Inzicht in wat NPA's of niet-presterende activa zijn: Bij het evalueren van bedrijven in de banksector, is een van de belangrijkste aspecten die elke belegger moet controleren zijn NPA. In dit artikel gaan we bespreken wat NPA's zijn, hoe NPA's worden gecategoriseerd, hoe deze NPA's van invloed zijn op de banken en de redenen voor hoge NPA's in India. Laten we beginnen.
Inhoudsopgave
Leningen en voorschotten die door de bank worden verstrekt, vereisen dat de kredietnemer betalingen doet in de vorm van termijnen die de hoofdsom en rentebedragen omvatten. Soms lopen de leners deze termijnen mis, hetzij door geldgebrek, hetzij moedwillig. Wanneer de hoofdsom of rentebetalingen worden gemist en langer dan 90 dagen opeisbaar blijven, worden de leningen geclassificeerd als NPA's.
Banken classificeren deze leningen vervolgens verder als NPA's op basis van tijd, d.w.z. op de duur van niet-betaling van de leningen. Deze verdere classificatie helpt banken bij het beoordelen van de mogelijkheid om de leningen met rente terug te vorderen. Verdere classificaties worden als volgt gedaan
Standaardactiva zijn leningen die gedurende een periode van 12 maanden of minder als NPA zijn gebleven. Het risico van Standard Assets is laag, aangezien de mogelijkheid van terugbetaling nog steeds aanwezig is.
Substandaardactiva zijn leningen die gedurende een periode van 12 maanden of minder als NPA zijn gebleven. Hier wordt het risico verbonden aan het niet betalen van de lening verhoogd in vergelijking met standaard activa.
Leningen geclassificeerd als NPA's die zijn geclassificeerd als NPA's voor een periode van meer dan 18 maanden, staan bekend als Doubtful Debts. De kans op terugvordering van leningen van deze NPA's is extreem laag. Banken met hoge NPA's waarvan de meerderheid meer dan 18 maanden bedraagt, worden getroffen door verminderde liquiditeit.
Daarnaast lijden de banken ook aan reputatieverlies, aangezien de banken verantwoordelijk worden gehouden om de kredietwaardigheid van de kredietnemers te controleren voordat leningen worden verstrekt. Dit getuigt van slecht management en slecht beoordelingsvermogen van de kant van de banken.
NPA's die door auditors zijn geïdentificeerd als niet-inbaar of verhaalbaar, worden geclassificeerd als NPA. Soms kijken banken naar de mogelijkheid om de geplaatste zekerheden te redden, maar als dat niet gebeurt, deuken de verliesactiva de balansen. De banken zullen voorzieningen moeten treffen waar een deel van de winst wordt overgedragen om de activa af te schrijven.
NPA's worden ook geclassificeerd als bruto of netto NPA's. Bruto NPA's omvatten zowel de hoofdsom als de renteaspecten van de lening die als NPA wordt geclassificeerd. De netto NPA wordt bereikt wanneer de hoofdsom wordt afgetrokken van eventuele betalingen die de bank van de lener heeft ontvangen met betrekking tot de lening en omvat ook het bedrag dat de bank ontvangt via haar verzekeringsclaims of voorzieningen die voor de lening zijn getroffen.
D.w.z. Netto NPA =Leningbedrag - [Ontvangen rentebetalingen + Verzekering (DICGC &DCGC) + eventueel gemaakte voorzieningen]
Een balans met een hoog percentage NPA's heeft onmiddellijk invloed op de kasstroom en toekomstige inkomsten van de banken. Ten eerste als deze NPA's, als ze op tijd waren betaald, extra kapitaal voor de banken zouden hebben gegenereerd, dat op hun beurt door de banken zou kunnen worden gebruikt om verdere leningen te verstrekken. Naast het verminderde vermogen om winst te genereren, moet de bank ook voorzieningen treffen om het verlies als gevolg van NPA's te compenseren. Deze voorziening zal worden verkregen uit de toekomstige winsten van de bank die anders hadden kunnen worden gebruikt om een stabiele groei te handhaven.
Het beste voorbeeld om het effect van NPA’s op belanghebbenden te beoordelen, is dat van ‘Yes Bank’. De hoge NPA's zullen een aanzienlijke impact hebben op haar klanten, waar alle opnames die beschikbaar waren voor klanten werden beperkt tot Rs. 50.000. Dit had gevolgen voor veel bedrijven, omdat overleven op een cashflow eenvoudigweg niet eens de personeelskosten van het betreffende bedrijf zou dekken.
NPA's zijn ook een belangrijk aspect als het gaat om investeringsbeslissingen. Hoge NPA's zijn een rode vlag dat de investeringen in die specifieke bank niet levensvatbaar zijn. De aandelen van Yes Bank daalden met 85% nadat het nieuws over hun slechte financiële situatie naar buiten kwam.
De positie van India met betrekking tot NPA 
(Bron:Moneycontrol)
De NPA's van India bedroegen 9,1% vanaf maart 2019. Hoewel er een daling was van 14,7% in de voorgaande jaren, was er weinig om blij over te zijn. Dit komt omdat volgens gegevens als een bank leningen verstrekt, kan worden verwacht dat ze niet tot 9% van de totale verstrekte leningen kunnen worden terugbetaald.
De NPA-situatie is in India echter zelden verbeterd. Vanaf 2017 waren er slechts 4 landen met slechtere NPA's dan India. Deze landen waren berucht bekend als PIIGS in Europa vanwege hun NPA's. Ze omvatten Portugal, Italië, Ierland, Griekenland en Spanje. Het is opmerkelijk dat de NPA van Spanje met 5,28% lager was dan die van India.
(Bron)
A) Economisch: De Indiase economie beleefde van 2000-2008 een hoogconjunctuur waarin banken uitgebreid leningen begonnen te verstrekken aan bedrijven in de hoop dat de hoogconjunctuur zou voortduren waar iedereen ervan profiteert. De financiële crisis van 2008 trof de economie echter hard en had ernstige gevolgen voor de bedrijfswinsten.
Dit heeft de NPA's tijdens de recessie verder beïnvloed. Het was ook rond de periode dat de regering mijnbouwprojecten verbood die de infrastructuursector aantasten. Daarom kan worden vastgesteld dat de meerderheid van de NPA's wordt gevormd door energie-, ijzer-, staal- en constructiebedrijven.
B) Nalatigheid en corruptie: De nalatigheid van banken bij het beoordelen van de kredietwaardigheid is een belangrijke reden voor het verhogen van NPA's. Dit wordt normaal gesproken gezien in gevallen waar grote bedrijven bij betrokken zijn. Dan komt het probleem van corruptie wanneer leningen beschikbaar worden gesteld aan bedrijven, zelfs als ze slechte financiële gegevens en kredietwaardigheid hebben.
De beste case study die hier aanwezig is, is die van Vijay Mallya. Er werden leningen verstrekt aan Kingfisher door BOI op Vlottende Activa zoals kantoorbenodigdheden, instapkaartprinters en klapstoelen die als onderpand waren geplaatst.
De huidige tijd laat ook zien waarom het belangrijk is om goede NPA's te hebben. Banken die dat wel doen, kunnen een financiële crisis beter doorstaan. Indiase banken die al te lijden hebben onder slechte NPA's, hebben nu te maken met een strijd om de COVID-19-omgeving te overleven. Ratingbureau CARE heeft geschat dat de bruto-NPA's van Indiase banken waarschijnlijk zullen stijgen tot 9,6-9,9%, vergeleken met het kwartaal van vorig jaar, waar deze 9,3% bedroeg. Deskundigen zijn echter van mening dat ze aanzienlijk meer zullen stijgen dan dat.
Als gevolg van de economische vertraging mag men verwachten dat banken minder leningen verstrekken tegen hoge tarieven, omdat ze mogelijk geen levensvatbare investeringen zien. Maar dit is niet wat er gebeurt. Om de economie weer op gang te brengen, is het van groot belang dat de banken kapitaal verstrekken aan noodlijdende en nieuwe bedrijven. Dit heeft de banken nu in een lastig parket gebracht waar ze al een slechte gezondheid hebben en nu moesten ze doorgaan met een moratorium op bestaande leningbetalingen en leningen toegevoegd om bedrijven te helpen overleven.
NFT's:wat zijn ze en hoe werken ze?
Wat zijn juiste problemen? En hoe dit uw beleggingen beïnvloedt?
Wat zijn termijncontracten? En hoe worden ze verhandeld in India?
Wat zijn termijncontracten? En hoe werken ze!!
Wat zijn bonusaandelen? En hoe ze beleggers helpen?
Wat zijn Neo-banken? En wat is zijn toekomst in India!!
Wat zijn GILT-fondsen? En hoe werken GILT-fondsen?