Er zijn veel manieren waarop een belegger het potentieel van een bedrijf kan beoordelen voordat hij een investeringsbeslissing neemt. Twee van dergelijke methoden omvatten het berekenen van de boekwaarde en de marktwaarde van de activaklasse.

Wat is boekwaarde?

Boekwaarde geeft de waarde van het bedrijf weer op basis van de balans. Het is gebaseerd op de boekhoudkundige "boeken" van het bedrijf, vandaar de naam. Het verschil tussen de waarde van de activa en passiva is gelijk aan de boekwaarde.

Wat is marktwaarde?

De marktwaarde van een actief is gebaseerd op de prijs op een bepaald moment, op de financiële markt. De marktwaarde wordt bepaald door de marktprijs van het aandeel te vermenigvuldigen met het totaal aantal uitstaande aandelen.

Vergelijking van boekwaarde en marktwaarde:

Wanneer een belegger de boekwaarde en de marktwaarde van een bepaald bedrijf vergelijkt, kan er een van de drie mogelijke scenario's zijn.

In scenario 1 is de boekwaarde hoger dan de marktwaarde. Wanneer dit gebeurt, betekent dit meestal dat de markt geen vertrouwen heeft in de toekomstige prestaties van het bedrijf. Dit kan te wijten zijn aan een ongunstige economie, de operationele problemen van het bedrijf of zelfs de beoordelingsfout van de belegger. Waardebeleggers beleggen het liefst in aandelen omdat ze denken dat het bedrijf in de toekomst beter zal presteren en de marktwaarde van het aandeel zal stijgen.

In scenario 2 is de marktwaarde hoger dan de boekwaarde. Hier gelooft de markt in het groeipotentieel van het bedrijf en een stijging van de boekwaarde. De meeste bedrijven aan de top van de Index, zoals Sensex of S&P 500, hebben een hogere marktwaarde dan boekwaarde. Groeibeleggers geven de voorkeur aan dit scenario. Het is echter verstandig om de mogelijkheid te erkennen dat het aandeel overgewaardeerd is.

Het derde en laatste scenario heeft dezelfde boekwaarde en marktwaarde. In een dergelijke situatie zijn de investeerders van mening dat de vermelde activa van het bedrijf min of meer op de balans staan.

Verschil tussen boekwaarde en marktwaarde:

Een belegger moet begrijpen waar de verschillen tussen de boekwaarde en de marktwaarde liggen, zodat hij kan beslissen welke waarde hij moet overwegen bij het beleggen in een bepaald aandeel. Laten we eens kijken naar boekwaarde versus marktwaarde

1. Boekwaarde illustreert de werkelijke waarde van de activa van het bedrijf, terwijl de marktwaarde de belegger informeert over de verwachte waarde van het bedrijf of zijn activa.

2. De boekwaarde geeft de waarde van het eigen vermogen van het bedrijf weer, terwijl de marktwaarde de maximale prijs aangeeft waartegen het aandeel van het bedrijf op de financiële markt kan worden verhandeld.

3. De boekwaarde en de marktwaarde van de activa verschillen ook in frequentie van fluctuatie. Als we boekwaarde versus marktwaarde zien, is de boekwaarde stabieler. Het verandert periodiek, meestal wanneer het bedrijf zijn inkomsten rapporteert. De marktwaarde verandert daarentegen vrij vaak, aangezien de activa gedurende de handelsdag worden verhandeld.

4. De boekwaarde geeft de werkelijke aanschafkosten van activa aan, terwijl de marktwaarde de markttendensen weerspiegelt.

5. De boekwaarde en de marktwaarde verschillen ook aanzienlijk in het gebruik ervan als de onderneming van plan is een actief te verkopen. De boekwaarde geeft eenvoudig de boekwaarde van het activum weer, terwijl de marktwaarde nauwkeurig de huidige populariteit van het activum in de markt weergeeft.

Houd bij het nemen van een investeringsbeslissing rekening met de functie van boekwaarde en marktwaarde. Het zal u helpen te meten of het actief ondergewaardeerd, overgewaardeerd of realistisch gewaardeerd is.

Neem contact op met uw makelaar om de investering van uw keuze te doen en uw financiële stabiliteit op te bouwen.