Het is een goed gedocumenteerd feit dat de meeste mensen geen estate planning doen. Van degenen die dat wel doen, gebruikt de meerderheid een testament om hun nalatenschap over te dragen aan een echtgenoot of om het onder hun kinderen te verdelen.

De meeste nalatenschapsplannen vestigen geen vertrouwen. Ik stel voor dat als u een lijst kunt maken van mensen die u bij uw overlijden in uw vermogen wilt delen, uw plan baat zal hebben bij een trust.

Een trust is een overeenkomst tussen twee partijen:een settlor en een trustee. Hoewel trusts voor veel andere doeleinden kunnen worden gebruikt, stemt de trustee er voor onze bespreking hier mee in de door de settlor geleverde activa te accepteren, te beheren en te beschermen; deze activa beheren volgens de instructies van de trust; en verdeel het trustinkomen en de hoofdsom zoals het vertrouwen alleen toestaat in het voordeel van de mensen die in het vertrouwen zijn geïdentificeerd.

De curator is een vertrouwenspersoon. Als fiduciair moet de trustee met redelijke zorg handelen bij het beheer van de trust en het selecteren van trustbeleggingen; elk belangenconflict of zelfhandel vermijden bij het aanhouden, kopen en verkopen van trustactiva; en vermijd ijverig het schenden van een van de vele plichten van de trustee jegens de settlor en de begunstigden van het vertrouwen.

De trustee heeft een plicht tot gehoorzaamheid om de trustvoorwaarden na te leven, een plicht van voorzichtigheid en redelijkheid bij het nemen van investerings- en administratieve beslissingen, een plicht van objectiviteit door geen enkele begunstigde voorrang te geven boven gelijk geplaatste begunstigden, en een plicht van transparantie bij het geven van vertrouwen informatie en boekhouding zoals voorgeschreven in de trustovereenkomst.

Vertrouwen kan om verschillende redenen ontstaan. Onder hen:

• Om uitgaven en investeringen te beheren en te controleren om begunstigden te beschermen tegen slecht beoordelingsvermogen en verspilling;
• Om door de rechtbank gecontroleerde nalatenschap van trustactiva te vermijden en privé te zijn;
• Om trustactiva te beschermen tegen de schuldeisers van de begunstigden;
• Om voorhuwelijkse goederen te beschermen tegen verdeling tussen scheidende echtgenoten;
• Om geld opzij te zetten om de settlor te ondersteunen wanneer deze arbeidsongeschikt is;
• Om unieke activa te beheren die niet gemakkelijk deelbaar zijn, b.v. vakantiehuizen, huisdieren, recreatievoertuigen, minerale belangen, hout en commercieel onroerend goed;
• Om bedrijfseigendommen te beheren voor geplande bedrijfsopvolging;
• Het aanhouden van levensverzekeringen, het betalen van premies en het innen van de belastingvrije opbrengst om voor de begunstigden te zorgen, het financieren van ingekochte aandelen of aankopen, en het verstrekken van liquiditeit aan de nalatenschap;
• Om een ​​vehikel te bieden voor liefdadigheidsgiften die de inkomstenbelasting kunnen verlagen en ten goede komen aan de settlor, zijn of haar echtgenoot en hun kinderen;
• Het verstrekken van hulpmiddelen voor het in aanmerking komen van Medicaid en inkomensafhankelijke uitkeringen voor de insteller, een langstlevende echtgenoot en gehandicapte kinderen;
• Om een ​​langstlevende echtgenoot een gestructureerd inkomen te verschaffen dat de trustactiva voor nakomelingen beschermt als de echtgenoot hertrouwt; en
• Om inkomstenbelasting te verlagen of activa te beschermen tegen successie- en overdrachtsbelastingen.

Een vertrouwensrelatie structureren

Trusts kunnen worden gestructureerd om uw specifieke doelen te bereiken, terwijl ze de trustee hulpmiddelen bieden om die doelen in evenwicht te brengen met de heersende investerings- en economische factoren. De eerste stap is om te bepalen of u nu een trust wilt financieren, in de loop van de tijd periodieke schenkingen aan de trust wilt doen of wacht met het financieren ervan bij uw overlijden.

De meest gebruikelijke keuze is om een ​​herroepbaar vertrouwen te gebruiken, ook wel een levend vertrouwen genoemd als onderdeel van uw nalatenschapsplan. Dit type vertrouwen wordt meestal niet gefinancierd tot uw overlijden. Het bevat al uw instructies voor hoe u wilt dat uw nalatenschap wordt verdeeld onder uw dierbaren en hoe het aandeel of belang van elke persoon in de trust wordt beheerd, beheerd en verdeeld. Als je minderjarige kinderen hebt, dicteert het vertrouwen meestal wie de financiële beslissingen voor hen zal nemen en geld zal verstrekken om op zijn minst hun onderwijs- en gezondheidskosten te dekken totdat ze volwassen zijn.

Het typische levende vertrouwen

Er is een goede reden dat levensverzekeringen gemakkelijk te wijzigen zijn:naarmate uw kinderen volwassen worden, heroverweegt u uw veronderstellingen vaak in het licht van feitelijke gebeurtenissen in het leven. Ik raad aan om uw nalatenschapsplannen ten minste om de vijf jaar opnieuw te bekijken.

Hier zijn twee populaire structuren voor een levend vertrouwen die laten zien hoe het vertrouwen kan verschillen in verschillende levensfasen.

Voor een werkende echtgenoot met jonge kinderen en een trust gefinancierd bij overlijden:

• De echtgeno(o)t(e) is de opvolger van de trustee en de primaire begunstigde;
• De trustee mag het inkomen en de hoofdsom aan zichzelf en de kinderen verdelen;
• Bij het overlijden van de echtgeno(o)t(e) kan een opvolger van de trustee uitkeringen doen voor de kinderen, met de nadruk op onderwijskosten via de universiteit;
• De vertrouwensverdeling kan ongelijk zijn;
• Zodra het jongste kind 25 jaar oud is, wordt de trust opgesplitst in een aparte trust voor elk kind;
• Op dat moment kan de trustee ook uitkeringen doen om een ​​huis te kopen, een zakelijke onderneming te financieren of onkosten te betalen die verband houden met de nakomelingen van het kind;
• Elk kind heeft de macht om een ​​derde van de trust op 30-jarige leeftijd in te trekken, de helft van de trust op 35-jarige leeftijd en de rest van de trust op 40-jarige leeftijd; en
• De echtgeno(o)t(e) heeft een beperkte bevoegdheid om de trustactiva bij overlijden toe te wijzen aan een nieuwe trust met totaal andere voorwaarden, zolang dit alleen zijn of haar nakomelingen ten goede komt.

Voor een gepensioneerde echtgenoot met volwassen kinderen, kleinkinderen en een trust gefinancierd bij overlijden:

• De echtgeno(o)t(e) is de opvolger van de trustee en een primaire begunstigde;
• De trust is de begunstigde van de pensioenrekeningen van de settlor;
• De trustee moet alle inkomsten en alle vereiste minimumuitkeringen van de pensioenrekeningen aan zichzelf uitkeren en mag de hoofdsom voor zichzelf en haar nakomelingen verdelen;
• Bij het overlijden van de echtgeno(o)t(e) wordt de trust gesplitst in een aparte trust voor elk kind en voor de overlevende kinderen van een overleden kind;
• Elk kind is zijn of haar eigen trustee en de trusts gaan hun hele leven mee;
• Het vertrouwen van elk kind is een begunstigde van een gelijk deel van de pensioenrekeningen van de ouders;
• De trustee mag voor elk doel uitkeringen doen aan elke begunstigde, maar de genoemde begunstigde is de primaire begunstigde;
• De hoofdbegunstigde kan elk jaar tot 5% van het vertrouwen voor elk doel intrekken; en
• De hoofdbegunstigde heeft een beperkte bevoegdheid om de trustactiva bij overlijden toe te wijzen aan een nieuwe trust met totaal andere voorwaarden, zolang dit alleen zijn of haar nakomelingen ten goede komt.

Deze voorbeelden zijn slechts ter illustratie, zijn zeker niet de enige opties en zullen niet geschikt zijn voor uw behoeften zonder deskundig juridisch advies. Ongeacht uw levensfase, raadpleeg een advocaat en stel uw nalatenschapsplan op met een testament en een trust.

Als uw vermogen waarschijnlijk meer dan $ 1 miljoen zal bedragen, onroerend goed in meer dan één staat of een familiebedrijf omvat, is een trust essentieel en moet u een trustmaatschappij aanwijzen als de opvolger van de trustee.