Het Florida Retirement System Investment Plan is in 2002 in het leven geroepen om mobiele werknemers, tijdelijke medewerkers en werknemers die een grote mate van controle over hun pensioeninvesteringen willen, van dienst te zijn. Het FRS Investment Plan accepteert bijdragen van zowel werknemers als werkgevers en wordt berekend op basis van de salaris en lidmaatschapsstatus. De financiële voordelen op lange termijn van het plan worden mede bepaald door de prestaties van door medewerkers geselecteerde beleggingsfondsen. Een deelnemer kan geld opnemen uit zijn eigen FRS Investeringsplan zodra zijn dienstverband is beëindigd.

Opnames

Als FRS-deelnemer kunt u periodieke opnames van uw rekening doen of een vooraf bepaald betalingsschema kiezen. Als u geld opneemt vóór de leeftijd van 59 1/2, kunt u een belastingboete van 10 procent oplopen voor vroegtijdige uitkeringen. Al uw opnames van uw FRS-investeringsplan zijn belastbaar als inkomen in het jaar waarin ze worden opgenomen.

Beëindiging dienstverband

Er is geen toegang tot FRS Investment Plan-fondsen zolang u nog in dienst bent bij een door FRS gedekte werkgever. Bij beëindiging kunt u een betalingsplan selecteren of u kunt ervoor kiezen om al uw geld in één keer te ontvangen. Met FRS kunt u uw geld ook overboeken naar een Roth IRA.

Servicevereisten

Als u uw huidige FRS-pensioenregeling overdraagt ​​naar een FRS-beleggingsplan en u zich vóór 1 juli 2011 hebt ingeschreven voor de regeling, moet u zes jaar in dienst zijn om eigenaar te worden van de fondsen. Als u zich op of na 1 juli 2011 hebt ingeschreven, moet u acht dienstjaren hebben volbracht. Alle werknemersbijdragen worden echter onmiddellijk verworven en u komt in aanmerking voor terugbetaling van uw werknemersbijdragen, zelfs als u het dienstverband beëindigt voordat u aan de servicevereisten hebt voldaan. Als u dit doet, verliest u alle niet-verworven werkgeversbijdragen en wordt u officieel gepensioneerd verklaard.

Begunstigden

Met het FRS-investeringsplan kunt u begunstigden noemen die in aanmerking komen voor uw pensioenbeleggingsfondsen bij uw overlijden. U kunt een echtgenoot, familielid, trust of een executeur-testamentair selecteren als begunstigde van het investeringsplan. De ontvanger moet alle federale en staatsbelasting betalen die verschuldigd is over de pensioenfondsen.