De strijd om de prijsontwikkeling te begrijpen is reëel, daarom zoeken chartisten altijd naar technieken die hen zullen helpen marktbewegingen van tevoren te begrijpen.
De zoektocht naar technische handelsmethoden is geen recente trend. Lange tijd zijn er pogingen gedaan om manieren te bedenken om handelaren te helpen prijsschommelingen nauwkeurig te voorspellen om hun investeringsbeslissingen te baseren. Van kandelaargrafieken, Bollinger Bands en nog veel meer, worden continue inspanningen geleverd om te identificeren wanneer het marktsentiment verandert. Momentum-oscillatoren zijn zo'n set tools die handelaren helpen de kracht van een prijstrend te begrijpen. Deze helpen bij het meten van prijsveranderingen, het bepalen van de sterkte van de prijsontwikkeling en het identificeren van het buigpunt. In tegenstelling tot voortschrijdend gemiddelde, dat een lag-indicator is, is RSI een leidende indicator. Dit artikel bespreekt RSI of relatieve sterkte-index, een veelgebruikte momentumoscillator voor het bestuderen van koop- en verkoopsignalen in de prijsgrafiek.
Relative Strength Index (RSI) is een momentumindicator om de omvang van prijsveranderingen te meten. Het is een meeteenheid die handelaren helpt te begrijpen wanneer een aandeel overgekocht of oververkocht is.
RSI berekent de sterkte van een aandelentrend en voorspelt omkeringen.
RSI is een momentumoscillatorindicator. Maar wat is het? Net als RSI werd het concept van de momentumoscillator voor het eerst geïntroduceerd door J. Welles Wilder in zijn beroemde boek, New Concepts in Trading Systems. Om RSI te begrijpen, moet men ook begrijpen wat en hoe de momentumoscillator werkt, aangezien de twee indexen samen worden gebruikt om te voorspellen wanneer het marktsentiment verschuift.
Momentum helpt om te bepalen met welke snelheid of frequentie (of snelheid) prijs verandert in een markt. In zijn boek legde John J. Murphy het uit zoals hieronder en had hij ook de formule gegeven.
“Het marktmomentum wordt gemeten door voortdurend prijsverschillen te nemen voor een vast tijdsinterval. Als u een momentumlijn van 10 dagen wilt maken, trekt u gewoon de slotkoers 10 dagen geleden vanaf de laatste slotkoers. Deze positieve of negatieve waarde wordt vervolgens uitgezet rond een nullijn.” De formule voor momentum is:
M =V −Vx
waar: V =De laatste prijs
Vx =De sluitingsprijs x aantal dagen geleden
Het is een eenvoudige formule om de sterkte en zwakte van een aandeel te begrijpen. Het is nuttiger wanneer een markt stijgt, aangezien bullish spreuken langer duren dan bearish.
In hetzelfde boek introduceerde J. Welles Wilder ook RSI of relatieve prijsindex, een indicator op een bereik van 0 tot 100, die aangeeft of een aandeel overgewaardeerd is. Gewoonlijk, als een aandelenkoers boven de 70 procent RSI komt, wordt deze als overbought beschouwd. Evenzo, als een aandelenkoers onder de 30 procent daalt, wordt deze als oververkocht beschouwd.
Behalve om aan te geven wanneer een markt bullish of bearish is, wordt RSI ook gebruikt om ideeën te verzamelen over algemene trends.
RSI wordt berekend met de volgende formule:
RSI =100 – ( 100 / 1 + RS )
RS =Gemiddelde winst/gemiddeld verlies
Als we bedenken dat deze RSI-formule wordt berekend over een periode van 14 dagen, zoals voorgesteld in het boek van Weddle,
Eerste gemiddelde winst = ∑van winst over een periode van 14 dagen/ 14
Eerste gemiddelde verlies =∑verlies over een periode van 14 dagen/ 14
2 de gemiddelde, en het daaropvolgende gemiddelde, wordt berekend als,
De praktijk om eerdere waarden en huidige waarde samen te nemen, wordt een vereffeningstechniek genoemd die RSI helpt nauwkeuriger te worden in technische analyse.
De formule van Wilder was een verbetering bij het berekenen van RS, waardoor het een oscillator werd die schommelt tussen '0' en '100' om aan te geven wanneer de markt volatieler of minder is. RSI toont een nulwaarde wanneer de gemiddelde versterkingswaarde gelijk is aan nul. Op een periode van 14 dagen is RSI nul bijvoorbeeld een indicatie dat de prijsbeweging gedurende de periode lager is geweest en dat er geen winst te meten is.
Omgekeerd is RSI 100 wanneer prijsbewegingen plaatsvonden in het hogere spectrum gedurende een periode van 14 dagen, en er is geen verlies.
De standaard terugblikperiode voor RSI is 14. Traders passen de waarde echter aan om verhoogde of verlaagde gevoeligheid te bepalen.
Houd er rekening mee dat een afvlakkingseffect ervoor zorgt dat de RSI-waarde enigszins zal verschillen. RSI berekend op een periode van 250 zal meer gladmakend effect hebben dan RSI berekend op 30 perioden.
Laten we RSI met een voorbeeld bespreken,
Laten we zeggen dat er een winst van 1 procent was gedurende zeven dagen op een periode van 14 dagen. En een gemiddeld verlies van -0,8% voor de resterende zeven dagen. RSI wordt berekend als,
RSI duidt op een overbought toestand in de markt en helpt om de winst te dekken. Het identificeert ook oververkochte aandelen voor een mogelijke omkering. RSI verdeelt prijsgrafieken in verschillende regio's tussen nul en honderd, en handelaren bestuderen de prijslijn tussen de twee uitersten. Het gebied tussen de dertig en zeventig is de meest bestudeerde regio, wat wijst op respectievelijk oversold- en overboughtsituaties.
Het helpt ook bij het bestuderen van de algemene opwaartse en neerwaartse trend, respectievelijk boven 50 en onder 50 lijnen.
Terwijl je RSI bestudeert, is divergentie waar je naar moet zoeken. RSI-divergentie geeft het buigpunt aan, waar de prijslijn van richting kan veranderen.
Wilder categoriseerde divergentie als positieve en negatieve divergentie. Hij was van mening dat directionele beweging geen prijs bevestigt, en dus moet je afwijking identificeren voor een mogelijke trendverandering. Divergentie is een toestand waarbij de prijslijn en RSI in de tegenovergestelde richting bewegen.
Positieve divergentie is een situatie waarin RSI hogere highs en hogere lows maakt, maar de prijslijn registreert een lagere high en lagere low.
Omgekeerd, wanneer RSI lager hoog en lager laag registreert tegen hogere hoge en hogere dieptepunten van de prijslijn, vindt er een negatieve divergentie plaats. Chartisten zoeken naar het punt van divergentie in een prijsgrafiek om toetreding te plannen en op de markt te bestaan.
– Tijdens een bullish markt kan een aandelenwaarde gedurende een periode herhaaldelijk de overboughtlimiet van 70 bereiken. Als het dan gebeurt, kan de RSI-waarde worden aangepast tot 80, wat sterke trends laat zien.
– RSI is uitgebreider dan een koersgrafiek. Het geeft details zoals dubbele toppen of dubbele bodems die een lijndiagram niet kan verklaren. Verder werpt het ook licht op het steun- of weerstandsniveau van aandelen.
– In een bullish markt waar de RSI tussen 40 en 90 blijft, fungeert de zone tussen 40-50 als ondersteuning. Evenzo, in een bearmarkt tussen 10 en 60, fungeert de regio tussen 50 en 60 als weerstand.
– Divergentie treedt op wanneer een prijslijn een nieuwe high of low laat zien die niet wordt bevestigd door de RSI-indicator. Het is een kritische indicator die een trend van prijsomkering laat zien.
– Top Swing en bottom swing mislukkingen maken ook deel uit van divergentie. Wanneer de RSI een lagere high markeert, gevolgd door een neerwaartse beweging onder een eerdere low, zou er een Top Swing Failure hebben plaatsgevonden. Evenzo, wanneer RSI een hogere low maakt, gevolgd door een opwaartse beweging boven een eerdere high, treedt er een Bottom Swing Failure op.
Zoals voor alle andere indicatoren, zijn de resultaten van de RSI-indicator het meest betrouwbaar wanneer deze overeenkomt met langetermijntrends. Werkelijke omkeringstekens zijn zeldzaam en moeten worden gefilterd uit valse signalen. Een RSI-waarde kan vals-positief zijn wanneer een aandelenkoers een overbought-signaal laat zien, gevolgd door een scherpe daling. Evenzo wordt een vals-negatief geactiveerd wanneer een bearish crossover wordt gevolgd door een plotselinge versnelling van de aandelenkoers.
Ten tweede kan de RSI-indicator lange tijd in het overbought- of oversold-bereik blijven, terwijl het betreffende aandeel de tegenovergestelde beweging laat zien. Het is dus nuttiger in een scenario waarin de prijs blijft wisselen tussen bullish en bearish ranges.
Conclusie
RSI is een potentiële oscillatorindicator die handelaren een visuele weergave geeft wanneer de prijstrend verschuift. Als we ons bewust blijven van de beperkingen ervan, is het een krachtig hulpmiddel voor prijsactie om trendomkering van tevoren te begrijpen.