De voor- en nadelen van beleggen in buitenlandse aandelen begrijpen: Van Indiase investeerders is altijd bekend geweest dat ze naar binnen gericht waren. Dat wil zeggen, ze zouden liever in de Indiase markten investeren dan in de buitenlandse. Dit is het geval, ook al is het meer dan 15 jaar geleden dat ze voor het eerst in buitenlandse aandelen mochten beleggen.
Een van de belangrijkste redenen hiervoor is het feit dat India, als ontwikkelingsland, een economie heeft die sneller groeit dan veel ontwikkelde landen. Vandaag bespreken we de mogelijke voordelen die een belegger kan ontvangen bij het beleggen in buitenlandse markten en ook de beperkingen hiervan.
Inhoudsopgave
Als we het over diversificatie hebben, bedoelen we over het algemeen beleggen in verschillende sectoren en verschillende MCAP's. Maar door in buitenlandse markten te beleggen, kunnen we dezelfde voordelen van diversificatie ontvangen, zelfs als de bedrijven die we in onze portefeuille opnemen al in dezelfde sector of MCAP bestaan. Het belangrijkste doel van diversificatie is het beschermen van de portefeuille. Door in het buitenland te beleggen, wordt de portefeuille gevrijwaard van alle binnenlandse risico's die van invloed kunnen zijn op de binnenlandse markten als geheel.
We hebben eerder vermeld dat Indiase beleggers liever beleggen in Indiase effecten omdat deze een beter groeipercentage bieden. Markten over de hele wereld ondergaan soms tegelijkertijd crises. Hoe zeldzaam dit ook zou moeten zijn, dit is na 2000 al twee keer voorgekomen. Laten we het groeitempo buiten beschouwing laten, laten we proberen de prestaties van de markten na een dergelijke crisis op te merken.
De recessie van 2008 zag economieën over de hele wereld stagneren. Hoewel ze eerst werden veroorzaakt door problemen in de VS, had ook de Indiase economie last van de crash. De Indiase markten daalden met 55% in vergelijking met de hoogten die ze eind 2007 bereikten. Het kan worden opgemerkt dat de Indiase markten in de periode van december 2007 tot december 2013 slechts 4,3% stegen na een herstel. Laten we dit vergelijken met de Amerikaanse markten. Tijdens de recessie daalden de Amerikaanse markten met ongeveer 50%. Maar in dezelfde periode van december 2007 tot december 2013 leverde de Amerikaanse markt bijna 50% rendement op, na een herstel naar eerdere niveaus.
Laten we ook het tweede voorbeeld nemen waarin we markten over de hele wereld hebben zien inkrimpen. Dit komt door de pandemie waar we nog steeds mee te maken hebben. Als we de Amerikaanse markten opmerken sinds hun hoogten in februari, kunnen we zien dat de markten in maart met 30% zijn gedaald, maar al zijn hersteld en nieuwe hoogten hebben bereikt met een rendement van 15%. De Indiase markten daarentegen kenden een daling van meer dan 35% en hebben nog steeds geen eerdere niveaus.
Een ander bijkomend voordeel van beleggen in buitenlandse markten is de blootstelling die een belegger krijgt in termen van effecten die voor hem beschikbaar zijn. Laten we teruggaan naar het begin van de jaren 2000 en kijken naar de opties die Indiase beleggers ter beschikking staan als het gaat om technologiegedreven effecten. Ze zijn beperkt tot TCS, Infosys en Wipro.
Aan de andere kant zorgden buitenlandse markten voor Apple. Microsoft, Google. Soms verbieden zelfs juridische jurisdicties bepaalde bedrijven om in een land te opereren. Beleggers hebben echter de mogelijkheid om gewoon in het buitenland te beleggen.
Een van de grootste problemen waarmee beleggers worden geconfronteerd, is te wijten aan de veranderende wisselkoersen. Internationale aandelen worden geprijsd in de valuta van het land waarin ze zijn gevestigd. Voor een Indiase belegger is dit een probleem omdat hij nu niet alleen wordt blootgesteld aan de onzekerheid van de aandelen, maar ook aan de onzekerheid van de valuta.
Neem bijvoorbeeld de aandelen van ABC Ltd. in de VS zijn $ 100 waard. Nadat de aankoop is gedaan, stijgt het aandeel tot $ 110. Maar tegelijkertijd verzwakt de dollar met 15%. Als een binnenlandse belegger zijn positie verkoopt en deze omzet in roepies, zou hij niet alleen afzien van de winst van 10%, maar ook een extra verlies van 5% lijden als gevolg van de wisselkoers. Maar met het extra risico bestaat er ook de extra mogelijkheid om tijdens de uitwisseling winst te maken. Als de roepie in het bovenstaande geval verzwakt, zou de belegger weglopen met een winst van 25%.
De winsten die een particulier behaalt uit buitenlandse investeringen kunnen twee keer worden belast. Eerst als de aandelen in het buitenland worden verkocht. En ten tweede in India. Dit hangt er echter van af of de persoon als ingezetene of een andere status wordt beschouwd. De tarieven die hier van toepassing zijn, zijn afhankelijk van het feit of de winsten worden beschouwd als vermogenswinst op lange termijn of vermogenswinst op korte termijn, afhankelijk van de periode waarin het actief werd aangehouden. Dit staat bekend als dubbele belasting.
Dit kan worden vermeden als er een belastingovereenkomst bestaat tussen het buitenland en India. Dit belastingverdrag staat bekend als het Verdrag ter voorkoming van dubbele belasting. India heeft momenteel DTAA met meer dan 80 landen, waaronder de VS, het VK, Frankrijk, Griekenland, Brazilië, Canada, Duitsland, Israël, Italië, Mauritius, Thailand, Spanje, Maleisië, Rusland, China, Bangladesh en Australië.
Bij beleggingen in het buitenland moet de belegger zich bewust zijn van het mogelijke politieke risico. Dit maakt het noodzakelijk dat de investeerders gevolg geven aan grote politieke gebeurtenissen zoals verkiezingen, handelsovereenkomsten, belastingwijzigingen en burgerlijke onrust. Een land met ongunstige factoren maakt investeren daar niet de moeite waard, zelfs als het bedrijf goed presteert.
Beleggers die in buitenlandse markten willen investeren, moeten zich ervan bewust zijn dat buitenlandse regeringen mogelijk niet hetzelfde niveau van regelgeving hebben als in India. Ze kunnen respectievelijk verschillende openbaarmakings- en boekhoudregels hebben. Dit maakt het moeilijker en tijdrovender voor beleggers om de inconsistenties van de regelgeving in verschillende landen bij te houden.
Er bestaan tal van voordelen en risico's bij het beleggen in buitenlandse aandelen. Het bestaan van risico's betekent niet dat men een oogje dichtknijpt voor meer dan de helft van de investeringsmogelijkheden die een belegger ter beschikking staan. Dit komt omdat de meeste van dergelijke kansen op buitenlandse markten bestaan.
Beleggers moeten echter een kans kiezen waarbij de risico's worden overwogen en beoordeeld en die nog steeds aantrekkelijk blijven als belegging.
De voordelen van het aanhouden van aandelen
Wat zijn opportunitykosten? En hoe het wordt gebruikt bij beleggen?
Waarom is beleggen in aandelen GEEN gokken? Mythe vereenvoudigd!
Basisprincipes van dividendbeleggen:voor- en nadelen van dividendbeleggen!
Wat is een top-down benadering van beleggen? Voordelen en risico's
DIY-aandelen en beleggen
5 voordelen van het handelen in futures