Het begrijpen van twee belangrijke data is belangrijk voor de dividendbelegger bij het beleggen in dividenden.

Hier is een voorbeeld.

De onderstaande afbeelding toont de dividenduitkering voor ARA Logistics Trust voor Q42021:

Als u dieper had ingegaan op het lezen over de dividendinvoer, zouden de dividenden 1,271 cent per aandeel zijn geweest. Dus als u 1.000 aandelen bezit, ontvangt u $ 12,71 op uw bankrekening die op de betalingsdatum na 16.30 uur op uw bankrekening wordt bijgeschreven.

De belangrijkste datum is de Ex-Date.

Wat is ex-datum?

Als u de aandelen vóór de 'ex-datum' in bezit had, heeft u recht op het dividend. Gebruik het bovenstaande voorbeeld, stel dat u 1.000 aandelen koopt op 1 nov 2021. U heeft recht op $ 12,71 te betalen op 26 nov 2021. Als u een dag te laat koopt op 2 ^nov 2021, je krijgt niets op 26 nov 2021.

Moet u uw dividendaandelen vóór ex-datum verhandelen?

Een vraag die handelaren zichzelf stellen, is of het de moeite waard is om te handelen voordat u recht krijgt op dividend.

Om dit te doen, kunt u een van de volgende transacties uitvoeren:

• Koop de aandelen op 1 nov 2021, verkoop op 2 nov 2021. Verzamel dividend op 26 nov 2021.
• (Als u de aandelen al bezit) Verkoop de aandelen op 1 november 2021, koop op 2 november 2021.

In 1961 theoretiseerden Modigliani en Miller dat de daling van de aandelenwaarde exact gelijk zou moeten zijn aan de uitgekeerde dividenden.

Maar in de praktijk is dit niet mogelijk omdat dividenden in meer decimalen worden uitgekeerd dan de aandelenkoersen daarop kunnen aanpassen. ARA Logistics Trusts wordt verhandeld in coupures van 0,5 cent, maar de dividenden waren 1,271 cent. Het is waarschijnlijker dat het 1 cent of 1,5 cent daalt op ex-date.

In 1955 ontdekten onderzoekers die aan de London Stock Exchange werkten dat aandelen over het algemeen minder dalen dan dividenden. De daling is ongeveer 90% van de uitgekeerde dividenden, wat enige geloofwaardigheid geeft aan de Ex-Dividend Day Anomaly, wat betekent dat het kopen van een aandeel een dag voor ex-date en verkopen op ex-date winstgevend kan zijn.

Als je verder in de academische studies duikt, bepalen veel factoren de omvang van de daling op ex-date. Een paper uit 2017 van een business school in Portugal suggereerde dat aandelen met een hogere volatiliteit een grotere reductie op ex-datum hebben voor aandelen in Londen. Ook ontdekten academici dat aandelen op de beurs op ex-date een lagere daling laten zien.

Voor ARA Logistics Trust werd het aandeel gesloten op $ 0,90 op 1 november 2021. Op 2 november 2021 sloot het op $ 0,89. Uw winst als u op 1 november 100.000 aandelen koopt en ze de volgende dag verkoopt, zou $ 271 zijn na het ontvangen van dividenden op 26 november 2021, die makelaarskosten gemakkelijk zouden wegvagen.

Aangezien makelaarskosten de winst uit deze anomalie wegnemen, zijn een gedetailleerde backtest en studie van de ERM-portefeuille momenteel niet gerechtvaardigd. Daarom, Lezers wordt aangeraden niet te handelen op basis van ex-datum en in plaats daarvan dividendaandelen te beschouwen als iets om te behouden en op de langere termijn van te genieten.

In plaats van ex-dates na te jagen, kunt u uw prestaties verbeteren door betere dividendaandelen te kiezen. Ik deel hoe tijdens mijn aanstaande live webinar.