Eurodollar-futures-opties zijn een wereldwijde benchmark voor het speculeren van bewegingen in de korte rente in Amerikaanse dollar. Het is een van de meest actief verhandelde opties op futures-producten.
Eurodollars zijn Amerikaanse dollars die bij commerciële banken buiten de Verenigde Staten zijn gestort. Dit omvat deposito's bij buitenlandse banken en buitenlandse filialen van Amerikaanse banken.
Aangezien deze fondsen buiten de VS worden aangehouden, zijn eurodollars niet onderworpen aan dezelfde bankregels als binnenlandse deposito's en worden ze ook niet gereguleerd door de Federal Reserve Board. Aangezien deze fondsen ooit exclusief in Europa werden gehouden, is de naamgevingsconventie "Eurodollar" blijven hangen, hoewel ze nu ook worden bewaard in banken in het Caribisch gebied, Azië en daarbuiten.
Aangezien de Eurodollar-markt in wezen vrij is van regelgeving, kunnen deze deposito's een hogere rente betalen dan deposito's in de VS. Aan de andere kant stelt de overzeese locatie van deze fondsen hen bloot aan het potentiële politieke en economische risico dat aanwezig is in de landen waarin ze worden gehouden.
Door haar internationale deelname is de Eurodollar-markt een van de grootste kapitaalmarkten ter wereld.
Eurodollar-futures worden beschouwd als een belangrijke barometer van de wereldwijde geldstromen. Als afgeleid financieel vehikel is de prijs van Eurodollar-futures gebaseerd op een berekening van de rentetarieven op 3-maands Eurodollar-deposito's voor bepaalde datums in de toekomst. De prijzen worden bepaald door de marktprognoses van deze rentetarieven.
Oorspronkelijk uitsluitend verhandeld op de vloer van de Chicago Mercantile Exchange (CME), waren Eurodollar-futures de eerste contracten die contant werden afgewikkeld in plaats van fysieke levering.
Tegenwoordig wordt ongeveer 98% van alle Eurodollar-futures verhandeld op het elektronische handelsplatform CME Globex.
De bovenstaande grafiek, GRATIS gemaakt met behulp van het NinjaTrader-platform, toont de afgelopen 3 jaar handelsactiviteit voor Eurodollar-futures op een wekelijks tijdsbestek. Na een scherpe daling van 8 maanden van eind 2017 tot medio 2018, is de prijs sindsdien hersteld van de dieptepunten en is de trend bullish geworden.
Onder de meest actief verhandelde optiecontracten, werden opties op Eurodollar-futures in 2019 gemiddeld meer dan 1,1 miljoen contracten per dag verhandeld. De diepe liquiditeit van Eurodollar-opties biedt handelaren ruime mogelijkheden om te speculeren over de richting van de Amerikaanse rentetarieven.
Opties op Eurodollar-futures stellen handelaren in staat zich in te dekken tegen ongunstige veranderingen in de prijzen van Eurodollar-futures, terwijl ze mogelijk ook profiteren van gunstige prijsveranderingen. Eurodollar-opties op futures-handelaren kunnen deze opties uitoefenen op of voor de expiratie.
Net als bij andere opties op futures-producten, bieden Eurodollar-opties eigenaren het recht, maar niet de verplichting, om het onderliggende futures-contract te kopen of verkopen tegen een specifieke prijs op of vóór de vervaldatum van de optie.
Hoewel het verhandelen van opties op futures een manier kan zijn om risico's te beheersen, is speculatieve handel in opties inherent riskant en moeten handelaren altijd passende risicobeperkende technieken toepassen.
Opties voor het handelen in futures via het NinjaTrader-platform zijn nu beschikbaar! Het nieuwe Option Chain-venster biedt een intuïtieve matrix om snel expiraties en koersen te beheren om opties op futures te verhandelen.
NinjaTrader is een bekroonde optie op futures-makelaar met goedkope prijzen voor optiehandel. Open uw account bij NinjaTrader Brokerage voor toegang tot kortingsprijzen en een gratis handelsplatform.