In mijn laatste post had ik het over de eerste psychologische component voor succes op lange termijn.

De tweede psychologische component van een goede investeringsstrategie is dat er voor elke vier goede investeringsperiodes slechts één slechte investeringsperiode zou moeten zijn.

Het idee is geïnspireerd op The Power of Bad van John Tierney en Roy Baumeister .

De centrale stelling van het boek is dat alles wat negatief is aan een ervaring, over het algemeen de algehele ervaring zo slecht zal aantasten dat een aanzienlijk aantal positieve punten het niet zal kunnen compenseren.

Dit speelt heel erg in moderne huwelijken.

Psychologen die getrouwde stellen observeren, ontdekten dat de huwelijken die de neiging hebben om stand te houden 4 plezierige interacties hebben tot 1 slechte interactie. Bijgevolg leiden huwelijken met minder dan 2 plezierige interacties tot 1 slechte interactie vaak tot echtscheiding.

We kunnen deze vuistregel van "4 goed tot 1 slecht" gebruiken om een ​​beleggingsstrategie voor beginners te ontwerpen. Een nieuweling in beleggingen moet een beleggingsportefeuille lang genoeg kunnen volhouden om te profiteren van samengestelde rente. Als het hem / haar te veel stress geeft, zal de belegger overgaan op iets anders in het leven, zoals meer moeite doen in zijn dagelijkse baan en helemaal stoppen met beleggen. Het helpt niet dat de menselijke natuur is ontworpen om zozeer te worden uitgeschakeld door negativiteit dan om aangetrokken te worden door positieve resultaten.

Onthoud dat we een initiële strategie willen om op middellange termijn superieure prestaties te leveren, terwijl de student de geavanceerde vaardigheden kan ontwikkelen om te evolueren tot een doorgewinterde particuliere belegger. Dus voor beginners zijn superieure beleggingsprestaties belangrijk, maar niet het enige doel van strategieontwerp.

Singapore aandelen kopen zonder een goede strategie

De lokale aandelenmarkt is een wilde grens in het wilde westen voor de particuliere belegger. Om een ​​belegbare reeks aandelen te creëren, verwijderen we doorgaans alle REIT's, Chinese tellers en kleine aandelen met een marktkapitalisatie van minder dan $ 50 miljoen, waardoor een reeks aandelen van 700 tellers instort tot slechts 300+ tellers.

Als we de periode van de afgelopen 10 jaar tot 31 december 2019 back-testen, hebben we een rendement van 2,84% en een semivariantie van 9,48%.

Als we de kansverdelingen in een functie rangschikken, betekent dit een kans van 37% om in één jaar geld te verliezen, bijna 1 slecht jaar voor elke 2 goede jaren. Hoewel deze strategie uiteindelijk succesvol kan zijn, maar zoveel volatiliteit kan hebben, is het bijna verwant aan een slecht huwelijk.

Hoe zit het met het kopen van de soa-index?

Het kopen van Singaporese blue chips is de volgende veilige haven voor particuliere beleggers. Als u de meest iconische bedrijven van Singapore koopt, speelt u op veilig en kantelt u uw portefeuille in wezen naar een grotere marktkapitalisatie.

Het kopen van de STI ETF levert u 4,07% op met een semi-variantie van ongeveer 10,85%.

De kans op een negatief jaar krimpt tot 34%. Nog steeds niet al te best - 1 slecht jaar tot 2 goede jaren.

De effecten van dit model zijn door de jaren heen duidelijk voelbaar door retail ETF-houders. Het is niet ongebruikelijk om ETF-kopers te horen klagen over hoe moeilijk het tegenwoordig is om geld te verdienen met de STI ETF, ook al is de PE-ratio van de Singaporese markt vrij laag in vergelijking met andere markten.

Hoe zit het met het kopen van alle REIT's?

Wat gebeurt er als een belegger rijk genoeg is om de afgelopen 10 jaar elke REIT op de markt te kopen? De prestaties verbeteren enorm. U kunt 12,67% verdienen met een lager neerwaarts risico van 8,47%.

REIT's hebben de basiscomponenten van een goede investering voor beginners. Dit zorgt voor 19 goede jaren over 1 slecht jaar, waarschijnlijk dankzij een regelmatige stroom van dividenden voor de houder van REIT's.

Dus gaan we gewoon op onze handen zitten en REIT's kopen?

Het antwoord is nee.

Aangezien er meer dan 40 REIT's worden verhandeld via SGX, moet een beginnende portefeuille een subset van REIT's kiezen die zelfs beter kan presteren dan een even gewogen REIT-portefeuille.

Er is ook een ander probleem:REITS zijn al veel te lang geweldige investeringen en nu zijn er zorgen of deze outperformance consistent zal blijven. Als REIT-tegenstanders gelijk hebben, kunnen de toekomstige rendementen normaliseren naar aandelenrendementen.

Ten slotte zijn REIT's ook gevoeliger voor stijgende rentetarieven dan andere aandelen. Rendement en semivariantie kunnen veranderen in een tijdperk van stijgende rentetarieven.

Een beginnende portefeuille kan REIT's als kern bevatten, maar het introduceren van veilige blue-chips en zakelijke trusts om de volatiliteit verder te verlagen en enig renterisico in evenwicht te brengen, is van vitaal belang voor het creëren van een duurzame portefeuille voor een beginnende belegger.

Het goede nieuws is dat er met 19 goede jaren tot 1 slecht jaar voldoende ruimte is om psychologisch comfort op te offeren voor winst op de lange termijn en in te dekken tegen stijgende inflatiecijfers.

Benieuwd hoe we een dividendportefeuille creëren die bedoeld is om u versneld naar uw pensioen te brengen? Sluit me hier bij aan.