Spin-off en IPO, beide resulteren in nieuwe beursgenoteerde bedrijven, maar hebben verschillende startpunten, dus er is een subtiel verschil tussen spin-off en IPO. De fundamentele spin-off versus IPO-onderscheid is wanneer een openbaar moederbedrijf een nieuw bedrijf creëert dat openbaar is, dit wordt een spin-off genoemd. Terwijl bij een IPO het bedrijf dat privé is geweest en voor het eerst naar de beurs gaat.
- Bij een IPO versus een spin-offbedrijf vindt spin-off meestal plaats wanneer wordt aangenomen dat het nieuw gevormde bedrijf als individueel bedrijf succesvoller zou zijn dan onder het moederbedrijf. Een spin-off doet zich ook voor wanneer een dochteronderneming winstgevend wordt maar toch afwijkt van het belangrijkste aanbod van het moederbedrijf. Dus besluiten ze om een aparte entiteit te maken. Een IPO daarentegen vindt plaats om geld of kapitaal op te halen door de aandelen van het bedrijf aan het grote publiek te verkopen.
– Een ander verschil tussen spin-off en IPO is dat wanneer een dochteronderneming of divisie van het moederbedrijf via spin-off een onafhankelijk bedrijf wordt, het nieuw opgerichte bedrijf alle werknemers en activa ontvangt die eraan zijn toegewezen terwijl het onder het moederbedrijf stond. De volgende activa omvatten productielijnen, technologieën en producten. Het kapitaal dat werd opgehaald door de aandelen te verkopen bij een IPO, kan echter op verschillende manieren worden gebruikt, zoals onderzoek en ontwikkeling, de aankoop van vaste activa (zoals gebouwen of apparatuur) of uitbreiding naar nieuwe productlijnen.
– In een spin-off bedrijf verdeelt het moederbedrijf, na het organiseren van een dochteronderneming, zijn aandelen aan zijn bestaande aandeelhouders om het nieuw gevormde bedrijf te starten en zo een verhandeld bedrijf te creëren dat nieuw en openbaar is. Hier is het verschil tussen spin-off en IPO dat bij een IPO de eens particuliere bedrijven het IPO-proces doorlopen met de hulp van investeringsbanken die hen financieel begeleiden en ondersteunen.
– In een ander IPO vs spin-offscenario zijn degenen die een aandeel in het moederbedrijf hadden niet verplicht om afstand te doen van hun eigen aandelen van het moederbedrijf terwijl ze handelen voor de aandelen van het spin-offbedrijf. Bij een IPO kopen de verzekeraars van de investeringsbanken de aandelen die in het bezit waren om ze tijdens de beursintroductie tegen een hoge prijs te verkopen aan onderling verbonden investeerders.
– Wanneer het moederbedrijf zich ontdoet van de divisies die ondermaats presteerden, geeft het het moederbedrijf de mogelijkheid om zich meer te engageren en zich meer te concentreren op zijn kerncapaciteiten. Dus in het debat over spin-off versus beursintroductie, helpt spin-off bij het reorganiseren en herstellen van een bedrijf in een efficiënte en gestroomlijnde samenwerking.
– Tussen IPO en spin-off hebben spin-offs de voorkeur van de marktdeelnemers, aangezien ze onafhankelijke bedrijven vormen die een merkbare merkidentiteit hebben en dus meer betrokken zijn bij de gerelateerde fundamentele zakelijke doelstellingen.
– Aangezien de grote conglomeraten traag reageren op veranderingen in de markt, bieden spin-off-bedrijven de beste kansen bij het zoeken naar groei. Daarom ziet een spin-offbedrijf er in een spin-off versus een IPO aantrekkelijker uit in de markt, vooral als het winstgevend was onder het moederbedrijf.
– Hoewel de belangrijkste reden voor een privébedrijf om zijn aandeel in een openbare markt te verkopen is om het privébedrijf te helpen geld in te zamelen, kan het bedrijf groeien zodra het toegang heeft tot kapitaalmarkten (waaronder obligatie- of schuldaanbiedingen). en werk voor de lange termijn.
– Vergeleken met het spin-off vs IPO-scenario, wanneer een bedrijf het IPO-proces ondergaat, krijgen de referenties van het bedrijf een boost omdat het IPO-proces financiële transparantie vereist. Dit helpt bij het verkrijgen van de gunst van banken en kredietverstrekkers voor de toekomst.
– Zodra het bedrijf is genoteerd voor ruil op de markt voor een IPO, verwerft het bedrijf liquiditeit omdat er tal van kopers in de rij staan te wachten om zijn aandelen te kopen. Bovendien kan het bedrijf het aandeel verhogen nadat het naar de beurs is gegaan, bekend als secundair aanbod. Deze stap wordt genomen door de meerderheid van de IPO-bedrijven om nog meer kapitaal aan te trekken.
Conclusie:
In het debat over spin-off versus beursintroductie, worden spin-offbedrijven opgericht vanuit een reeds openbaar moederbedrijf, terwijl beursintroducties of IPO-bedrijven worden gevormd uit particuliere bedrijven die voor het eerst naar de beurs zijn gegaan. Ze hebben elk hun eigen set van voordelen en processen. Maar of ze nu een beursgang of een spin-off hebben, als ze eenmaal zijn opgericht, hebben ze hun eigen administratie, vereisten, onafhankelijkheid en, belangrijker nog, het vermogen om zelf kapitaal aan te trekken.