Het klinkt eenvoudig; dat er slechts drie benaderingen zijn voor de handel in grondstoffen. Maar het is waar. Er zijn slechts drie verschillende benaderingen om te voorspellen of te begrijpen wat de toekomstige prijsactie van een grondstof zal zijn. Het is duidelijk dat er binnen elk van deze benaderingen of strategieën vele niveaus van complexiteit kunnen zijn.
Laten we het eerst hebben over wat de drie benaderingen zijn en dan duiken we in de complexiteit van het kennen van de toekomst. Analisten of handelaren die proberen te bepalen of ze long of short moeten zijn of helemaal geen positie, zullen op een van de volgende technieken vertrouwen:
Inhoud 1. Technische analyse 1.1. Chartisten vs technische analisten 2. Fundamentele analyse 2.1. Grondstoffenproductie 2.2. Grondstoffenverbruik 2.3. Waardering van de grondstof 3. De beste manier om grondstoffen te verhandelenDit is de kunst van het kijken naar grafieken, indicatoren en voor het grootste deel alles wat te maken heeft met prijsactie. De theorie is dat “de markt alles weet en dat zie je terug in de laatste prijs.” Dus als u prijsactiviteit begrijpt, kunt u voorspellen wat er op de markt zal gebeuren. Dit is de manier waarop de overgrote meerderheid van speculatieve handelaren dit bedrijf benadert.
Van deze grafieken, oscillatoren, indicatoren, voortschrijdende gemiddelden en tal van andere technieken en tools wordt aangenomen dat ze de toekomst voorspellen. Dit is populair omdat het gemakkelijk is om naar grafieken te kijken en een idee te bedenken. Credit Suisse, de enorme financiële bank en fort in Zürich, maakt gebruik van technische analyse en beschrijft het als:“Technische analyse is de studie van financiële marktacties. De technicus kijkt naar prijsveranderingen die zich van dag tot dag of van week tot week voordoen of gedurende een andere constante tijdsperiode die in grafische vorm wordt weergegeven, grafieken genoemd. Vandaar de naam grafiekenanalyse.”
Een chartist analyseert alleen prijsgrafieken, terwijl de technisch analist technische indicatoren bestudeert die zijn afgeleid van prijswijzigingen naast de prijsgrafieken. Technische analisten onderzoeken de prijsactie van de financiële markten in plaats van de fundamentele factoren die marktprijzen (lijken) te beïnvloeden. Technici zijn van mening dat zelfs als alle relevante informatie over een bepaalde markt of aandeel beschikbaar zou zijn, u nog steeds geen precieze marktreactie op die informatie zou kunnen voorspellen. Er zijn zoveel factoren die tegelijkertijd op elkaar inwerken dat het gemakkelijk is om belangrijke te negeren ten gunste van degenen die worden beschouwd als de smaak van de dag.
De technisch analist is van mening dat alle relevante marktinformatie wordt weerspiegeld (of verdisconteerd) in de prijs, met uitzondering van schokkend nieuws zoals natuurrampen of overmacht. Deze factoren worden echter zeer snel verdisconteerd. Als we naar de financiële markten kijken, wordt het duidelijk dat er trends, momentum en patronen zijn die zich in de loop van de tijd herhalen, niet precies op dezelfde manier maar vergelijkbaar.
Diagrammen lijken op elkaar omdat ze dezelfde fractale structuur tonen (een fractal is een klein patroon; zelf-gelijkend betekent dat het algemene patroon bestaat uit kleinere versies van hetzelfde patroon ) hetzij in aandelen, grondstoffen, valuta's, obligaties. Een grafiek is een spiegel van de stemming van de menigte en niet van de fundamentele factoren.” Technische analyse is dus de analyse van de menselijke massapsychologie.
Hier hebben we de kunst om de productie en consumptie van een product te bestuderen. Fundamentele analisten zullen oogstrapporten bestuderen om erachter te komen hoeveel er volgens de regering wordt geproduceerd. Vaak gaan ze zelf de velden in om een idee te krijgen of de tarweoogst, de maïsoogst of de productie van goud of zilver relatief hoog of laag is. Er zijn eigenlijk maar twee kanten aan fundamentele analyse:de productie van de waar en de consumptie van de waar. De meeste fundamentele gegevens hebben te maken met de productiekant.
Het Amerikaanse ministerie van landbouw en de Commodity Futures Trading Commission brengen periodieke rapporten uit over de productie van gewassen. We krijgen plantintenties, die ons vertellen welke gewassen en in welke hoeveelheid boeren zullen planten. Dingen van die aard zijn aan de productiekant.
"Het pad naar de hel is geplaveid met goede bedoelingen". In deze business hebben de intenties van aanplant te maken met Moeder Natuur. We hebben misschien droogte, te veel koud weer, te veel regen of te weinig. Er wordt gezegd dat de grote speculanten in de wereld onze boeren zijn, omdat ze altijd onderworpen zijn aan de grillen van Moeder Natuur.
Aan de verbruikskant moeten we kijken naar gebruik en compromissen. In een bloeiende economie zal koper veel meer worden gebruikt dan in een depressie. In moeilijke tijden eten mensen meer kip en goedkoper varkensvlees dan duurder rundvlees. Er is dus altijd een wisselwerking die de consument van het ene artikel naar het andere overschakelt, als het mogelijk is om het ene door het andere te vervangen.
Ook is er een kijkje in de grondbeginselen van de grondstoffenmarkt door te kijken naar de prijsverschillen tussen de nabije contracten en de contracten die in de verre toekomst worden verhandeld. Traditioneel zal het contract op afstand voor minder geld worden verkocht dan het contract op afstand. Dat heet zorgtoeslag. De persoon die de goederen over zes maanden gaat kopen of afleveren, heeft immers kosten; opslag, rente, verzekering, etc.
Soms kan dit echter veranderen. De veranderingen zijn aanzienlijk. Als de spreiding tussen het nabijgelegen contract en het verre contract kleiner wordt of zelfs positief wordt, vertelt dit ons dat iemand het contract in de buurt zo graag wil dat ze bereid zijn er meer voor te betalen dan ze normaal zouden doen.
Ik heb nieuws voor je... Die persoon ben ik niet en jij ook niet. Het zijn de grote commerciële gebruikers. Zo kunnen we hun sporen op de markt volgen en inzicht krijgen in wat zij denken dat er op fundamentele basis plaatsvindt op de markten voor natuurlijke hulpbronnen.
Een ander hulpmiddel dat ik gebruik is om te kijken naar de relatie tussen een grondstof en de prijs van goud. Mijn overtuiging is dat goud een voorraadschuur van waarde vertegenwoordigt... Laten we dat eenheid noemen. We kunnen dan zien hoe ver boven, of onder de eenheid, de prijs van goud, een grondstof komt. Wanneer de prijs van de grondstof te ver boven de goudprijs ligt, zal de prijs van de grondstof hoogstwaarschijnlijk dalen. Als de prijs te ver onder de goudprijs ligt, zal de prijs waarschijnlijk stijgen.
Zoals je kunt zien, is dit geen kaartlezen. Dit is kijken naar de fundamentele situaties die in de markt bestaan. Fundamentele analyse is dus de analyse van de wetten van vraag en aanbod.
Ik combineer technische analyse met fundamentele analyse. Omdat beide belangrijk zijn. Ik denk dat geen van beiden alle sleutels heeft tot het koninkrijk van rijkdom. Het is heel gemakkelijk om technisch analist te zijn. Alle gegevens staan direct in uw grafieken. En het is niet zo eenvoudig om een fundamentele analist te zijn. Het is moeilijk om de gegevens te verzamelen, veel ervan is niet direct beschikbaar en vaak moeilijk te verteren of te begrijpen. Maar het is er en het is enorm belangrijk.
Ik moet zeggen:'Grafieken brengen de markt niet in beweging, de omstandigheden brengen de markt in beweging'. Waarop ik er ook op wijs dat alleen omdat de markt voorwaardelijk klaar is om te rallyen, niet betekent dat de tijd al is aangebroken. Voor mij is dat waar technische analyse van pas komt, om ons te helpen identificeren dat de markt de trend heeft veranderd en nu zou moeten stijgen vanwege de fundamentele voorwaarde.
Dat is mijn aanpak. Eerst kijk ik naar het identificeren van de fundamentele marktvoorwaarden die zich historisch hebben voorgedaan toen markten grote stijgingen en dalingen kenden. Ik gebruik hiervoor verschillende tools; een daarvan is het rapport Commitment of Trader. Een daarvan is een fundamentele waarde die de prijs van een grondstof relateert aan goud. Een andere is seizoensinvloeden, cyclische invloeden en verschillende andere indicatoren.
Ik heb veel geleerd over seizoensrelaties in de verschillende goederen... Ze zijn er... En ze werken... Maar ze werken niet altijd. Je moet echt de relatie tussen prijs en seizoenspatronen kennen en begrijpen. Een andere techniek die ik gebruik, is kijken naar de huidige accumulatie op de markt. Wat ik doe, is het aantal professionele aan- en verkooptransacties per dag meten. Ik heb kunnen bepalen wanneer een markt zich onder professionele accumulatie bevindt. Als dat op hetzelfde moment begint te gebeuren, is de markt voorwaardelijk opgezet om te rallyen ... Ik ga natuurlijk koopsignalen accepteren en long gaan op de markt. Zo combineer ik technische en fundamentele analyse; ze spelen van elkaar af.
3 benaderingen voor handel in grondstoffen. Welke is de beste?
Commodity vs Forex Trading
Wat is belasting op handelstransacties op de aandelenmarkt
Wat zijn de beste opties om te handelen?
Timing is alles:beste handelsuren voor grondstoffen
Wat is de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission?
Hoe u het beste daghandelsplatform vindt
De Roth IRA versus het 401 (k) -plan - welke is het beste voor uw pensioenplan?