pensioengeld voordat u de leeftijd van 59 1/2 bereikt. Naast de federale en Kentucky-staatsbelasting, bent u nog eens 10 procent van het bedrag dat u opneemt verschuldigd als u het te vroeg afsluit. Kentucky heft geen extra boete voor vroegtijdige distributie, zoals sommige staten doen, maar het heeft het recht om zijn belastingwetgeving in de toekomst te wijzigen als het dat wenst.

Onvoldoende opnamestraffen

De voordelen van belastinguitstel op een pensioenrekening kunnen zo groot zijn dat u uw geld zo lang mogelijk op een IRA- of andere pensioenrekening wilt laten beleggen. Helaas is er een door de IRS opgelegde tijdslimiet voor hoe lang u kunt wachten voordat u op zijn minst iets van uw pensioenrekeningen moet gaan halen. Deze jaarlijkse betalingen, die bekend staan ​​als vereiste minimumuitkeringen, moeten uit uw pensioenrekeningen komen zodra u de leeftijd van 70 1/2 bereikt, anders kunt u aanzienlijke boetes oplopen. Hoewel de staat Kentucky geen aanvullende boetes beoordeelt als u niet het minimaal vereiste bedrag opneemt, heft de IRS wel een boete van 50 procent op het bedrag dat is bestemd voor opname.

Verlies van toekomstige groei

Bij elke beleggingsrekening geldt:hoe meer u opneemt, hoe minder u heeft geïnvesteerd voor toekomstige groei. Elke uitkering die u van uw pensioenrekening in Kentucky haalt, benadeelt uw toekomst door het bedrag van uw geïnvesteerde vermogen te verminderen. Hoe meer u afsluit, hoe minder u overhoudt voor uw toekomstige behoeften.