Volatiliteit is een maatstaf voor marktbewegingen in beide richtingen, ten opzichte van een "normale" markt. Met andere woorden, als een termijnmarkt meer dan normaal stijgt of daalt, wordt deze als volatiel beschouwd.

Hoewel volatiliteit soms als instabiliteit kan worden beschouwd, is het in feite een essentieel onderdeel van termijnmarkten. Als het goed wordt begrepen, kan volatiliteit kansen bieden voor handelaren aan beide kanten van de markt.

Wat veroorzaakt volatiliteit op termijnmarkten?

Aangezien futures afgeleide instrumenten zijn, wordt volatiliteit in futurescontracten meestal veroorzaakt door factoren die de prijs van hun onderliggende activa beïnvloeden.

Als we bijvoorbeeld futures op ruwe olie gebruiken, kan er een nieuwsgebeurtenis plaatsvinden waardoor de olieprijs snel schommelt. Factoren die deze prijsschommelingen veroorzaken, zijn vaak gekoppeld aan olieproductie, vraag en aanbod, veranderingen in het economisch beleid, geopolitieke spanningen tussen olieproducerende landen en/of olieconsumerende landen en andere fundamentele invloeden.

Daarom wordt een zeer volatiele olietermijnmarkt vaak veroorzaakt door problemen met zijn afgeleide activa, ruwe olie. Bij de handel in futures wordt algemeen aangenomen dat:

• Een onvluchtige markt fluctueert binnen 1% (maximaal 2%) binnen een enkele handelssessie.
• Een zeer volatiel markt fluctueert meer dan 10% binnen een enkele sessie.

Hoe wordt volatiliteit gemeten?

Futures-handelaren hebben verschillende methoden om de volatiliteit in een bepaalde markt te detecteren. Prijsactie zelf is een belangrijke indicator van volatiliteit en vertrouwd raken met een markt helpt handelaren bij het detecteren van verschuivingen in volatiliteit.

• Tip: Om de volatiliteit op een termijnmarkt snel te meten, kunt u de afgelopen 20-100 dagen aan prijsacties raadplegen om een ​​idee te krijgen van hoe de markt regelmatig beweegt.

Benchmark-volatiliteitsindexen worden ook vaak gebruikt door handelaren om de volatiliteit te beoordelen:

• Chicago Board Options Exchange (CBOE) Volatility Index (VIX) – Ook bekend als de angstmeter of angstindex, is de VIX de meest gebruikte volatiliteitsindex en is gebaseerd op S&P 500-indexopties. Hoe turbulenter de huidige prijsactie is, hoe hoger de VIX-waarde zal zijn. Hoe stabieler de huidige marktprijsactie is, hoe lager de VIX-waarde zal zijn.
• Nasdaq-100 Volatility Index (VOLQ) – Gebaseerd op de technisch zware Nasdaq-100-index, biedt VOLQ een impliciete volatiliteit van 30 dagen zoals uitgedrukt door bepaalde beursgenoteerde opties. Net als bij de VIX duidt een lagere waarde op verminderde impliciete volatiliteit en vice versa.

Wat is 'impliciete volatiliteit'?

Impliciete volatiliteit verwijst eenvoudigweg naar een toekomstgerichte maatstaf voor volatiliteit. Dat wil zeggen, impliciete volatiliteit weerspiegelt de mening van de markt over hogere of lagere volatiliteit in de nabije toekomst.

Technische indicatoren die worden gebruikt om de volatiliteit te bewaken

Een willekeurig aantal indicatoren kan worden gebruikt om de volatiliteit te volgen en uiteindelijk zal dit afhangen van uw specifieke voorkeuren. Hier zijn echter een paar indicatoren die vaak worden gebruikt door technische handelaren om volatiliteit te volgen en te identificeren.

• Gemiddeld True Range (ATR)
• Bollinger-bands
• Commodity Channel Index (CCI)
• Keltner-kanalen
• Gemiddelde Directionele Index (ADX)

De bovenstaande grafiek, die 100% GRATIS is gemaakt met NinjaTrader, toont de dagelijkse prijsactie in futures op ruwe olie tijdens een volatiele periode. In het bovenste paneel helpen Bollinger Bands om een ​​toename van de volatiliteit aan te geven wanneer de prijs onder de onderste band zakt. In het onderste paneel helpt de ATR-indicator dit te bevestigen met een plotselinge waardestijging. (Beide geel omcirkeld hierboven)

Aan de slag met NinjaTrader

NinjaTrader ondersteunt meer dan 500.000 handelaren wereldwijd met een krachtig en gebruiksvriendelijk handelsplatform, hoge kortingscommissies en ondersteuning van wereldklasse. NinjaTrader is altijd gratis te gebruiken voor geavanceerde grafieken, backtesting van strategieën en een meeslepende sim-handelservaring.

Download het bekroonde handelsplatform van NinjaTrader en ga vandaag nog aan de slag met een gratis handelsdemo met realtime marktgegevens!