Een aandelenoptie is een soort derivaat dat u het recht geeft, maar niet de verplichting, om een bepaalde hoeveelheid van een bepaald aandeel te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een vastgestelde datum in de toekomst. Om exacte aandelenopties te begrijpen, wat betekent dat het essentieel is om rekening te houden met `recht, niet de verplichting'. Dit betekent dat wanneer u dit type contract koopt, u kunt kiezen of u het tegen die bepaalde prijs wilt kopen.
Deze werden in 2002 geïntroduceerd in India in India. Tegenwoordig kunt u op de beurzen futures en opties verhandelen in maar liefst 175 effecten.
Waarom zou iemand ze willen inruilen? Welnu, ten eerste kunt u dit doen door een fractie van het kapitaal te investeren. Laten we eens kijken hoe dat werkt.
Laten we zeggen; u verwacht dat de aandelen van bedrijf ABC in de toekomst zullen stijgen van Rs 100 naar Rs 120 en wilt hiervan profiteren. U koopt vervolgens 1.000 optiecontracten van de aandelen tegen Rs 120 elk (de 'uitoefenprijs') voor Rs 120.000. Het beste is dat u niet de volledige Rs 120.000 hoeft te betalen, maar alleen de premie wanneer u het contract aangaat. De premie is slechts een fractie van de waarde van de onderliggende waarde (aandelen). Dus als de aandelenkoers stijgt tot Rs 120, kunt u een winst maken van Rs 20.000 (120-100×1000) zonder Rs 120.000 uit te geven!
Als de aandelen in de tegenovergestelde richting bewegen en dalen tot Rs 80, hebt u de keuze om uw recht om de aandelen te kopen niet uit te oefenen. In dat geval is het enige bedrag dat u kunt verliezen de premie. Daarom zijn de verliezen die u zult maken beperkt tot de betaalde premie, zelfs als de aandelenkoersen in een vrije val naar Rs 50 gaan!
Een ander voordeel is de hefboomwerking die u krijgt. Aangezien de premie slechts een fractie is van de waarde van de onderliggende waarde (aandeel), kunt u veel hogere volumes verhandelen. Laten we zeggen dat als u Rs 1 lakh had om te investeren en aandelen te kopen, waarvan de prijzen vervolgens met 10 procent waren gestegen tot Rs 110.000, u een winst van Rs 10.000 zou hebben gemaakt. Als u die Rs 1 lakh belegt, krijgt u blootstelling aan Rs 10 lakh aan aandelen (ervan uitgaande dat de premie 10 procent is). Als de aandelenkoersen met 10 procent stijgen, wint u Rs 90.000!
U kunt in deze opties handelen, net als aandelen. U moet een premie betalen, die wordt bepaald door verschillende factoren, zoals de tijdsduur tussen het begin van het contract en de vervaldatum, de huidige prijs van de voorraad, enzovoort. De premie verandert in de loop van de tijd steeds, afhankelijk van de ontwikkelingen in de voorraad. U moet premie betalen aan de makelaar, die wordt doorgegeven aan de beurs, en vervolgens doorgeeft aan de verkoper van de aandelenoptie, of 'schrijver'.
Aandelenoptiecontracten hebben een looptijd van 1, 2 of 3 maanden. Een koper kan het contract echter op elk moment vóór de vervaldatum beëindigen om winst te boeken of verliezen te beperken. Ook de optieverkoper of -schrijver kan het contract beëindigen als de prijzen niet gunstig evolueren. Maar in dit geval zou hij een premie aan de koper moeten betalen. Deze premie zal hoger zijn omdat het contract in het voordeel van de koper is en niet in het voordeel van de verkoper.
Er zijn twee basistypen aandelenopties. Een daarvan is de call-optie, die u het recht geeft om aandelen te kopen. Een andere is de putoptie, die u het recht geeft om de aandelen te verkopen. Over het algemeen hebben call-opties de voorkeur wanneer de aandelenkoersen naar verwachting zullen stijgen. Putopties hebben de voorkeur wanneer de aandelenkoersen naar verwachting zullen dalen.
Voor de risicobewuste belegger bieden aandelenopties een uitstekende manier om de aandelenmarkt te betreden. Aangezien er geen dwang is om te kopen/verkopen aan het einde van de expiratieperiode, zijn uw potentiële verliezen beperkt. Het is beter dan het aandeel zelf te kopen, aangezien uw nadeel voor het geval de prijs in een vrije val terechtkomt onbeperkt is.