De wereldwijde markt voor energiefutures faciliteert de handel van een breed scala aan deelnemers. Het maakt niet uit of een producent systemische productierisico's afdekt of een handelaar wil profiteren van snelle prijsschommelingen, energieproducten zijn geschikte middelen om een ​​breed spectrum van marktgerelateerde doelen te bereiken.

Prominente energieproducten

Volgens Bloomberg zijn dit de belangrijkste energieproducten en de beurzen waar de bijbehorende futures-contracten te vinden zijn:

Sinds de fusie in augustus 2008 tussen de Chicago Mercantile Exchange (CME) en de New York Mercantile Exchange (NYMEX), zijn de energieproducten die exclusief voor de NYMEX zijn beschikbaar voor verhandeling via de CME Globex. Brent Crude Oil is toegankelijk op de Intercontinental Exchange (ICE).

Energievolumes

De handel in energiefuturescontracten vertegenwoordigt een aanzienlijk deel van de totale markt voor derivaten. Vermeld zijn de energieproducten, bijbehorende symbolen en het gemiddelde dagelijkse handelsvolume voor het tweede kwartaal (Q2) van 2017:

Zoals de ADV illustreert, bieden de West Texas Intermediate (WTI)-contracten voor ruwe olie en Henry Hub-aardgas de hoogste mate van liquiditeit en marktdiepte. Vanwege deze eigenschap worden ze vaak gezien als de benchmarkproducten van de wereldwijde energiehandel.

WTI Ruwe Olie

Afgezien van goud is ruwe olie de meest gebruikte grondstof ter wereld. WTI-markten voor ruwe olie staan ​​bekend om hun liquiditeit en volatiliteit, waardoor ze de bijnaam 'het wilde westen van de handel in futures' verdienen.

WTI-prijzen voor ruwe olie vertonen regelmatig een aanzienlijke gevoeligheid voor wereldwijde geopolitieke verstoringen. Buitenlandse oorlogen, interne revolutie en algemene onrust hebben historisch gezien de productieregio's geteisterd. Deze stimuli zijn in staat om de marktparticipatie te versterken en de volatiliteit op een snelle manier te vergroten.

Ter illustratie van dit concept:de daaropvolgende prijsactie met betrekking tot de volgende gebeurtenissen is indicatief voor de prijsreactiviteit van WTI-olie:

• 2008 Wereldschuldencrisis/Iran-rakettests: Futures op ruwe olie bereikten een recordhoogte van $ 146,90 per vat.
• Arabische lente 2011: Bezorgdheid over de toeleveringsketen, veroorzaakt door wijdverbreide burgerlijke onrust in Egypte, Libië, Jemen en Syrië, deed de prijs van WTI-olie in de derde week van februari 2011 met 11,3 procent stijgen.
• Spanningen VS/Syrië 2013: Aanhoudende spanningen met Syrië en de Amerikaanse dreigementen om rebellengroepen rechtstreeks te bewapenen, dreven de WTI-prijs voor ruwe olie snel tot $ 98,25, het hoogste in een jaar.
• 2014 Wereldwijde aanvoer: De waarde van de WTI-ruwe olie daalde met meer dan 50 procent tijdens de periode van zes maanden van augustus 2014 tot januari 2015. De vooruitgang in de technologie voor horizontaal boren, in combinatie met de afnemende vraag uit China, zorgden ervoor dat de prijs van ruwe olie van meer dan $ 100 per vat naar slechts ten noorden van $40 per/bbl.

Om marktdeelnemers op de hoogte te houden van de huidige atmosfeer van ruwe olie, publiceert de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) wekelijks een inventarisatierapport. Elke release kent een aanzienlijke volatiliteit en een hoge mate van marktparticipatie.

Henry Hub Aardgas

Als het op één na meest verhandelde energieproduct is Henry Hub-aardgas een populair contract voor zowel energiehedgers als speculanten. Vernoemd naar het belangrijkste leveringspunt van aardgas in Amerika, Louisiana's Henry Hub-pijpleiding, Henry Hub-aardgasfutures zijn de Noord-Amerikaanse benchmark voor prijsstelling.

In tegenstelling tot ruwe olie zijn aardgaswaarderingen niet al te gevoelig voor geopolitieke spanningen. Traditionele vraag- en aanbodkrachten worden vaker genoemd als de redenen voor periodieke prijsschommelingen. Voorbeelden van factoren die de prijs van aardgas beïnvloeden zijn:

• Productieniveaus
• Import en export
• Opslaguitdagingen
• Seizoensgebonden klimaatimplicaties

Volgens de EIA zijn de Verenigde Staten, Rusland en Saoedi-Arabië de wereldleiders op het gebied van aardgasproductie. Op vrijwel dezelfde manier als WTI-ruwe olie, publiceert de EIA een wekelijks rapport over de aardgasvoorraden om investeerders op de hoogte te houden van de huidige dynamiek die de markt aanstuurt.

Actief worden in energietoekomst

Ongetwijfeld kunnen WTI-contracten voor ruwe olie en Henry Hub-aardgas aanzienlijke dagelijkse handelsbereiken en frequente koersbewegingen produceren. Gezien de juiste ervaring en vooruitzichten, kunnen deze markten aanzienlijke kansen bieden.

De verhoogde volatiliteit die handelaren in kortetermijnfutures aantrekkelijk vinden, verhogen echter ook het risico. Voordat u zich op deze markten begeeft, is het een goed idee om de expertise van een brancheprofessional in te schakelen. Een goede plek om te beginnen is het Energy Futures Overview van dt. Deze robuuste educatieve suite biedt alles wat een handelaar nodig heeft om vloeiend te worden in de handel in energiefutures.