Het gebruik van een trailing stop loss is een geweldige manier om winsten vast te leggen of het risico in een actieve markt te beperken. In feite implementeren professionele futures-handelaren deze strategieën vaak om hun kapitaalefficiëntie in realtime te optimaliseren.

Trailing Stops:het beste van twee werelden

Een trailing stop loss is een dynamische order die op de markt wordt geplaatst en die meebeweegt met de evoluerende prijsactie. Het beschikt over reactieve functionaliteit, wat betekent dat de exacte locatie van de bestelling afhangt van het prijsgedrag zelf. Daarin ligt de schoonheid van een trailing stop:het beperkt het risico en behoudt de kans op buitengewone beloningen.

Trailing stops zijn er in alle soorten en maten en zijn een populaire manier om open posities in de live markt te beheren. Enkele van de meest voorkomende zijn statisch (eindig aantal ticks), break-even (stop-loss gaat naar oorspronkelijke invoer) en op tijd gebaseerde (stoplocatie gedefinieerd op basis van minuut, uur of sessie).

Trailing stops bieden de grootst mogelijke flexibiliteit; wat uw doelstelling voor handelsbeheer ook is, er is een trailing stop-strategie die goed geschikt is voor de taak. Laten we eens kijken naar een geval waarin een trailing stop loss-order tot grote winsten kan leiden:breakouts handelen.

Uitbraken verhandelen met de trailing stop loss

Een uitbraak is een plotselinge gerichte beweging in de prijsstelling van activa. Marktuitbraken vinden plaats om een ​​groot aantal redenen, zowel technische als fundamentele. Actieve futures-handelaren richten zich vaak op breakout-vriendelijke producten, zoals grondstoffen, aandelenindexen of landbouwcontracten, om potentieel grote beloningen na te streven.

Trailing-stops zijn ideaal voor breakout-handel, omdat ze het risico stapsgewijs verminderen naarmate een markt zich in een richting beweegt. Ter illustratie:neem aan dat Oliver in mei een bullish break van $ 65,00 in WTI-ruwe olie voor ogen heeft. Bij de traditionele opening van de pit (9 uur ET) voert Oliver de volgende trailing stop-strategie uit:

1. Oliver plaatst een kooporder voor één lot van May WTI voor $ 65,01.
2. Hij kiest ervoor om een ​​statische trailing stop te implementeren, 25 tikken vanaf binnenkomst met een verhouding van 1:3 risico versus beloning
3. Als de prijs $ 65,01 bereikt, wordt automatisch een stop-marktorder geplaatst op $ 64,76; een winstdoelstelling (verkooplimiet) ligt op $65,76.
4. Naarmate de prijs stijgt, stijgt ook de stop-marktorder. Voor elke positieve tick boven $65,01 gaat Olivers trailing stop één tick omhoog.

Breakout trading is een goed moment om een ​​trailing stop loss-strategie te gebruiken. Zoals je kunt zien, probeert Oliver geld te verdienen met snelle, bullish prijsacties boven $ 65,00. Als het helemaal fout is, is het gerealiseerde verlies 25 ticks; al is het maar marginaal correct, Oliver's aansprakelijkheid wordt verminderd; indien correct, wordt een uitbetaling van 3:1 gerealiseerd ($ 750,00).

Natuurlijk kan een bepaalde transactie zich op talloze manieren ontvouwen. Vanwege de onvoorspelbaarheid van prijsactie, kiezen veel professionals ervoor om een ​​buitengewoon groot winstdoel te koppelen aan een veel kleinere trailing stop. Deze strategie wordt gewoonlijk een 'runner' genoemd. Laten we zeggen dat Oliver gelooft dat May WTI het potentieel heeft om meerdere dollars boven $ 65,00 te verplaatsen. Oliver kan besluiten dat een hardloper boven $ 65,00 een waardevolle strategie is:

1. Oliver plaatst een kooporder voor één lot van May WTI voor $ 65,01.
2. Hij gebruikt een statische trailing stop van 50 ticks met een verhouding van 1:5 risico versus beloning.
3. Prijs bereikt $ 65,01. Een verkoopstop-marktorder wordt geplaatst op $ 64,51 en een verkooplimietorder wordt geplaatst op $ 67,51.

Als WTI uitbreekt voor de stier boven $ 65,01, begint Oliver het risico te beperken terwijl hij een kans op grote beloningen behoudt. Hoewel de kans dat de prijs onmiddellijk stijgt naar $ 67,51 klein is, kijk eens hoe de trailing stop loss snel het risico en de beloning in het voordeel van Oliver verandert:

Bent u klaar om trailing-stops in uw handel te gebruiken?

Het is belangrijk om te onthouden dat veel factoren van invloed kunnen zijn op hoe een individuele handel zich ontwikkelt. En hoewel het 'vangen van een hardloper' met een trailing stop loss aantrekkelijk lijkt, is er een sterke basis nodig om de mentaliteit te hebben die nodig is om een ​​dergelijke strategie correct uit te voeren.

Voor inzichten over het bouwen van een kogelvrije handelspsychologie, bekijk Daniels Trading's online webinar "5 concrete tips om uw solide handelsfundament op te bouwen". Hierin leer je hoe je je instinct kunt aanscherpen en een onverstoorbare, gedisciplineerde handelaar kunt worden.