Verschillende landen en regio's hebben verschillende valuta's die binnen hen opereren en de verkoop en aankoop van goederen mogelijk maken. Heb je jezelf ooit afgevraagd hoe een land zijn eigen wisselkoers bepaalt? Dit artikel probeert licht op hetzelfde te werpen door te kijken naar alles wat een valutamandje met zich meebrengt.
Een valutamand kan worden opgevat als een set bestaande uit een aantal valuta's die elk verschillende wegingen hebben. Een valutamand wordt gebruikt om de marktwaarde van een afzonderlijke valuta te bepalen. Deze praktijk wordt vaak een valutakoppeling genoemd. Een forex-handelaar kan zo'n winkelmandje opnemen dat hij in één keer kan handelen in een aantal valutaparen.
Valutacocktail is een informele term die wordt gebruikt om naar een valutamandje te verwijzen.
De heersende monetaire autoriteit binnen een land, zoals de centrale bank, kan gebruik maken van een valutamandje in de vorm van een referentie zodat het de wisselkoers van zijn eigen valuta kan bepalen. Dit is vaak het geval bij gekoppelde valuta's.
Met behulp van een mandje vreemde valuta, in plaats van gekoppeld te zijn aan een enkele valuta, kan de monetaire autoriteit van een land helpen om schommelingen met betrekking tot de wisselkoers te verminderen.
Contracten kunnen ook gebruikmaken van een valutamandje om het risico dat gepaard gaat met valutaschommelingen te minimaliseren. Om u beter vertrouwd te maken met valutamanden, kunt u naast de Europese munteenheid (die werd omgewisseld voor de euro) ook de Aziatische munteenheid beschouwen, die als levensvatbare voorbeelden van valutamanden dienen. De US-dollarindex (of USDX) blijft echter de meest algemeen erkende valutamand.
Deze index van de Amerikaanse dollar (of USDX) begon in 1973. Momenteel bestaat het uit zes valuta's:het Britse pond (GBP), de Canadese dollar (CAD), de euro, de Japanse yen (JPY), de Zweedse kroon (SEK) en de Zwitserse frank (CHF). Hiervan vormt de euro de grootste speler binnen de index en vertegenwoordigt 57,6 procent van het mandje. De overige valuta's hebben een gewicht van 13,6 procent in het geval van JPY, 11,9 procent in het geval van GBP, 9,1 procent in het geval van CAD, 4,2 procent in het geval van SEK en 3,6 procent in het geval van CHF.
De 21 st eeuw heeft getuigd dat deze index een hoogtepunt bereikte van 121 tijdens de tech-hausse en een dieptepunt van 71 in de aanloop naar de Grote Depressie.
Aandelenbeleggers die zijn blootgesteld aan een aantal uiteenlopende landen, zullen gebruik maken van een valutamandje zodat ze het risico waaraan ze zich blootstellen kunnen verkleinen. Primaire beleggingsstrategieën van dergelijke beleggers liggen binnen het domein van de aandelenmarkten. Dat gezegd hebbende, is het onwaarschijnlijk dat ze grote verliezen willen lijden wanneer ze beleggen in buitenlandse aandelenmarkten als gevolg van schommelingen in de valuta. Dezelfde logica geldt voor obligatiehouders.
Aan de andere kant zullen valutahandelaren die een meer uitgebreide kijk op een enkele valuta hebben, waarschijnlijk die ene valuta kopen in tegenstelling tot een grote verscheidenheid aan verschillende valuta's. Neem bijvoorbeeld het volgende voorbeeld. Handelaren die een optimistische houding hebben ten opzichte van de Amerikaanse dollar, kunnen de USDX gebruiken om deze mening te benadrukken. Handelaren en beleggers hebben de vrijheid om hun eigen valutamanden te creëren die zijn samengesteld uit verschillende wegingen, rekening houdend met de strategie die ze willen gebruiken.
Het is belangrijk om te begrijpen dat de gewichten van valuta's die heersen bij een baskettransactie en die door de handelaar of in overeenstemming met een programma of strategie zijn uiteengezet. In het volgende voorbeeld kan een handelaar die een positie in US-dollar wil opbouwen, besluiten de EUR/USD, AUD/USD en GBP/USD te verkopen en zich in plaats daarvan richten op het kopen van de USD/JPY, GBP/USD en EUR/USD. . De resterende 60 procent van het geld wordt verdeeld over de resterende vier valutaparen, die elk 15 procent vertegenwoordigen.
Ongeacht het valutamandje dat wordt overwogen, worden valutacomponenten geselecteerd in overeenstemming met het doel van het mandje. Beleggers die de valutarisico's die zij lopen willen beperken, kunnen stabiele valuta's kiezen die liquide zijn. Aan de andere kant kunnen beleggers die streven naar een waarde voor hun valuta, valuta's selecteren die het meest gerelateerd zijn aan de binnenlandse valuta.
De manier waarop de verhouding voor elke valuta of relatief gewicht wordt geselecteerd, wordt gemaakt rekening houdend met het gebruik dat het valutamandje dient. Beleggers kunnen een valutamandje selecteren dat volgens hen stabiel is, aangezien het hun eigen doel is om het valutarisico te verminderen. Valutaprestaties kunnen rekening houden met een aantal factoren, variërend van risicogebeurtenissen, rentetarieven en inflatie onder andere.
Om de waardering te vergemakkelijken, zijn de wegingen synchroon met de manier waarop de valuta worden geselecteerd. In termen van de bovengenoemde USDX bijvoorbeeld, worden de gewichten van de beschouwde valuta's gemaakt op basis van het belang van de handel met de Verenigde Staten van de verschillende landen. Vanwege dit feit is Europa de grootste handelspartner van de Verenigde Staten, waardoor het 57,6 procent van het valutamandje inneemt.
Om af te ronden, kunnen valutamanden worden gebruikt om valutarisico's in te perken en om de waarde van een valuta te helpen bepalen. Valutamanden kunnen eenvoudig worden gewijzigd door eenvoudig valuta's toe te voegen of te verwijderen en de gewichten aan te passen aan de bestaande behoeften.