Arbitragehandel is een handelsstrategie die profiteert van prijsschommelingen op korte termijn tussen twee identieke of gelijkwaardige activa op verschillende markten om winst te maken. Dit wordt gedaan door de twee activa tegelijkertijd te kopen en te verkopen. Arbitragehandel is een afgeleide van de oudste handelstruc in het boek - prijsverschil gebruiken voor dezelfde of vergelijkbare goederen of activa in twee onafhankelijke markten om geld te verdienen. Op het eerste gezicht klinkt arbitragehandel uitbuitend, maar in werkelijkheid wordt het beschouwd als een effectieve manier om marktinefficiënties weg te werken, d.w.z. ervoor te zorgen dat alle gelijkwaardige activa tegen dezelfde prijs convergeren.
Om markten perfect efficiënt te laten zijn, mogen er geen mogelijkheden voor arbitragehandel bestaan, en door arbitragehandel aan te moedigen, zorgen regelgevers ervoor dat de onbalans tussen prijzen van dezelfde of vergelijkbare activa op verschillende markten wordt gedwongen om een evenwicht te bereiken. Individuen die deelnemen aan arbitragehandel worden arbitrageurs genoemd.
Arbitragehandel creëert liquiditeit op de financiële markten. Voor dezelfde of billijke activa die verschillend worden gewaardeerd, faciliteert dit een evenwicht dat nodig is om markten eerlijk te laten functioneren. Als een aandeel of actief in één regio, beurs of markt ondergewaardeerd wordt, nemen arbitragetransacties met groot volume de waarde op door ze in grote volumes te kopen. Dezelfde aandelen die op een andere markt worden overgewaardeerd, worden gedumpt, waardoor de prijs daalt. Op deze manier wordt de prijs van dubbel genoteerde aandelen gelijk gemaakt.
In grote lijnen zijn er 5 verschillende soorten arbitragetransacties.
Risicoarbitrage wordt uitgevoerd door hedgefondsbeheerders die handelen in aandelen van bedrijven die worden gefuseerd of overgenomen. De aandelen van het doelbedrijf worden gekocht terwijl ze de aandelen van het overnemende bedrijf short verkopen.
Retailarbitrage is een vrij veel voorkomende handelspraktijk waarbij goederen op goedkopere markten worden gekocht en met winst op duurdere markten worden doorverkocht.
Dit type handel omvat het kopen van converteerbare effecten en het short verkopen van de onderliggende aandelen om winst te maken.
Negatieve arbitrage verwijst naar het verschil tussen de rente die een lener betaalt op schulden en de rente waartegen dat bedrag wordt geïnvesteerd.
Dit is een geavanceerd type arbitragehandel waarbij algoritmen worden gebruikt om arbitragemogelijkheden tussen financiële instrumenten in verschillende markten te detecteren.
De eenvoudigste manier om het onderliggende zakelijke inzicht van arbitragehandel te begrijpen, is door middel van een voorbeeld. Een arbitrageur bezit aandelen van een grensoverschrijdend bedrijf genaamd XYZ Limited en handelt tegen INR 15. De aandelen van hetzelfde bedrijf zijn genoteerd op een andere beurs die handelt tegen INR 10. De arbitrageur koopt de aandelen van het bedrijf dat handelt tegen INR 10 en verkoopt de aandelen hij bezit voor INR 15. Op deze manier verdient de handelaar INR 5 per aandeel.
Arbitragehandel vindt ook plaats in vreemde valuta. Door het verschil in valutaparen te gebruiken en snel te handelen om prijsvariaties te gelde te maken, kan dit nette winsten per transactie opleveren. Nogmaals, de sleutel is om snel te handelen en een duidelijke strategie te hebben gevormd voorafgaand aan het uitvoeren van transacties.
Arbitragetransacties brengen winsten met zich mee met een extreem lage risicoblootstelling, omdat kopen en verkopen gelijktijdig plaatsvinden om te profiteren van de prijsschommelingen. De handel wordt geactiveerd met de bedoeling een vaste winst te boeken door in grote hoeveelheden aandelen te handelen. Er is een kans dat andere handelaren die profiteren van dezelfde arbitragemogelijkheid, de prijzen ongunstig op en neer zouden drijven. Tijd is dus van essentieel belang bij arbitragetransacties en wordt uitgevoerd en beheerd door hedgefondsbeheerders en financiële instellingen via wie u kunt beleggen.
Snelheid, grote sommen geld en enorme hoeveelheden aandelen zijn betrokken bij arbitragehandel. Arbitrageurs vertrouwen op geavanceerde en zeer efficiënte computersoftware om arbitragemogelijkheden te identificeren door minuscule prijsvariaties te detecteren en een transactie uit te voeren waarbij duizenden aandelen worden gekocht en verkocht om de mogelijkheid te hebben een mooie winst te boeken.
Arbitragetransacties worden zeker en snel gedaan door slimme handelssoftware die ongevoelig is voor menselijke tussenkomst of fouten. Het zijn kortetermijninvesteringen met een laag risico en het potentieel om winst te garanderen, waarbij wordt geprofiteerd van een bestaand prijsverschil en er snel en efficiënt op wordt ingespeeld. Er is geen blootstelling aan contanten en wordt niet beïnvloed door marktkrachten die prijsschommelingen veroorzaken, zelfs van uur tot uur.
In India is interexchange arbitrage niet legaal. Als u echter effecten in ontvangst neemt voordat u ze op een andere beurs verkoopt of in contanten deelneemt, is futures-arbitrage, inter-exchange arbitrage toegestaan. Dit betekent dat zolang u geen intraday-transactie uitvoert tijdens arbitrage, u vrij bent. Handmatige transacties uitvoeren voor particuliere beleggers is moeilijk omdat arbitragetransacties zowel tijd- als prijsgevoelig zijn.
Pure arbitragetransacties zijn risicovrije manieren om geld te verdienen op de financiële markten. U kunt arbitreren in een reeks verschillende effecten - forex, aandelen en grondstoffen. Maar om een behoorlijke winst te boeken en om ervoor te zorgen dat de handel uw tijd waard is, moet u snel handelen en in grote volumes handelen, waarvoor grote hoeveelheden kapitaal moeten worden verplaatst.
In theorie kunnen detailhandelaren aandelen of andere financiële instrumenten arbitreren bij verschillende makelaars, maar voor alle praktische doeleinden zijn dergelijke transacties moeilijk uit te voeren. Er is een reden waarom zeer intelligente softwaresystemen worden ingezet om dergelijke transacties te detecteren en uit te voeren, die zelfs door professionals en experts in het veld worden gebruikt.
Voor particuliere beleggers in India die niet de ervaring hebben om arbitragetransacties uit te voeren, is er een mogelijkheid om toch te beleggen door geld te plaatsen in arbitragefondsen die deelnemen aan arbitrage, maar ook beleggen in op aandelen gebaseerde aandelen. Dergelijke fondsen worden behandeld als gemeenschappelijke aandelenfondsen (65% of meer van het fonds belegt in aandelen) en worden als zodanig behandeld voor belastingdoeleinden.
Wat zijn de voordelen van veegkaarten?
Wat zijn de voordelen van geld lenen?
Wat zijn de voordelen van volkshuisvesting?
Wat zijn de basisprincipes van futures-handel?
Wat zijn de voor- en nadelen van online forexhandel
Wat zijn de voordelen van handelen op de kleine beurs?
Wat zijn de voordelen van de GI-rekening?