Creditcardfraude heeft vele gezichten. Een dief kan geld uitgeven met uw gestolen kaart; een identiteitsdief kan uw gegevens gebruiken om appartementen te huren of gsm-accounts af te sluiten; of een bedrijf kan uw creditcardbetaling via internet afhandelen en de goederen niet verzenden. Creditcardmaatschappijen verliezen meer geld door wanbetaling dan door fraude, maar ze hebben nog steeds een belang bij het onderzoeken van fraudegevallen.
Visa stelt online dat als het op de hoogte wordt gesteld van mogelijke creditcardfraude, het contact zal opnemen met de betrokken entiteit - wat een handelaar, een website of een persoon kan zijn - om na te gaan of andere accounts mogelijk zijn gehackt. Vervolgens begint het de mogelijk gestolen nummers te controleren op verdachte activiteiten terwijl het samenwerkt met wetshandhavers en banken om de verantwoordelijken op te sporen en verliezen te minimaliseren. MasterCard stelt onder meer samen te werken met de FBI, Interpol en de geheime dienst om fraudemeldingen te onderzoeken.
Soms is de eerste aanwijzing dat uw nummers zijn gestolen, wanneer u uw kredietrapport ophaalt - gratis beschikbaar via de website van het jaarlijkse kredietrapport - en ontdekt dat u kosten hebt gemaakt waar u niets mee te maken hebt. Naast contact opnemen met de vermeende schuldeiser, moet u contact opnemen met een van de grote kredietbureaus - Experian, Equifax en TransUnion - en hen op de hoogte stellen van het probleem. Equifax stelt online dat het de andere bureaus zal waarschuwen en met uw creditcard of ander bedrijf zal samenwerken om de betwiste informatie te verifiëren en deze uit uw rapport te verwijderen als deze frauduleus is.
Bedrijven die met creditcards omgaan, hebben hun eigen problemen met creditcardfraude. Als een klant via internet met een creditcard betaalt en blijkt dat de kaart is gestolen, slikt de handelaar, en niet de creditcardmaatschappij, het verlies. Zelfs als de handelaar goedkeuring krijgt, kan de rechtmatige eigenaar de aanklacht later betwisten. WISCO Computing raadt bedrijven aan om niet alleen contact op te nemen met de bank die de verdachte kaart heeft uitgegeven, maar ook met de kaartregistratieservice, om negatieve effecten te minimaliseren en het onderzoek te versnellen.
Creditcardmaatschappijen en de bedrijven die ze afhandelen, proberen het risico op fraude te minimaliseren voordat het gebeurt. Een verdachte handelaar kan bijvoorbeeld MasterCard bellen en een "code 10"-autorisatie aanvragen, die het bedrijf waarschuwt dat het kaartgebruik in kwestie mogelijk frauduleus is. Visa stelt een beveiligingsbeleid op en legt boetes op aan handelaren die ze niet volgen, of die de creditcardmaatschappij niet waarschuwen wanneer er een probleem is.