Nadat hij een bevriende handelaar het potentiële voordeel had voorgesteld bij het verkopen van de recente vijfjaarlijkse hoogtepunten van ruwe olie, antwoordde hij:"Cool, maar hoe hoog kan het gaan?"
Deze vraag kan velen plagen die proberen te handelen op basis van wat de gegevens hen vertellen, en het is vooral gerechtvaardigd voor volatiele grondstoffenmarkten zoals olie en aardgas. Gelukkig bestaat ruwe olie al een tijdje en zijn er genoeg gegevens om zowel kansen te tonen als het risico eromheen te meten.
Wetende dat een markt in het verleden van koers is veranderd van zijn hoogtepunten, kan goed nieuws zijn voor tegenhangers die dure ruwe olie willen verkopen, en een gemiddelde daling van -$ 2,50 in de maand volgend op het hoogste punt kan een grote voorsprong vormen.
Bron:Yahoo! Financiën (https://finance.yahoo.com/) vanaf 13-10-21
De uitdaging wordt om de volatiliteit van de winst- en verliesrekening te weerstaan die gepaard kan gaan met een shortpositie in ruwe olie, om nog maar te zwijgen van het vermogen van de markt om in het afgelopen decennium een paar keer 100 dollar te bereiken.
De eerste stap naar het verlengen van de duur is vaak om simpelweg de omvang te verkleinen. Small Crude Oil (SMO)-futures vertienvoudigden de omvang van traditionele ruwe-futures (CL)-contracten. Vervolgens kan het compenseren van een deel van de shortpositie met een lange delta via een short put nog verder helpen. Opties op de sterk gecorreleerde, even grote Energy Sector ETF (XLE) bieden een solide plek om dit te doen.
Bron:gegevens van Yahoo! Finance (https://finance.yahoo.com/) en dxFeed Index Services (https://indexit.dxfeed.com); theoretische waarden per 13-10-21
Ruwe olie heeft een vluchtige reputatie, en terecht! De grondstof heeft sinds het begin van 2020 zowel de grens van $ 0 doorbroken als teruggekaatst boven $ 80. Maar de moderne handelaar heeft de tools om kalm te blijven tijdens perioden van explosiviteit in deze markt en mogelijk te profiteren van de kansen die voor hen liggen.
—
Als je meer wilt weten over hoe de kleine beurs de efficiëntie van futures combineert met de helderheid van aandelen, abonneer je dan op hun YouTube-kanaal en volg ze op Twitter, zodat je nooit een update mist.
© 2021 Small Exchange, Inc. Alle rechten voorbehouden. Small Exchange, Inc. is een Designated Contract Market geregistreerd bij de U.S. Commodity Futures Trading Commission. De informatie in deze advertentie is actueel op de vermelde datum, is alleen voor informatieve doeleinden en heeft geen betrekking op de financiële doelstellingen, situatie of specifieke behoeften van een individuele belegger. Handelen in futures houdt het risico van verlies in, inclusief de mogelijkheid van verlies dat groter is dan uw initiële belegging.