Voor de beleggerswereld betekent de term 'Portfolio' een mand met effecten. Er is een populair gezegde dat luidt:'Doe niet al je eieren in één mand'. Een vergelijkbare strategie is ook van toepassing op uw beleggingen. Als u op de financiële markt belegt, wordt het altijd aanbevolen om uw beleggingen te spreiden over gediversifieerde effecten om het risico te verminderen. En deze verzameling gediversifieerde financiële instrumenten wordt een portefeuille genoemd.
Bij het maken van een portfolio moet altijd worden gestreefd naar het opbouwen van een evenwichtige. Een evenwichtige portefeuille kan het portefeuillerisico verminderen en biedt ook stabiliteit. Laten we het beter begrijpen aan de hand van een voorbeeld.
Stel dat Arjun, een 25-jarige man in loondienst, een huidig vermogen heeft van Rs 5 lakhs. Van zijn volledige waarde heeft hij Rs 4,5 lakhs in aandelen geïnvesteerd en het resterende geld als contant geld in de hand gehouden. Hoewel de portefeuille van Arjun hier uit twee verschillende activa bestaat (d.w.z. contanten en aandelen), denkt u dat zijn portefeuille in evenwicht kan worden genoemd?
Wat als de markt de komende twee jaar een bearish trend vertoont? In een dergelijk scenario kan de portefeuille van Arjun er bijna helemaal rood uitzien, aangezien hij 90% van zijn volledige vermogen in de aandelenmarkt heeft geïnvesteerd.
Laten we echter een ander scenario bekijken waarin Arjun zijn activa slim heeft gediversifieerd in verschillende effecten en zijn portefeuille er ongeveer zo uitziet:
— Investering in aandelen =Rs 2 lakh
— Investering in schuldfondsen =Rs 2 lakh
— Contant geld =Rs. 1 lakh
De bovenstaande portefeuille ziet er een beetje uitgebalanceerd uit omdat Arjun zijn investeringen deze keer beter heeft toegewezen. In dit geval, zelfs als de aandelenmarkt geruime tijd niet goed presteert, zal het verlies op aandelen (indien aanwezig) grotendeels worden opgevangen door het rendement van de schuldfondsen. Daarom, ondanks dat de dingen niet zo goed werken als gepland, zal Arjun ofwel slechts een klein deel van zijn corpus verliezen of helemaal niets verliezen.
Over het algemeen helpt een evenwichtige portefeuille de individuen om hun beleggingen te spreiden over instrumenten met een hoog risico naar effecten met een laag risico. In het eerder besproken eenvoudige voorbeeld heeft Arjun een evenwichtige portefeuille opgebouwd door slim te beleggen in aandelen (effecten met een hoog risico), schuldfondsen (instrumenten met een laag risico) en contant geld (met het laagste risico van allemaal).
Inhoudsopgave
Tot nu toe hebben we het net gehad over het balanceren van een portefeuille of een evenwichtige portefeuille.
Aangezien activa in de loop van de tijd echter in waarde stijgen/afschrijven, kan deze toewijzing in de toekomst veranderen en kan zelfs een evenwichtige portefeuille in de loop van de tijd niet in evenwicht blijven. In het geval van Arjun, stel dat zijn portefeuille er zo uitziet na 5 jaar sinds hij oorspronkelijk belegde:
— Voorraden =Rs. 3,8 lakhs
— Schuldenfondsen =Rs. 2.2 lakh
— Contant geld =Rs. 1 lakh
Hier kunt u zien dat de activa van Arjun zijn gestegen met Rs. 2.000.000 in 5 jaar. Dit gebeurde vooral omdat zijn beleggingen in aandelen goed hebben gepresteerd en hem geweldige rendementen hebben opgeleverd.
Zijn huidige portefeuille wijkt echter af van zijn oorspronkelijke gewenste activaspreiding. Aanvankelijk bestond zijn portefeuille uit 40% in aandelen, 40% in obligaties en de rest 20% in contanten. Zijn huidige allocatie bestaat echter uit 54,28% in aandelen, 31,4% in obligaties en resterend in contanten. Als Arjun zijn oorspronkelijke toewijzing wil herstellen, zal hij uiteraard een paar van zijn aandelen moeten verkopen en de beleggingen in obligaties moeten verhogen, zodat beide weer worden aangepast tot elk 40%. Deze activiteit wordt portfolio-herbalancering genoemd.
Herbalancering van de portefeuille omvat het periodiek kopen en verkopen van activa om de portefeuille in lijn te houden met de vooraf bepaalde strategie of het vooraf bepaalde risiconiveau. Met andere woorden, tijdens het herbalanceren van de portefeuille verkoopt u die effecten die u niet meer nodig heeft en herinvesteert u de opbrengst om de instrumenten te kopen die u nodig hebt. Een ander belangrijk punt om op te merken is dat u bij het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille geen nieuw geld toevoegt aan uw bestaande portefeuille. U past gewoon de allocatie in uw portefeuille aan.
Hier zijn enkele van de belangrijkste redenen waarom u uw portefeuille regelmatig moet herbalanceren.
U moet uw portefeuille regelmatig herbalanceren om het gewenste risiconiveau te behouden, vooral bij grote veranderingen in de markt. Bovendien is het een bekend feit dat naarmate u ouder wordt, uw risicobereidheid afneemt. Daarom zou u in dat geval een gewoonte moeten ontwikkelen om uw activa voortdurend te verschuiven van aandelen naar schulden om stabiliteit aan uw portefeuille toe te voegen tegen het risico van verlies.
Naast het onderhouden van uw bestaande corpus, is het verbeteren van het rendement ook noodzakelijk om uw vermogen te laten groeien. Aandelen of op aandelen gebaseerde beleggingsfondsen worden meestal gebruikt om de benchmarkindices te verslaan en voldoende voor inflatie gecorrigeerde rendementen te behalen. Als u echter merkt dat een van uw aandelen gedurende een aanzienlijke tijd constant ondermaats presteert, kunt u overwegen deze te vervangen door andere effecten. Een gedisciplineerde herbalancering van de portefeuille zorgt ervoor dat uw portefeuille in lijn is met uw financiële plan.
Aandelen en op aandelen gebaseerde beleggingsfondsen trekken 10% vermogenswinstbelasting op lange termijn aan als een dergelijke vermogenswinst Rs.1 lakh overschrijdt.
Als u een kleine belegger bent, kunt u overwegen uw aandelen in een boekjaar af te lossen en de opbrengst elders te beleggen. Dit helpt niet alleen bij het boeken van winst, maar helpt u ook om uw belastingplicht uniform over de jaren te spreiden. Op dezelfde manier kunt u uw beleggingen zo aflossen dat u uw eerder opgelopen vermogenswinstverliezen kunt verrekenen of kunt verrekenen met vermogenswinsten om in de toekomst verdere belastingen te besparen.
Het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille is niet gratis omdat het geld kost voor het kopen en verkopen van de activa. Hier volgen enkele veelvoorkomende kosten die u moet maken om uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen:
Lees ook:
Als je fysiek in vorm wilt komen, is de uitgebalanceerde voeding een must. Evenzo, als u bereid bent om op lange termijn vermogen te genereren door middel van uw beleggingen, is het creëren van een evenwichtige portefeuille essentieel. Uw portefeuille blijft echter op de lange termijn in evenwicht als u deze met voldoende tussenpozen blijft herbalanceren.
Eerlijk gezegd kan niemand zeggen wat het exacte moment moet zijn om uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen. Toch is het aan te raden om de toewijzing van uw vermogen in uw portefeuille minstens om de twee jaar te controleren. Dit zorgt ervoor dat uw investeringen in lijn zijn met uw doelen/behoeften.
Dat is alles voor dit bericht. Ik hoop dat het nuttig voor je was. Veel plezier met beleggen!
Wat is financieel welzijn en waarom is het belangrijk?
The Elevator Pitch:wat, waarom en hoe?
Portfolio opnieuw in evenwicht brengen
Wat is de nominale waarde van delen? En waarom is het belangrijk?
Wat is het opnieuw in evenwicht brengen van de index en het opnieuw samenstellen van een index?
Wat is aandeleninkoop en waarom zou je dit vieren?
Herbalancering van de portefeuille