In India zijn er tal van investeringsmogelijkheden. Van financiële instrumenten zoals aandelen, obligaties en vaste deposito's tot fysieke activa zoals onroerend goed en goud, beleggers hebben een breed scala aan opties. Onroerend goed trekt echter het grootste deel van de aandacht van beleggers en ook geld. Volgens een rapport van de Reserve Bank of India vindt bijna 77% van het vermogen van de Indiase huishoudens zijn weg naar onroerend goed. Een blijvend probleem bij vastgoedbeleggingen is de beperkte liquiditeit die het biedt.

Real Estate Investment Trust of REIT is het antwoord op de meeste problemen die verband houden met investeringen in onroerend goed. Een REIT is een bedrijf dat inkomstengenererend vastgoed ontwikkelt, bezit of financiert.

Wat is REIT?

Als men vraagt ​​wat REIT is, zou het eenvoudigste antwoord zijn dat een REIT een bedrijf is dat fondsen van meerdere individuen bundelt om te investeren in inkomstengenererend onroerend goed. REIT's zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen en stellen mensen in staat om te investeren en te verdienen met onroerend goed zonder dat ze het hoeven te kopen of te beheren. Investeren in onroerend goed in India is een omslachtig proces. Je moet gedegen onderzoek doen en als je huurgenererend vastgoed wilt bezitten, zul je forse investeringen moeten doen. De structuur en regels voor REIT's daarentegen maken ze extreem transparant en liquide. REIT-beleggingen kunnen gemakkelijk worden geliquideerd omdat het op beurzen wordt verhandeld, net als aandelen. Volgens de regels voor REIT's moet 90% van de gegenereerde inkomsten als dividend aan beleggers worden betaald en kan slechts 10% door het bedrijf worden ingehouden. De meeste REIT's investeren in commercieel vastgoed en verhuren het. De inkomsten worden verdeeld onder de investeerders. Hypotheek REIT's bezitten geen onroerend goed, maar financieren projecten. De verdiende rente wordt als dividend uitgekeerd.

Soorten REIT's

– Equity REIT's:de meest voorkomende REIT's zijn equity REIT's. Deze REIT's bezitten en beheren onroerend goed. Huurinkomsten zijn de belangrijkste bron van inkomsten voor REIT's met eigen vermogen.

– Hypotheek-REIT's:deze REIT's lenen geld aan vastgoedontwikkelaars via hypotheken en leningen. De rente die de exploitant voor de fondsen betaalt, is het inkomen voor de REIT. De marge tussen de rente die door de ontwikkelaar aan REIT's wordt betaald en de rente die REIT aan geldschieters betaalt, is het inkomen voor REIT's. De inkomsten van hypotheek-REIT's zijn gevoelig voor schommelingen in de rentevoet.

- Hybride REIT's:deze bezetten het midden tussen aandelen-REIT's en hypotheek-REIT's. Hybride REIT's zetten over het algemeen een deel van de opgebouwde fondsen in voor het bezit van onroerend goed en het saldo voor het verstrekken van hypotheken en leningen aan ontwikkelaars.

Hoe te beleggen in REIT?

REIT's zijn genoteerd op beurzen en men kan eenheden van REIT's kopen, net als de aandelen van een beursgenoteerde onderneming. Naast beursgenoteerde REIT's kunnen beleggers ook aandelen kopen in REIT-beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen.

Heeft beleggen in REIT zin?

India is een relatief nieuwe markt voor REIT's. De eerste REIT in India werd gelanceerd in 2019, hoewel REIT's in westerse landen al meer dan 60 jaar bestaan. Aangezien REIT-beleggen een nieuw concept is in India, is het dan logisch om voor REIT's te kiezen? REIT's bieden een groot aantal unieke voordelen.

Lage kapitaalvereiste: Kwaliteitsvastgoed in India is onbetaalbaar. Een kleine belegger kan geen kwaliteitsvastgoed kopen en exploiteren dat voldoende rendement oplevert. REIT's maken beleggen in inkomstengenererend onroerend goed mogelijk, aangezien elke REIT-eenheid relatief goedkoop is.

Geschikt voor kleine investeerders: Rechtstreeks investeren in onroerend goed heeft een aantal nadelen, waarvan de belangrijkste is dat ze worden geconfronteerd met de machtige bouwlobby in het land. Het is niet eenvoudig voor een kleine belegger om de juiste due diligence uit te voeren voordat hij in een project investeert. REIT's elimineren de noodzaak om met ontwikkelaars te communiceren volledig.

Transparantie: REIT's worden verhandeld op de beurzen, wat het ontdekken van prijzen gemakkelijk maakt. REIT-eenheden kunnen ook gemakkelijk en zonder gedoe worden gekocht en verkocht.

Verzekerd inkomen: REIT's moeten 90% van het inkomen als dividend uitkeren aan beleggers, wat zorgt voor een stabiele bron van inkomsten.

Conclusie

REIT-beleggingen worden langzaam en gestaag geaccepteerd in India. De eerste Indiase REIT is getuige geweest van een sterke deelname van beleggers. Grote REIT-fondsen investeren in commerciële projecten, hotels, datacenters en magazijnen, wat misschien niet mogelijk is voor een gewone belegger. REIT-fondsen kunnen worden gebruikt voor diversificatie van de portefeuille. Beleggers kunnen REIT's gebruiken als alternatief voor fysiek onroerend goed in hun portefeuille.