Het kopen van een variabele levensverzekering is als het kopen van een belegging en een levensverzekering in één contract. Hierdoor zijn variabele levensverzekeringen anders geregeld dan andere vaste levensverzekeringen. Variabel leven vereist meer toezicht van zowel de verzekeringssector in de staat waar het product wordt verkocht als een nationale regelgevende instantie.

Commissaris voor staatsverzekeringen

De verzekeringscommissaris van uw staat is verantwoordelijk voor de regulering van alle levensverzekeringscontracten. De verzekeringscommissaris zorgt ervoor dat de wetten van de staat worden gevolgd en dat zowel verzekeraars als polishouders eerlijk worden behandeld bij het zakendoen in de staat. Omdat variabele levensverzekeringen in de kern een levensverzekering vertegenwoordigt, worden de verzekeringscomponenten van dit contract op staatsniveau gereguleerd.

FINRA

De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) is verantwoordelijk voor het reguleren van effectenbedrijven. Het vertegenwoordigt het grootste zelfregulerende orgaan van het land. De FINRA is samengesteld uit lidfirma's, die zich moeten houden aan de door de organisatie gestelde regels. Deze regels zijn opgesteld in overeenstemming met de federale effectenwetgeving. Variabele levensverzekeringen maken gebruik van onderlinge fondsen, die bestaan ​​uit aandelen en soms obligaties. Deze beleggingen zijn effecten. Daarom verkopen beursvennootschappen dit soort producten. Op zijn beurt reguleert de FINRA de makelaars die variabele levensverzekeringen verkopen en reguleert dus in zekere zin de variabele levensverzekeringen en de verkoop van alle contracten.

SEC

De Securities and Exchange Commission (SEC) is verantwoordelijk voor het brengen van stabiliteit op de financiële markten. Als zodanig regelt het zowel de aandelen in de beleggingsfondsen als de beleggingsfondsen zelf. Daarom vallen variabele levensverzekeringen onder de regelgeving van de SEC en moeten alle variabele contracten voldoen aan de SEC-wetten met betrekking tot de distributie van effecten.

Effecten

Vanwege het dubbele karakter van variabele levensverzekeringen, kan het product alleen worden verkocht door personen die zowel een effectenvergunning als een levensverzekeringsvergunning hebben. Deze personen zijn onderworpen aan zowel staats- als federale wetten met betrekking tot elk aspect van het product. Deze personen worden "geregistreerde vertegenwoordigers" genoemd en moeten ook een aanvullende aansprakelijkheidsverzekering hebben, de zogenaamde E&O-verzekering, die hen beschermt in het geval dat ze worden vervolgd op grond van verzekerings- of effectenwetten.