Volume is misschien wel de meest waardevolle leidende indicator in de handel. Enkele van de meest winstgevende professionele handelaren handelen bijna uitsluitend op volume en kijken nooit naar prijsgrafieken. Het is belangrijk omdat het handelaren in staat stelt een voorproefje te nemen van waar prijsactie naartoe gaat door de orderstroom te analyseren. Voor elke koper moet er een verkoper zijn om de transactie te voltooien en vice versa. Hoe meer uitwisselingen er plaatsvinden tussen kopers en verkopers, hoe meer volume stijgt. Deze strijd tussen kopers en verkopers zorgt ervoor dat de prijs fluctueert en het volume kan worden gebruikt om te bepalen of een prijsbeweging wordt hervat of om een ​​top/bottom te vinden.

Volume- en orderstroominformatie is voor iedereen beschikbaar, maar weinig handelaren weten hoe ze deze in hun voordeel kunnen gebruiken. Als het correct wordt geïmplementeerd, kan het analyseren van het volume de nieuwe beste vriend van elke investeerder worden. Er zijn drie algemene principes voor het analyseren van volume en orderstroom die we zullen behandelen:

Voortzetting van een trend

Een stijging van het volume tijdens een opmars, met pull-backs die optreden op een laag volume, duidt meestal op een voortzetting van de opmars.

In een situatie waarin de prijs snel stijgt met toenemend volume, kunnen we aannemen dat er meer kopers dan verkopers zijn die de prijs opdrijven. Terugval op licht volume, volgend op vooruitgang op hoog volume, is meestal te wijten aan het feit dat kopers hun longposities sluiten en winst vastzetten.

Dit kan ook worden toegepast op de tegenovergestelde situatie, waar het volume stijgt tijdens een substantiële prijsdaling, gevolgd door een lichter volume bij de pullbacks, zoals weergegeven in de afbeelding.

Bovenkanten/onderkanten detecteren

Een moeizame opmars, waarbij de prijs langzaam stijgt bij een laag volume, en dan aan de bovenkant uitdooft, duidt meestal op een "afronding". Deze "trage top" kan worden gevolgd door een groter volume aan de onderkant. Dit gebeurt meestal wanneer de vraag ontbreekt en de verkooporders licht zijn. Als deze "vermoeide" vooruitgang zich over meerdere dagen uitstrekt, wordt deze meestal gevolgd door een plotselinge ommekeer naar beneden als gevolg van het opdrogen van de vraag.

Hetzelfde kan gezegd worden over het tegenovergestelde scenario, waarbij een financieel instrument langzaam in prijs daalt op licht volume. Dit wordt meestal gevolgd door een groter volume naar boven, waardoor de prijzen stijgen.

Prijs omkeringen

Een toename van het volume aan de top van een rally, die een tijdje aanhoudt, zonder substantiële prijsstijging, is meestal een indicatie van een keerpunt of een "top". Dit is een touwtrekscenario, waarbij een toenemend aantal longposities wordt gecompenseerd door een toenemend aantal shortposities. De actieve strijd tussen kopers en verkopers ontvouwt zich naarmate de kopers meer aandelen kopen en de verkopers, die voorheen alleen tegen hogere prijzen zouden verkopen, beginnen te lossen.

Dit principe is ook van toepassing op het tegenovergestelde scenario, waar we een zwaar volume zien aan de onderkant van een rally, gevolgd door een omkering van de prijs naar boven.

Conclusie

Handelen met volume en orderstroom is een van de meest effectieve manieren om een ​​kortetermijnstrategie te verhandelen. Veel professionele transacties zullen u vertellen dat het essentieel is en dat handelen zonder volume hetzelfde is als blind handelen.

Als u wilt leren handelen met volume en orderstroom, is er een uitstekend boek dat we aanbevelen door Humphrey B.Neill, genaamd Tape Reading &Market Tactics.