De tarieven verschillen voor polishouders die identieke verzekeringspolissen aangaan, afhankelijk van verschillende analyseerbare beoordelingsfactoren. Verzekeraars hebben goede redenen voor deze praktijk. Als onderdeel van de cijferanalyses bestuderen verzekeraars statistieken om risico's te berekenen en te beheren bij het evalueren van polisaanvragen en het vaststellen van premietarieven. De resultaten laten zien dat, op basis van waarschijnlijkheid, sommige individuen gewoon een hoger risico vormen en meer geneigd zijn om claims in te dienen.
Kansrekening, een tak van de wiskunde, is een middel om willekeurige gebeurtenissen te voorspellen door grote hoeveelheden eerdere soortgelijke gebeurtenissen te analyseren. Waarschijnlijkheden in statistieken zijn de wiskundige kansen dat een gebeurtenis zal plaatsvinden. Om een kansverhouding te verkrijgen, wordt het aantal gunstige resultaten in een set gedeeld door het totale aantal mogelijke resultaten in de set. De waarschijnlijkheidsratio drukt de waarschijnlijkheid uit dat de gebeurtenis zal plaatsvinden. Deze verhouding is belangrijk voor verzekeraars.
Verzekeraars gebruiken kansrekening bij het evalueren van polisaanvragen. Verzekeringnemers die tabak roken, lopen bijvoorbeeld een groter risico op het ontwikkelen van ernstige gezondheidsproblemen. Statistieken tonen aan dat dit vaak leidt tot een toename van de claims op zorgverzekeringen. De leeftijd en geografische locatie van de aanvrager stellen de verzekeraar ook in staat toekomstige claims te voorspellen op basis van waarschijnlijkheid.
Door de sterftecijfers te analyseren, overweegt de verzekeraar waar de verzekeringnemer woont en welke sociaaleconomische factoren van toepassing zijn op de huidige leeftijd en gezondheid van de verzekeringnemer. Deze analyse helpt de verzekeraar bij het bepalen van tarieven en opties voor levensverzekeringen en lijfrentes met behulp van kanstheorie om het aantal jaren te voorspellen dat een verzekeringnemer zal leven.
Bedrijven die eigendoms- en aansprakelijkheidsverzekeringen aanbieden, gebruiken waarschijnlijkheid om risico's te beoordelen. Uit gegevens blijkt dat de leeftijd en het geslacht van de bestuurder een rol spelen bij de kans op een auto-ongeluk. Het type verzekerd voertuig, de geografische locatie van de bestuurder en het aantal regelmatig gereden kilometers zijn aanvullende factoren die de verzekeraar in overweging neemt bij het vaststellen van premietarieven op basis van waarschijnlijkheid. Hoe meer kilometers een verzekeringnemer bijvoorbeeld rijdt, hoe groter de kans dat hij bij een ongeval betrokken raakt. Het vaststellen van tarieven voor de verzekering van huiseigenaren houdt ook waarschijnlijkheid in. Factoren die in overweging worden genomen, zijn onder meer het type verwarmingssysteem in het huis, de locatie en leeftijd van het pand en eventuele toegevoegde beveiligingsfuncties.