De eigenvermogenswaarde, of marktkapitalisatie, van een bedrijf is een deel van de ondernemingswaarde van het bedrijf. Beide maatregelen worden gebruikt om investeringsbeslissingen te nemen, maar bieden verschillende perspectieven. Marktkapitalisatie schat wat de uitstaande gewone aandelen van een bedrijf waard zijn. Enterprise value berekent alle financiële belangen van het bedrijf, inclusief die van schuldhouders en dochterondernemingen. Het beoordeelt de waarde van bedrijfsmiddelen als een percentage van de omzet van het bedrijf.
Marktkapitalisatie of aandelenwaarde :Deze meten de totale waarde van alle aandelen die door een bedrijf zijn uitgegeven. De marktkapitalisatie van beursgenoteerde bedrijven die zijn genoteerd aan de Nasdaq of de New York Stock Exchange (NYSE) is eenvoudig te bepalen omdat de huidige aandelenkoers wordt gepubliceerd en voortdurend wordt bijgewerkt. Het bepalen van de waarde van het eigen vermogen van een particuliere onderneming is een grotere uitdaging omdat er niet noodzakelijkerwijs een marktwaarde beschikbaar is voor de aandelen.
Marktwaarde van schuld : Meet de marktwaarde van uitgegeven obligaties, kredietlijnen, leningen, leases en andere instrumenten. Schulden zijn opgenomen omdat de ondernemingswaarde rekening houdt met kapitaalbijdragen uit alle bronnen.
De bedrijfswaarde werkt op dezelfde manier als de waarde van uw huis, als u het bezit. Het saldo van de hypotheek (schuld) is inbegrepen in de marktwaarde.
Marktwaarde van minderheidsbelang :Een aanpassing aan de ondernemingswaarde die de boekhoudkundige verwerking van dochterondernemingen weerspiegelt. Een bedrijf dat meer dan 50% eigendom heeft van een dochteronderneming, moet 100% van de activa, passiva en inkomsten van de dochteronderneming opnemen in zijn jaarrekening.
Dus als bedrijf A 80% van bedrijf B bezit, 100% van De verkopen, inkomsten, activa, enz. van Bedrijf B zijn opgenomen in de posten van de jaarrekening van Bedrijf A. Vervolgens wordt een aanpassing gemaakt om de overdrijving weer te geven die minderheidsbelang wordt genoemd. Het probleem doet zich voor omdat ondernemingswaarde een onderdeel is van veel financiële ratio's die worden gebruikt om prestaties te meten, zoals ondernemingswaarde/verkoop. In dit geval wordt 100% van de omzet van de dochteronderneming opgenomen in de jaarrekening van het moederbedrijf.
Tenzij een minderheidsbelang is opgenomen in de ondernemingswaarde, is de verhouding ingetogen .
Cash :wordt afgetrokken van de ondernemingswaarde in de veronderstelling dat het wordt gebruikt om schulden af te lossen.
Marktkapitalisatie meet de grootte van een bedrijf en categoriseert het ten opzichte van anderen .
Er zijn drie brede categorieën marktkapitalisatie:
De ondernemingswaarde schat op zijn beurt de totale marktwaarde van alle bedrijfsmiddelen van het bedrijf onder de huidige omstandigheden. De bedrijfsbalans geeft alleen de boekwaarde van het bedrijf weer.
Ondernemingswaarde wordt gebruikt door investeringsbankiers en analisten bij fusies en overnames om schat de marktwaarde van het bedrijf. Het wordt ook gebruikt door portefeuillebeheerders bij hun aandelenselectieproces.
Aandelenwaarde/marktkapitalisatie wordt gebruikt voor strategisch beleggen door portefeuillebeheerders. Elke categorie marktkapitalisatie biedt een profiel van de bedrijfsfase, positie binnen de sector, stabiliteit, bedrijfsfocus, groeipotentieel, prijsvolatiliteit en risico. Binnen elke categorie zijn er stijlen.
Van groeibedrijven wordt bijvoorbeeld verwacht dat ze hun omzet, omzet, en winst sneller dan de markt. Waardebedrijven worden als 'koopjes' beschouwd omdat hun aandelenkoersen niet de werkelijke waarde van de aandelen weerspiegelen.
Blue-chip-aandelen zijn large-capbedrijven die doorgaans een trackrecord hebben van het leveren van winsten, dividenden en het doorstaan van economische neergang. Bedrijven met een kleinere kapitalisatie hebben weliswaar potentieel voor snelle groei, maar zijn ook gevoeliger voor economische veranderingen. Hun aandelenkoersen zijn doorgaans ook volatieler dan die van large-capbedrijven.
Portefeuillemanagers wijzen investeringsdollars toe aan elke marktkapitalisatiecategorie op basis van investeringsdoelen, risicobereidheid en tijdshorizon.
Ondernemingswaarde en eigen vermogen, of marktkapitalisatie, worden voor verschillende doeleinden gebruikt bij het beoordelen van bedrijven voor investeringen. Ondernemingswaarde wordt gebruikt om de marktwaarde van een bedrijf te bepalen. Aan de andere kant kan aandelen/marktkapitalisatie worden gebruikt als een profiel van het bedrijf.
Als u uw eigen investeringsonderzoek doet, moet de ondernemingswaarde een belangrijke overweging bij uw aandelenselectie. Tegelijkertijd is marktkapitalisatie voor de gemiddelde belegger een goede manier om risico's binnen uw portefeuille te categoriseren en te beheren.
Of je nu een "doe-het-zelver" bent of Als u samenwerkt met een beleggingsprofessional, kan een gedegen kennis van de categorieën en stijlen van aandelen u helpen bij het opstellen van een strategisch investeringsplan.
Het verschil tussen materiële en immateriële persoonlijke eigendom
Definitie van boekwaarde van eigen vermogen
Verschil tussen eigen vermogen en winst
10 analisten van smallcapwaarde-aandelen zijn dol op
Wat is de ondernemingswaarde van een bedrijf?
Limietorder versus marktorder:wat is het verschil?
Gecumuleerde afschrijvingen op de balans