Bollinger Bands zijn een hulpmiddel dat door handelaren en beleggers wordt gebruikt om de marktvolatiliteit te begrijpen. Er zijn twee prijsbanden uitgezet boven en onder een voortschrijdend gemiddelde lijngrafiek met behulp van standaarddeviatie. De hiaten tussen de banden van voortschrijdend gemiddelde lijnen vertegenwoordigen marktvolatiliteit.

Bollinger Bands zijn een handelsmerkgrafiek die is ontwikkeld door John Bollinger, een beroemde technische handelaar, die deze gebruikte om te voorspellen wanneer het marktsentiment verschuift, waardoor triggers worden geactiveerd wanneer een aandeel overgekocht of oververkocht is.

In deze grafiek vertegenwoordigt de middelste lijn een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde. En de andere twee lijnen vertegenwoordigen respectievelijk boven- en ondergrenzen, waardoor een prijsenvelop wordt gecreëerd. Deze banden zijn dynamisch, waardoor ze voor verschillende activaklassen kunnen worden gebruikt om prijsschommelingen te begrijpen en algemene trends te bepalen.

Een korte geschiedenis van handelsbands

Voordat John Bollinger zijn idee voorstelde, waren er andere pogingen om de marktvolatiliteit te vangen. Al in 1960 gebruikte Wilfrid Ledoux maandelijkse hoogte- en dieptepunten van de Dow Jones Industrial Average om marktbewegingen op de lange termijn te voorspellen. Daarna ging de geschiedenis van het verhandelen van bands verloren in de tijd, totdat het door Hurst tot leven werd gewekt. Geïnspireerd door Hurst probeerden vele anderen soortgelijke handelsbands op te bouwen, maar behaalden weinig succes. In de jaren ’70 werden percentagebands populair. Het was gemakkelijk te gebruiken en vond dus veel volgers. Het was een eenvoudige grafiek met voortschrijdend gemiddelde, met hoogte- en dieptepunten, uitgezet tegen een door de gebruiker gespecificeerd percentage. De moderne Bollinger Bands zijn ontwikkeld op het idee van Donchian Bands, een prijsenvelopband die gedurende n dagen de hoogste en laagste prijsverschillen vertoont. Donchian Bands hield echter alleen rekening met recente hoogte- en dieptepunten, wat Bollinger Bands een duidelijk voordeel geeft. Het maakt gebruik van standaarddeviatie, waardoor het dynamisch en aanpasbaar is aan marktpulsen.

Hoe Bollinger Bands te gebruiken

Het eerste voortschrijdend gemiddelde voor een periode, meestal een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen (SMA), wordt berekend en in een lijngrafiek geplaatst. Vervolgens worden er standaarddeviatiepunten tegen uitgezet om prijsschommelingen weer te geven. Standaarddeviatie is een wiskundig proces om te berekenen hoeveel een waarde afwijkt van het groepsgemiddelde.

Formule om de standaarddeviatie te berekenen,

Standaarddeviatie (SD) is de vierkantswortel van de som van de getallen in de populatie minus het gemiddelde gedeeld door de steekproefomvang. In Bollinger worden de bovenste en onderste banden berekend door SD met twee te vermenigvuldigen en zowel het getal op te tellen als af te trekken van de waarde om respectievelijk de bovenste en onderste waarden te plotten. Hier is de gebruikte formule,

Bollinger Bands-formule,

​BOLU = MA ( TP , n ) + m ∗ σ [ TP , n ]

BOLD = MA ( TP , n ) − m ∗ σ [ TP , n ]

Waar,

BLOU =Bollinger Bovenband

BOLD =Bollinger onderste band

MA =voortschrijdend gemiddelde

TP=Typische prijs (Hoog+Laag+Sluiten) / 3

N =aantal dagen in voortschrijdend gemiddelde (meestal 20)

M =Aantal SD (meestal 2)

σ [TP,n ] =SD over de laatste n perioden van TP

Vanwege de eenvoudige aanpak worden Bollinger Bands veel gebruikt om te voorspellen wanneer het marktsentiment verandert. Het is flexibel; en kan worden aangepast aan de aard van een bepaald aandeel of handelspatroon.

Hoe Bollinger Bands te interpreteren

Bollinger-bands kunnen zien wanneer de markt volatieler of minder is. De openingen tussen de banden van de voortschrijdende gemiddelde lijn is een maatstaf voor de marktvolatiliteit. Wanneer de markt volatiel is, drijven de banden verder af van de voortschrijdende gemiddelde grafiek en krimpen ze in wanneer de volatiliteit afneemt. Het vertelt u ook wanneer het marktsentiment verandert. Met behulp van de handelsstrategie van Bollinger Bands kunnen handelaren voorspellen wanneer een aandeel overgekocht of oververkocht is. Wanneer de aandelenkoers dicht bij de bovenste band komt, duidt dit op overkopen. Evenzo, wanneer de prijs dicht bij de onderste band komt, is het aandeel oververkocht.

Hier leest u hoe u de patronen kunt bestuderen

Knijpen

Squeeze is een onderdeel in de prijsenvelop waar de drie lijnen dicht bij elkaar komen, geeft minder volatiliteit aan. Traders zoeken naar krapte in Bollinger Bands om te anticiperen op toekomstige marktvolatiliteit en handelsmogelijkheden.

Pauzes

Breakouts zijn prijspunten die buiten de prijsklassen vallen. Het is geen algemeen verschijnsel en mag niet worden behandeld als een marktsignaal. Het vertelt u alleen wanneer de markt wendbaarder of minder is. Een break-even geeft niet aan in welke richting of uitbreiding de markt zal bewegen.

W-broeken

W-bodem of dubbele bodem is een technische analyse die aangeeft wanneer een aandelenkoers tegelijkertijd twee lage prijzen bereikt, waardoor een W-patroon in een grafiek ontstaat; Vandaar de naam. Het maakt deel uit van het werk van Arthur Merrill en wordt gebruikt door Bollinger. Er zijn vier stappen om een ​​W in Bollinger te identificeren.

De eerste keer zakt de prijs onder de onderste band, voordat deze weer terugkaatst, gevolgd door een tweede daling, die boven de ondergrens blijft. Het wordt gevolgd door een sterke rebound die een weerstandsniveau doorbreekt en het W-patroon voltooit.

M Tops

M-tops is het tegenovergestelde van W-bottom. Het gebeurt wanneer een aandelenkoers de high bereikt, inzakt om weer omhoog te schieten en te vallen, wat een prominent M-patroon vertegenwoordigt. Deze hoge tonen zijn moeilijker te interpreteren. Het feit dat het tweede hoogtepunt de bovenste band niet bereikt, is een teken van afnemend momentum en duidt op een trendomkering. Hier is een voorbeeld van een M-patroon.

Bollinger waarschuwt dat prijzen die boven- of ondergrenzen overschrijden geen veranderende trends signaleren of handelssignalen geven. De banden geven aan wanneer een aandeel sterk of zwak is. Een momentumoscillator werkt ook op dezelfde manier. Prijzen dicht bij de bovengrens duiden niet op bullish trends en vice versa.

Beperkingen van Bollinger Bands

Het is geen op zichzelf staand hulpmiddel. Bollinger stelde voor om het te gebruiken met twee of drie andere niet-gecorreleerde handelshulpmiddelen om de juiste marktsignalen te krijgen.

Omdat het wordt berekend op basis van een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, wordt er meer gewicht gehecht aan oude gegevens dan aan recente. Het verwatert het belang van nieuwe gegevens en kan de besluitvorming beïnvloeden. Handelaren moeten het aanpassen aan hun behoeften en moeten ook rekening houden met actuele informatie bij het nemen van handelsbeslissingen.