Futures-handelaren meten liquiditeit in termen van hoe gemakkelijk het is om een ​​futures-contract te kopen en verkopen. Hoe hoger de liquiditeit, hoe gemakkelijker het is voor kopers en verkopers om in en uit posities te komen. Hierdoor kunnen handelaren zich concentreren op het timen van hun in- en uitstappen in plaats van zich af te vragen of er voldoende handelsvolume zal zijn.

Als gevolg hiervan is liquiditeit een belangrijke factor bij het selecteren van een futures-instrument om te handelen, vooral voor nieuwe handelaren.

De spread, ofwel het verschil tussen de vraag- en de biedprijs, wordt grotendeels beïnvloed door de liquiditeit. Hoe liquider een contract, hoe kleiner het verschil tussen de biedprijs en de laatprijs. Met minder deelnemers kunnen minder liquide markten een grotere spreiding hebben dan zeer liquide markten, die meestal een spreiding van slechts 1 tick hebben.

Ter verduidelijking:

• Biedprijs - de hoogste huidige prijs waar handelaren een contract voor willen kopen
• Vraagprijs - de laagste huidige prijs waar handelaren een contract voor willen verkopen
• Spread – het verschil in prijs tussen het bod en de vraag

Bij het berekenen van de handelskosten moet naast de commissie en vergoedingen ook rekening worden gehouden met de spread. Meer liquide contracten hebben een "strakkere" spreiding, waardoor het minder duur is om het contract in en uit te gaan.

Hoe volg ik de liquiditeit?

Om de liquiditeit te volgen, gebruiken handelaren de volgende informatie:

• Volume: Volume is een cruciaal onderdeel van liquiditeit en is een optelling van alle contracten die binnen een bepaalde periode zijn gekocht en verkocht. Futures-handelaren zullen verwijzen naar huidige en historische volumeniveaus bij het meten van de liquiditeit van een markt.
• Open interesse: Ook gebruikt om de liquiditeit te meten, is open rente het totale aantal contracten voor een bepaald futures-instrument dat op een bepaald moment uitstaat. Gebruikt als een barometer van marktactiviteit, is open rente het aantal contracten dat in open posities wordt gehouden. David L. Scott schrijft in zijn boek Wall Street Words , "Een grote open belangstelling duidt op meer activiteit en liquiditeit voor het contract." Gevolgd door handelaren over de hele wereld, hebben populaire instrumenten zoals E-mini en Micro E-mini aandelenindexfutures een constant hoge openstaande rente.
• Bestelboekgegevens: Een andere methode die wordt gebruikt om de marktliquiditeit te bepalen, is het gebruik van de diepte van het orderboek of gegevens van niveau 2. De diepte van het orderboek laat zien op hoeveel contracten wordt geboden of aangeboden tegen prijsniveaus rond de huidige prijs. Als u bijvoorbeeld grote biedingen en aanbiedingen in het orderboek ziet, geeft dit aan dat een markt liquide is.

Risico verbonden aan lage liquiditeit

De meeste futureshandelaren zoeken naar liquide markten om te handelen, aangezien hogere liquiditeit betekent dat handelaren flexibeler long- en shortposities kunnen in- en uitstappen.

Een belangrijke factor om te overwegen bij het selecteren van een handelscontract is slippen, of het verschil tussen een gewenste of gespecificeerde prijs en de prijs waar de transactie daadwerkelijk wordt uitgevoerd en werkt meestal tegen de handelaar. Slippage komt ook vaker voor in tijden van lage liquiditeit. Het verhandelen van illiquide markten kan dus de kans op slippen mogelijk vergroten.

Handelaren moeten contracten kiezen met de juiste liquiditeit voor hun handelsstijl, positieomvang en risicotolerantie, waardoor flexibiliteit in hun strategie mogelijk wordt en de kans op slippen wordt verkleind.

Aan de slag met NinjaTrader

NinjaTrader ondersteunt meer dan 500.000 handelaren wereldwijd met een krachtig en gebruiksvriendelijk handelsplatform, hoge kortingscommissies en ondersteuning van wereldklasse. NinjaTrader is altijd gratis te gebruiken voor geavanceerde grafieken, backtesting van strategieën en een meeslepende sim-handelservaring.

Download het bekroonde handelsplatform van NinjaTrader en ga vandaag nog aan de slag met een gratis handelsdemo!