In Californië hoeft een trust niet te worden geregistreerd om legaal te zijn, tenzij deze eigendom is van onroerend goed. Als een trust geen eigendom heeft op onroerend goed, worden alle activa die in naam van de trust worden gehouden, privé gehouden. De trustee houdt een register bij van alle trustgoederen in een trustportefeuille. Nadat de trustverlener overlijdt, verdeelt de trustee alle eigendommen van de trust aan begunstigden van het vertrouwen.

Een trust financieren

Om een ​​levend vertrouwen legaal te laten zijn in Californië, moet de persoon die het levende vertrouwen opricht, bekend als de trustverlener, het financieren met hoogwaardige activa zoals onroerend goed, erfstukken en persoonlijke eigendommen. De trustverlener kan het onroerend goed rechtstreeks aan het vertrouwen verkopen of het een nieuwe titel geven met behulp van een toewijzingsformulier, waarmee het eigendom van persoonlijke en onroerende goederen van de ene entiteit naar de andere wordt overgedragen. Alleen een gecertificeerde vastgoedtaxateur is gekwalificeerd om waarde te bepalen aan onroerend goed.

Openbaar record

De Californische wet vereist dat elke overdracht van aktes waarbij onroerend goed betrokken is, wordt vastgelegd in de county clerk of county recorder's office in de county waar het onroerend goed zich bevindt. De trustverlener moet het originele trustdocument, de onroerendgoedakte en het taxatierapport vastleggen. Alle documenten moeten in een trustportefeuille blijven nadat een openbaar document is gemaakt. Het is niet nodig om trusts te registreren waarbij andere activa betrokken zijn, zoals aandelen, obligaties en persoonlijke eigendommen.

Overwegingen

Zodra een record van een onroerendgoedoverdracht is gemaakt, heeft het grote publiek volledige toegang tot de details van de deal, inclusief de aankoopprijs en de overdrachtsdatum. De gemeentesecretaris kan manieren bieden om te voorkomen dat persoonlijke en financiële informatie in openbare registers verschijnt. U kunt bijvoorbeeld de districtsadministrateur bepaalde vertrouwelijke secties laten redigeren of het volledige vertrouwensdocument helemaal achterhouden.

Voordeel van een openbaar record

Het voordeel van een openbaar register is dat als u een overdracht van een onroerendgoedakte vastlegt, bijvoorbeeld bij de gemeentesecretaris of het gemeentelijk register, u een onbetwistbaar bewijs van de overdracht hebt, wat vooral belangrijk is als een origineel document verloren gaat, gestolen of vernietigd.