Wat is een ICO?

Een ICO omvat de creatie van een nieuwe virtuele munt of token door een bedrijf dat geld wil inzamelen. Over het algemeen kondigt het bedrijf een bepaald bedrag aan fondsen aan dat het wil inzamelen, en de fondsenwerving gaat door totdat dat bedrag is bereikt. ICO's worden online uitgevoerd en kopers gebruiken fiat-valuta, zoals de Amerikaanse dollar, of virtuele valuta, zoals bitcoin en ether, om voor de nieuwe tokens te betalen.

Tot op heden zijn bedrijven die ICO's gebruiken als methode om kapitaal aan te trekken over het algemeen startups die blockchain-technologie gebruiken als onderdeel van hun bedrijfsmodel om een ​​bepaalde dienst of product te leveren. Deze bedrijven verspreiden de nieuwe ICO-tokens naar kopers via blockchain. Blockchain-technologie omvat een gedistribueerde database die wordt onderhouden via een netwerk van computers die op peer-to-peer-basis zijn verbonden. De netwerkdeelnemers kunnen identieke, cryptografisch beveiligde records op een gedecentraliseerde manier delen en bewaren, wat betekent dat er geen gecentraliseerde server of tussenpersoon is. De blockchain-technologie die wordt gebruikt voor de tokens in ICO's is vergelijkbaar met het bitcoin-netwerk, dat transacties in de virtuele valuta, bitcoin, creëert en volgt.

Bedrijven die ICO's uitgeven, promoten het aanbod meestal via hun eigen websites en via verschillende online blockchain- en virtuele valutaforums. Potentiële kopers in een ICO ontvangen mogelijk geen prospectus; in plaats daarvan publiceren bedrijven vaak een witboek waarin de ICO wordt beschreven.

Volgens het SEC-bulletin kunnen sommige verkopers van ICO's kopers doen geloven dat ze een rendement op hun investering kunnen verwachten of dat ze op een andere manier kunnen deelnemen in een deel van het rendement van het project. Kopers kunnen ook te horen krijgen dat er een mogelijkheid zal zijn om de tokens op een secundaire markt of een online virtuele valutawissel te verkopen, hoewel dergelijke liquidatielocaties op de secundaire markt niet gegarandeerd zijn.

Voordat u investeert in een ICO

Hier zijn zes vragen die u moet stellen voordat u in een ICO investeert:

1. Is de ICO een effectenaanbieding? Dit is belangrijk. Zoals de SEC opmerkt in haar Investor Bulletin, als het aanbod en de verkoop van tokens of munten in een ICO een effectenaanbieding vormt, zijn de federale effectenwetten van toepassing. Dit betekent dat de ICO (het aanbod en de verkoop van de tokens) geregistreerd moet zijn bij de SEC of aan een vrijstelling van registratie moet voldoen. Aanbiedingen die worden uitgevoerd onder een vrijstelling van registratie, vereisen doorgaans dat beleggers aan bepaalde inkomens- of vermogensdrempels voldoen om in aanmerking te komen om te beleggen. Vrijgestelde aanbiedingen zijn bijvoorbeeld vaak beperkt tot geaccrediteerde beleggers, beleggers met een vermogen van meer dan $ 1 miljoen of die bepaalde inkomensniveaus behouden. Hier zijn een paar tips:

• Controleer of een bedrijf een ICO (of een aanbieding van effecten) bij de SEC heeft geregistreerd door in het Edgar-systeem van de SEC te zoeken
• Als de ICO niet is geregistreerd, is deze waarschijnlijk alleen beschikbaar voor geaccrediteerde beleggers, en de meeste particuliere beleggers voldoen niet aan deze norm
• Als de ICO wordt beschreven als een investeringsmogelijkheid voor crowdfunding, houd er dan rekening mee, zoals de SEC opmerkt, dat het aanbod mogelijk niet in overeenstemming is met de vereisten van Verordening Crowdfunding of met de federale effectenwetten in het algemeen

2. Zijn de personen die de investering verkopen geregistreerde financiële professionals? Zorg ervoor dat u de professionele achtergrond van de personen die bij het aanbod betrokken zijn, controleert met behulp van BrokerCheck. Als de tokens die in een ICO worden aangeboden effecten zijn, moet elk aanbod van professionele beleggers om de tokens te verkopen bepaalde licenties en registraties behouden volgens de staats- en federale effectenwetten en FINRA-regels.

3. Welke rechten en voordelen zijn er bij uw ICO-aankoop? De rechten en voordelen van ICO-tokens zijn afhankelijk van het aanbod. Lees en begrijp de algemene voorwaarden van een ICO grondig, evenals elk witboek en de bedrijfsplannen die worden aangeboden door het bedrijf dat tokens uitgeeft. Het is belangrijk om te weten wat u ontvangt in ruil voor uw investering, inclusief welke rechten en voordelen de tokens u kunnen verlenen. Tokens in een ICO vertegenwoordigen mogelijk geen eigendomsbelang in een bedrijf, dus tokenhouders hebben mogelijk geen stemrecht of invloed op een bedrijf, het bestuur en de manier waarop fondsen worden gebruikt. Bovendien kunnen ICO-aankopen onderhevig zijn aan liquiditeitsproblemen, omdat het mogelijk is dat er geen markt is om uw ICO-tokens te verkopen of om te wisselen.

4. Hoe kunt u uw geld terugkrijgen? Informatie die aan investeerders over ICO's wordt verstrekt, moet duidelijk aangeven hoe u uw geld kunt terugkrijgen. Vraag het bedrijf of u tokens kunt verzilveren voor een terugbetaling, of u uw tokens op een secundaire markt mag doorverkopen en of er beperkingen van toepassing zijn op eventuele doorverkoop. Secundaire markten voor ICO's die tokens aanbieden die effecten zijn, moeten zich over het algemeen registreren als een nationale effectenbeurs of opereren op grond van een vrijstelling van dergelijke registratie. Houd er, zoals hierboven vermeld, ook rekening mee dat er mogelijk geen secundaire markt bestaat voor tokens die in een ICO zijn gekocht.

5. Wat doet het bedrijf en wat biedt het? ICO's omvatten zeer technische en complexe concepten. U moet alle informatie kunnen lezen en begrijpen die aan u wordt verstrekt door een ICO-uitgever of degenen die het aanbod promoten, inclusief hoe het bedrijf van plan is de fondsen te gebruiken die in een ICO zijn opgehaald, duidelijke Engelse uitleg van de technische details van het voorstel, en een ontwikkelingsroutekaart met specifieke doelen en tijdlijnen voor het voorstel. Tot op heden worden de meeste ICO's aangeboden door startende bedrijven die nog geen eindproduct of platform op de markt hebben gebracht. Dit betekent dat de informatie die voor u beschikbaar is op het moment van een ICO onvolledig, aan verandering onderhevig en in ieder geval moeilijk te verifiëren kan zijn. De beperkte informatie die wordt gedeeld, kan het moeilijk maken om voldoende due diligence uit te voeren die nodig is om een ​​weloverwogen investeringsbeslissing te nemen voorafgaand aan het beleggen.

6. Zijn er beveiligingen aanwezig om u te beschermen tegen hacking en andere cyberbeveiligingsbedreigingen? Zoals opgemerkt door de SEC in haar Bulletin, kunnen virtuele valuta-uitwisselingen, virtuele valutaportefeuilles en de platforms die worden gebruikt door bedrijven die ICO's uitgeven, vatbaar zijn voor mogelijke protocolstoringen, hacking, malware en fraude. Zorg ervoor dat u informeert naar de stappen die deze bedrijven hebben genomen om hun platform en producten tegen deze bedreigingen te beschermen.

Wees alert op de waarschuwingssignalen van fraude

Investeren in een ICO lijkt misschien een opwindende manier om deel uit te maken van de virtuele valuta- en blockchain-startmarkten, maar wees voorzichtig bij het overwegen van deze investeringen. Nieuwe technologieën en onderwerpen die onderwerp zijn van mediabuzz worden vaak door fraudeurs gebruikt als een kans om investeerders te misleiden.

Let op de waarschuwingssignalen van beleggingsfraude om op uw hoede te blijven en te voorkomen dat u in een oplichterij terechtkomt. Wees bijvoorbeeld verdacht van iemand die garanties geeft dat een investering op een bepaalde manier zal presteren of opdringerige verkooppraatjes maakt die u aanmoedigen om "nu te handelen" of mis te lopen. Alle beleggingen hebben risico's en geen enkele gerenommeerde beleggingsprofessional zou u moeten dwingen om onmiddellijk een beslissing over een belegging te nemen. Legitieme professionals moeten de investering kunnen uitleggen, inclusief wat het is, wat de risico's zijn en hoe de investering geld kan opleveren of verliezen.

Houd er bovendien rekening mee dat als de tokens die u in een ICO koopt, worden gestolen of anderszins gecompromitteerd, u uw investering mogelijk niet gemakkelijk kunt terugkrijgen, zoals de SEC in haar Investor Bulletin heeft opgemerkt. Andere leveranciers die de ICO helpen faciliteren, zoals externe aanbieders van digitale portemonnees (diensten die digitale tokens voor klanten online opslaan), betalingsverwerkers en virtuele valuta-uitwisselingen, hebben mogelijk ook toegang tot de tokens, virtuele valuta en fiat-valuta die betrokken zijn bij de ICO en kan frauduleus zijn, zich in het buitenland bevinden of onwettig opereren.

Als u zich zorgen maakt over ICO's, of een oplichterij vermoedt met betrekking tot ICO's of virtuele valuta, kunt u contact opnemen met de SEC, een klacht indienen via het online klachtencentrum van FINRA of een tip sturen naar het FINRA-bureau voor klokkenluiders.