Ondanks de aanhoudende lage rente-omgeving waarin we ons sinds 2009 bevinden, dook de inflatiedreiging pas in 2021 op met de stijging van de grondstoffenprijzen in het afgelopen jaar en de inflatievrees die de afgelopen maanden in de media werd versterkt.
Sommigen zullen misschien beweren dat de grote grondstoffenstroom plaatsvond omdat de prijzen door Covid 2020 van een lage basis kwamen en dat de economie sindsdien aanzienlijk is hersteld. De Federal Reserve erkende de inflatiedreiging, maar heeft het afgedaan als een voorbijgaande kwestie en meende dat het aanbod werd verstoord door de pandemie.
Ik ben het er maar gedeeltelijk mee eens omdat sommige grondstofprijzen het hoogste punt in 10 jaar hebben bereikt en dat zou de impact van Covid alleen te boven gaan. Het kan een geval zijn waarin een van de gevolgen van langdurig goedkoop geld eindelijk zichtbaar wordt.
Koper maakte op 3 mei 2021 een hoogste punt in 10 jaar tegen een prijs van $ 4,766 per pond, waarmee het de vorige piek van $ 4,474 per pond op 25 juli 2011 overtrof.
Lumber behaalde op 3 mei 2021 ook een recordprijs van $ 1.686 per 1000 board feet, vergeleken met het vorige record van $ 624 in de week van 14 mei 2018. (Dit kan grotendeels te wijten zijn aan Covid, aangezien Amerikanen naar buitenwijken verhuizen en meer hout nodig hebben om huizen bouwen)
Goud bereikte het hoogtepunt van $ 2.034,70 op 3 augustus 2020 en overtrof het vorige hoogtepunt van $ 1.883,70 in de week van 29 augustus 2011.
Ik weet niet zeker of het inflatiethema doorgaat, maar het kan geen kwaad om het af te dekken met een kleine positie.
Er zijn verschillende manieren om het inflatiethema te verhandelen en de drie belangrijkste benaderingen zijn via:
ETF's maken het voor beleggers gemakkelijker om blootstelling aan een sector te krijgen zonder de noodzaak om individuele aandelen te analyseren en te beslissen wat ze moeten kiezen - koop gewoon de hele mand als de wind de hele sector helpt.
Dat is momenteel vooral geschikt voor de grondstoffensector en er zijn enkele ETF's om u de gewenste blootstelling te geven.
Zoals de naam al doet vermoeden, geeft deze ETF u exposure in de olie- en gassector. Ongeveer 66 procent van de allocatie zit in exploratie- en productiebedrijven (upstream). Nog eens 26 procent houdt zich bezig met raffinageactiviteiten (downstream). De rest is verticaal geïntegreerd.
Hogere olieprijzen zijn goed voor upstream omdat ze tegen hogere prijzen kunnen verkopen terwijl ze dezelfde kosten behouden. Het heeft de neiging de stroomafwaartse spelers pijn te doen, aangezien hogere olieprijzen hogere grondstofkosten voor hun raffinaderijproducten met zich meebrengen. Deze ETF heeft een groter aandeel in upstream-activiteiten en is daarom geschikt voor inflatiehedge.
Het bevat bekende namen zoals Exxon Mobil, Chevron en ConocoPhillips.
Dit is een andere Oil &Gas ETF, vergelijkbaar met wat in de vorige sectie is besproken. Het belangrijkste verschil zit in de verschillende wegingen van bepaalde aandelen. Exxon Mobil en Chevron vormen ongeveer 43 procent van de Energy Select SPDR ETF, terwijl het duo slechts 5,2 procent in de SPDR S&P Oil &Gas Exp &PR ETF vertegenwoordigt.
U geeft de voorkeur aan deze ETF als u denkt dat de grotere olie- en gasmaatschappijen het beter zouden doen dan de kleinere en daarom een groter gewicht op hen willen hebben.
Grondstoffen zijn meer dan alleen olie en gas. We hebben grondstoffen die nodig zijn om andere producten te maken. Materials Select Sector SPDR ETF is blootgesteld aan chemicaliën (68%), metalen en mijnbouw (14%), containers en verpakkingen (13%) en bouwmaterialen (5%).
De top 3 belangen zijn in Linde (16%), Air Products and Chemicals (7%) en Sherwin-Williams Company (7%).
Laten we goud niet vergeten. Naast het kopen van fysiek goud, kunt u ook beleggen in de goudzoekers. Ze zouden moeten profiteren van de stijgende goudprijzen, aangezien dezelfde inspanning om de grond te graven voor het glanzende metaal nu voor meer kan worden verkocht.
Weet u niet welke goudzoekers u moet kiezen? Kies ze allemaal met deze ETF!
De top 3 belangen zijn in Newmont (15%), Barrick Gold (11%) en Franco-Nevada (8%).
De tweede manier om blootstelling aan grondstoffen te krijgen, is door aandelen te kopen van bedrijven die met grondstoffen te maken hebben. We hoeven niet eens ver te zoeken, want we hebben een aantal bekende grondstofgerelateerde aandelen genoteerd aan de SGX.
Als eerste:
Golden Agri-Resources bezit het grootste beplante gebied met palmolie in Indonesië en is het op één na grootste ter wereld. Het is ook de grootste producent van ruwe palmolie in Indonesië en staat wereldwijd op de derde plaats.
Ten tweede kun je kiezen voor een meer gediversifieerd voedings- en landbouwbedrijf:
Het heeft drie belangrijke bedrijfssegmenten:
Ten derde hebben we:
Ze hebben een overvloed aan consumentenproducten en diervoeders:
Wilmar genereerde het grootste deel van zijn omzet uit Feed and Industrial Products, met Food Products op de tweede plaats.
Last but not least kunt u ook de meest directe route nemen om de grondstoffen zelf te verhandelen.
Grondstoffen worden meestal verhandeld via futures-contracten, wat nogal verwarrend kan zijn voor particuliere beleggers. U kunt het nu eenvoudig doen via Contracts for Difference (CFD's) waarbij het net voelt als het kopen en verkopen van aandelen.
U hoeft zich bij de handel in futures geen zorgen te maken over vervaldata, backwardation of contango-effecten! U verhandelt gewoon de spotprijzen.
Phillip Futures biedt CFD's op de volgende grondstoffen:
Het zijn niet alleen de CFD's op grondstoffen, u kunt ook in CFD's op ETF's en aandelen (hierboven vermeld) op Phillip Futures handelen.
Ik dacht altijd dat CFD's oneerlijk waren in termen van hun prijsspreads, maar mijn mening veranderde na het observeren van de krappe spreads op Phillip Futures. Ik denk dat de concurrentie goed is voor beleggers - de commissie is naar nul gegaan, de spreads zijn verkleind en de dienstverlening is verbeterd.
CFD's kunnen het meest geschikte instrument zijn om het inflatiethema te verhandelen als het geen langetermijnposities zijn. Persoonlijk houd ik liever groeiaandelen aan voor de lange termijn, maar niet aan grondstoffengerelateerde beleggingen, omdat ze de neiging hebben om in cycli te bewegen en een berencyclus op grondstoffen tientallen jaren kan duren. Daarom zou het voldoende zijn om CFD's te gebruiken om transacties met een inflatiethema uit te drukken.
Het zou ook goedkoper zijn omdat er geen commissie is wanneer u in CFD's handelt op Phillip Futures. Ze verdienen gewoon door het verschil tussen de bied- en laatprijzen. U kunt ook gewoon 1 aandeel CFD kopen in plaats van een hele partij. U zou bijvoorbeeld minimaal $ 455 moeten investeren in 100 aandelen (lotgrootte) van Wilmar in vergelijking met slechts $ 45,50 voor 1 aandeel CFD op Phillip Futures.
Dit betekent dat u goedkoop breed kunt diversifiëren naar verschillende grondstoffen - u kunt alle ETF's, aandelen en CFD's voor grondstoffen kopen met minder kapitaal dan wanneer u het via aandelen en futures zou hebben gedaan. Bovendien wordt het ook veel goedkoper omdat je geen commissie betaalt.
Als dit allemaal te ingewikkeld klinkt, maak je dan nu maar zorgen, je kunt je basis onder de knie krijgen met onze Value Investing Guide.
Opmerkingen vanaf de rand van het pensioen
7 Retail ETF's voor de feestdagen
Ontsnap aan de planeet van de advocaten
Profiteren van een rage
5 manieren om het meeste uit uw team te halen
DAX ETF:hoe te beleggen in de Duitse marktindex?
De 7 staten waar belastingbetalers het meest zullen profiteren van federale hervormingen