Af en toe hoorden we nieuws over Trump die nieuwe verboden op Chinese bedrijven invoerde. Maar er gaat niets boven aanvallen op zijn favoriet aller tijden - Huawei.

Ook al ben ik een voorstander van de opkomst van China, ik denk niet dat de Chinezen moeten klagen over deze verboden, omdat China beruchter is geweest omdat het buitenlandse bedrijven ervan weerhield de Chinese markt te betreden. Voorbeelden zijn Google en Facebook . Hierdoor konden hun binnenlandse bedrijven profiteren van het gebrek aan concurrentie en ontstonden er veel copycat-versies die in China floreerden. Dus de VS doen gewoon een tit-for-tat die waarschijnlijk lang op zich laat wachten.

Als het gaat om wereldaangelegenheden, stel ik me altijd uit voor de opvattingen van Lee Kuan Yew. Hij zei:

Zijn woorden klinken vandaag waar en daarom zijn de technologische exportverboden van Trump zo effectief geweest:China is nog steeds afhankelijk van de VS voor een aantal belangrijke technologie zoals chips.

Voorheen was het verbod niet alomvattend omdat Huawei het kon omzeilen, zoals uitgelegd in The Economist gepubliceerd op 30 nov 2019,

Op dezelfde manier ontwerpt Huawei zijn eigen chips via HiSilicon en contracteert Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) (TWSE:2330) om ze te produceren.

Daarom voelde Huawei weinig tot geen pijn in 2019 - het leven was gewoon, behalve dat de media-verlegen oprichter, Ren Zhengfei, in de schijnwerpers moest treden en zijn kant van zijn verhaal moest geven.

In mei 2020 eist de regering-Trump nu dat chipmakers die Amerikaanse apparatuur gebruiken een vergunning krijgen van de Amerikaanse overheid voordat ze chips aan Huawei mogen verkopen.

TSMC gebruikt Amerikaanse apparatuur in hun fabrieken en valt onder deze regel. Het heeft aangekondigd dat het is gestopt met het aannemen van bestellingen van Huawei en dat de verzending medio september 2020 zal eindigen.

Dit doet Huawei pijn. Dit probleem zal van invloed zijn op de productie van de high-end Kirin-chips die worden gebruikt in de duurdere handsets van Huawei, zoals de P- en de Mate-serie.

Hoe u kunt profiteren van de aanvallen op Huawei

Huawei is een privébedrijf en je kunt het niet echt kortsluiten, zelfs als je dat zou willen. In deze situatie heb je dus een paar indirecte plays nodig.

Investeer in alternatieve chipmakers - SMIC en MediaTek

Huawei's alternatieven zijn Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) (SEHK:981), MediaTek (TWSE:2454) en Unisoc. Maar hun mogelijkheden zijn lang niet in de buurt van TSMC. Hoewel ze de lage tot middenklasse chips kunnen maken, zijn ze waarschijnlijk niet in staat om de Kirin-chips te maken.

SMIC wordt zelfs geconfronteerd met een mogelijke zwarte lijst door de regering-Trump.

Maar aangezien Huawei weinig keuzes heeft, kunnen SMIC en MediaTek uiteindelijk nog meer zaken binnenhalen. Daarom is het misschien de moeite waard om verder in deze twee bedrijven te duiken.

Hier zijn enkele snelle vergelijkingen tussen de SMIC en MediaTek.

Beide aandelen hebben dit jaar sterke winsten geboekt en waarschijnlijk verwachtte de markt dat ze de behoeften van Huawei zouden oplossen. Ze zijn naar mijn mening niet goedkoop, maar MediaTek is relatief goedkoper dan SMIC.

Aangezien de aandelenmarkt zichzelf begint te corrigeren, kunnen er kansen zijn als de koersen lager worden. Dat gezegd hebbende, dit is geen oproep om te kopen en je moet je onderzoek doen om de bedrijven beter te begrijpen om een ​​weloverwogen beslissing te nemen.

Investeren in andere merken handsets - Samsung Electronics en Xiaomi

Samsung, Huawei en Apple zijn de top 3 handsetmerken ter wereld. Het is precies dat Huawei een groeiende wereldwijde invloed heeft gehad die de aanvallen van Trump heeft aangetrokken.

De vraag is:welke merken gaan de verkoop van Huawei halen?

Het is onwaarschijnlijk dat het Apple zal zijn, want het is een totaal andere cultus en het besturingssysteem is totaal anders.

Samsung Electronics (KRX:005930) kan wat marktaandeel buiten China stelen, maar niet binnen China. Zuid-Koreaanse merken zijn niet erg welkom in China. Je kunt de onderstaande grafiek zien die liet zien dat de top vier allemaal Chinese merken zijn:Huawei, vivo, Oppo en Xiaomi.

Hoewel vivo en Oppo het beter doen dan Xiaomi in China, zijn ze internationaal niet aanwezig. Xiaomi (SEHK:1810) staat op nummer 4 in de wereld en dat maakt het over het algemeen een betere presteerder. vivo en Oppo worden niet vermeld, dus u kunt er niet gemakkelijk in investeren.

Hier is een snelle vergelijking tussen Samsung Electronics en Xiaomi.

Samsung Electronics ziet er een stuk goedkoper uit dan Xiaomi. De belangrijkste reden voor het verschil is dat Xiaomi meer groeipotentieel heeft en investeerders het niet erg vinden om te betalen voor een betere toekomst. Ter vergelijking:Samsung is al een zwaargewicht en er is weinig ruimte om te groeien.

Maar schoonheid is in het oog van de toeschouwer - er zullen investeerders zijn die van stabiliteit houden en Samsung Electronics kan voor sommigen nog steeds een optie zijn.

De koers van het Xiaomi-aandeel heeft het dit jaar erg goed gedaan. Het is samen met SMIC toegevoegd aan de onlangs gelanceerde Hang Seng Tech Index. Er is ook aangekondigd dat Xiaomi nu ook deel uitmaakt van de Hang Seng Index.

China zal uiteindelijk tot de gelegenheid komen, maar het zal even duren

De aanvallen op Huawei nemen toe en de regel die in mei 2020 werd ingevoerd, was moordend.

'S Werelds grootste chipmaker, TSMC, kan geen chips meer maken voor de nummer 2 fabrikant van handsets. Huawei is wanhopig op zoek naar opties en zal waarschijnlijk een probleem krijgen voor het bedrijf om de high-end telefoons voor een periode te produceren.

Een mid-term play voor dit evenement is om te kijken naar alternatieve chipmakers zoals SMIC en MediaTek en we hebben al gezien dat hun aandelenkoersen dit jaar zijn gestegen.

Een andere mogelijkheid is om te investeren in andere handsetmerken zoals Samsung Electronics en Xiaomi. De eerste is een stabiele blue chip, terwijl de laatste een groeiend bedrijf is met een internationale aanwezigheid. Beide kunnen marktaandeel van Huawei stelen voordat het een oplossing vindt voor een goede chipvoorziening.

Ik geloof dat Huawei dit zal overleven en dat China technologische vooruitgang zal boeken en zelfvoorzienend zal worden in het ontwerpen en vervaardigen van chips. Maar het zou jaren duren en ondertussen zouden sommige van deze bedrijven hiervan kunnen profiteren.