HDFC Bank Case Study en analyse 2021: In dit artikel zullen we ingaan op de fundamenten van HDFC Bank, met de nadruk op zowel kwalitatieve als kwantitatieve aspecten. Hier zullen we de SWOT-analyse van HDFC Bank uitvoeren, de 5 Force-analyse van Michael Porter, gevolgd door de belangrijkste financiële gegevens van HDFC Bank te onderzoeken. We hopen dat u de case study van HDFC Bank nuttig zult vinden.

Inhoudsopgave

Over HDFC Bank en haar bedrijfsmodel

HDFC Bank, opgericht in 1994, is een van de eerste banken in de particuliere sector die in dit segment goedkeuring heeft gekregen van RBI. HDFC Bank heeft een pan-Indiase aanwezigheid met meer dan 5400+ bankkantoren in 2800+ steden, met een brede basis van meer dan 56 miljoen klanten en al haar filialen die online in realtime met elkaar zijn verbonden.

HDFC Limited is de promotor van het bedrijf, dat werd opgericht in 1977. HDFC Bank kwam met zijn 50 crore-IPO in maart 1996 en ontving 55 keer een abonnement. Momenteel is HDFC Bank de grootste bank in India in termen van marktkapitalisatie (bijna Rs 8,8 Lac Cr.). HDFC Securities en HDB Financial Services zijn de dochterondernemingen van de bank.

HDFC Bank biedt voornamelijk de volgende diensten:

• Retailbankieren (leningproducten, deposito's, verzekeringen, kaarten, Demat-services, enz.)
• Groothandelbankieren (commercieel bankieren, investeringsbankieren, enz.)
• Treasury (Forex, Schuldeffecten, Asset Liability Management)

HDFC Bank Case Study – Sectoranalyse

Er zijn 12 PSU-banken, 22 banken uit de particuliere sector, 1485 stedelijke coöperatieve banken, 56 regionale plattelandsbanken, 46 buitenlandse banken en 96.000 coöperatieve plattelandsbanken in India. Het totale aantal geldautomaten in India is voortdurend gestegen en er zijn 209.110 geldautomaten in India vanaf augustus 2020, die naar verwachting verder zullen groeien tot 407.000 tegen eind 2021.

In de afgelopen vier jaar boekte het bankkrediet een groei van 3,57% CAGR, tot $ 1698,97 miljard vanaf FY20. Tegelijkertijd stegen de deposito's met een CAGR van 13,93% tot $ 1,93 biljoen in FY20. De groei van de totale deposito's op het GDB is echter gedaald tot 7,9% in FY20 als gevolg van pandemische crises, die daarvoor meer dan 9% was.

Als gevolg van sterke economische activiteit en groei, stijgende salarissen en gemakkelijker toegang tot krediet, is de kredietvraag sterk gestegen, waardoor de krediet-tot-bbp-ratio is gestegen tot 56%. Het is echter nog steeds veel minder dan de ontwikkelde economieën van de wereld. Zelfs in China draait het rond de 150 tot 200%.

Vanaf FY20 is de Indiase retailleningen ten opzichte van het BBP 18%, terwijl deze in ontwikkelde economieën (VS, VK) varieert tussen 70% - 80%).

Michael Porter's 5 Force-analyse van HDFC Bank

1. Rivaliteit tussen concurrenten

• De banksector heeft zich de afgelopen jaren zeer snel ontwikkeld met de komst van technologie, en nu is deze niet alleen beperkt tot het storten en uitlenen, maar ook tot verschillende categorieën leningen en voorschotten, digitale diensten, verzekeringsregelingen, kaarten, tussenhandeldiensten, enzovoort.; daarom hebben de banken te maken met hevige concurrentie van hun rivalen.

2. Een bedreiging door plaatsvervangers

• Voor diensten zoals onderlinge fondsen, beleggingen, verzekeringen, gecategoriseerde leningen, enz., zijn banken tegenwoordig niet de enige optie, omdat veel nichespelers hun voet in de gespecialiseerde categorie hebben gezet, waardoor de dreiging toeneemt door substituten voor de banken .
• Een andere bedreiging voor de traditionele banken is NEO Banks. De Neo Banks zijn virtuele banken die online werken, volledig digitaal zijn en minimaal fysiek aanwezig zijn.

3. Barrières voor toegang

• Banken opereren in een sterk gereguleerde sector. Strenge regelgevende normen, enorme initiële kapitaalvereisten en het winnen van het vertrouwen van mensen maken het erg moeilijk voor nieuwe spelers om naar voren te komen als een bank op nationaal niveau in India. Als een bedrijf echter als nichespeler toetreedt, zijn er relatief minder toetredingsdrempels.
• Nu RBI het functioneren van nieuwe kleine financiële banken, betalingsbanken en de toetreding van buitenlandse banken goedkeurt, is de concurrentie in de Indiase banksector verder toegenomen.

4. Onderhandelingsmacht van leveranciers

• Het enige aanbod dat banken nodig hebben, is kapitaal en ze hebben vier bronnen voor het kapitaalaanbod, namelijk. deposito's van klanten, hypotheken, leningen en leningen van financiële instellingen. Klantendeposito's genieten een hogere onderhandelingsmacht omdat het volledig afhankelijk is van het inkomen en de beschikbaarheid van opties.
• Financiële instellingen moeten inflatie afdekken, en banken zijn onderworpen aan de regels en voorschriften van de RBI, waardoor ze een veiligere gok zijn; daarom hebben ze minder onderhandelingsmacht.

5. Onderhandelingskracht van klanten

• Tegenwoordig verwachten klanten niet alleen goed bankieren, maar ook de kwaliteit en snellere dienstverlening. Met de komst van digitalisering en de komst van nieuwe particuliere banken en buitenlandse banken is de onderhandelingspositie van klanten enorm toegenomen.
• In termen van kredietverlening genieten kredietwaardige kredietnemers een hoge mate van onderhandelingsmacht, aangezien er een grote beschikbaarheid is van banken en NBFC's die klaar staan ​​om aantrekkelijke leningen en diensten aan te bieden tegen lage overstap- en andere kosten.

HDFC Bank Case Study – SWOT-analyse

Nu gaan we verder in onze HDFC Bank-casestudy en zullen we de SWOT-analyse uitvoeren.

1. Sterke punten

• Momenteel is HDFC Bank de leider in het segment van particuliere leningen (persoonlijke, auto- en woningkredieten) en creditcardactiviteiten, waarbij het zijn marktaandeel elk jaar vergroot
• De HDFC-tag is een teken van vertrouwen in de mensen geworden, aangezien HDFC niet alleen een pionier is geworden op het gebied van bankieren, maar ook op het gebied van leningen, verzekeringen, beleggingsfondsen, AMC en makelaardij.
• HDFC Bank is altijd een instelling van zijn woorden geweest, omdat het zonder mankeren zijn richtlijnen heeft gegeven en dit heeft geleid tot een sterke merkloyaliteit in de markt voor hen.
• HDFC Bank heeft de technologie zeer goed benut om de winstgevendheid te vergroten, slechts 34% transactie via internetbankieren in 2010 tot 95% transactie in 2020.

2. Zwakke punten

• HDFC bank heeft geen significante landelijke aanwezigheid in vergelijking met zijn collega's. Sinds de oprichting heeft het zich voornamelijk gericht op high-end klanten. De focus verschuift echter in de afgelopen periode, aangezien bijna 50% van de vestigingen zich nu in semi-stedelijke en landelijke gebieden bevinden.

3. Kansen

• De gemiddelde leeftijd van de Indiase bevolking ligt rond de 28 jaar en meer dan 65% van de bevolking is jonger dan 35 jaar. Met een toenemend besteedbaar inkomen en toenemende verstedelijking zal de vraag naar particuliere leningen naar verwachting toenemen. HDFC Bank, een leider in kredietverlening aan particulieren, kan deze kans optimaal benutten.
• Met de modernisering van de landbouw en een stijging van het beschikbare inkomen op het platteland en in de stad, zullen de consumentenbestedingen naar verwachting stijgen. HDFC Bank kan haar marktaandeel in deze segmenten vergroten door deze kans te grijpen. Momenteel heeft de bank slechts 21% van de filialen in landelijke gebieden.

4. Bedreigingen

• Veel nichespelers hebben hun sterke vestigingen opgezet in hun respectievelijke segmenten, die sterke concurrentie hebben laten zien en het marktaandeel en de winstmarge voor het bedrijf hebben verkleind. Voorbeeld - Goudleningen, beleggingsfondsen, makelaardij, enz.
• In-Voertuigfinanciering (de belangrijkste bron van kredietinkomsten van de HDFC Bank), bieden de meeste toonaangevende autobedrijven dezelfde service, wat een bedreiging vormt voor de activiteiten van de bank.

LEES OOK

Het management van HDFC Bank

HDFC Bank heeft sinds haar oprichting hoge normen gesteld op het gebied van corporate governance.

Van het vasthouden aan hun woorden tot het juiste boekschrijven, HDFC heeft nooit concessies gedaan aan de banknormen, en alle eer gaat naar de heer Aditya Puri, de man achter HDFC Bank, die de bank naar zulke grote hoogten heeft gebracht dat vandaag haar marktkapitalisatie is meer dan die van Goldman Sachs en Morgan Stanley uit de VS.

In 2020, na 26 jaar dienst, nam hij afscheid van zijn functie bij de bank en droeg hij het stokje van algemeen directeur over aan de heer Shasidhar Jagadishan. Hij kwam in 1996 bij de bank als manager in de financiële functie en met een ervaring van meer dan 29 jaar in het bankwezen heeft Jagadishan in het verleden verschillende segmenten van de sector geleid.

Financiële analyse van HDFC Bank

• 48% van de totale inkomsten voor HDFC-bank komt uit Retail Banking, gevolgd door Wholesale Banking (27%), Treasury (12%) en 13% van het totaal komt uit andere bronnen.
• Industrieën ontvangen een maximaal aandeel van leningen uitgegeven door HDFC bank, namelijk 31,7%, gevolgd door persoonlijke leningen en diensten, beide met een aandeel van 28,7% van het totaal. Slechts 10,9% van de totale leningen wordt verstrekt aan landbouw- en aanverwante activiteiten.
• HDFC Bank heeft een marktaandeel van 31,3% in creditcardtransacties, een groei van 0,23% ten opzichte van het vorige fiscale jaar, waardoor het de marktleider is, gevolgd door SBI.
• HDFC Bank is de marktleider in grootzakelijk bankieren en middelgroot bedrijfsbankieren met een aandeel van respectievelijk 75% en 60%.
• In mobiel bankieren is het marktaandeel van HDFC bank 11,8%, dat in het huidige fiscale jaar met 0,66% is afgenomen.
• Met elk jaar heeft HDFC Bank een stijgende nettowinst laten zien, waardoor de 1-jaars winstgroei (24,57%) groter is dan zowel de 3-jaars CAGR (21,75%) als de 5-jaars CAGR (20,78). %).

• Kapitaaltoereikendheidsratio, een zeer belangrijk cijfer voor elke bank, staat op 18,52% voor HDFC Bank.
• Vanaf september 2020 staat HDFC op de tweede positie in bankvoorschotten met een marktaandeel van 10,1%, dat een stijging liet zien van 9,25% een jaar geleden. SBI voert deze lijst aan met een marktaandeel van 22,8%, Bank of Baroda staat op de derde plaats met een aandeel van 6,68%, gevolgd door Kotak Mahindra Bank (6,35%).
• HDFC Bank staat opnieuw op de tweede plaats in het marktaandeel van bankdeposito's met 8,6%. SBI leidt met een marktaandeel van bijna 24,57%. PNB heeft 7,5% van het marktaandeel in deze categorie en komt als derde uit de bus, gevolgd door Bank of Baroda met 6,89%.

Financiële ratio's HDFC Bank

1. Winstgevendheidsratio's

• Vanaf FY20 bedraagt ​​de nettowinstmarge voor de bank 22,87%, die de laatste 4 boekjaren voortdurend is gestegen. Dit is een zeer positief teken voor de winstgevendheid van de bank.
• De nettorentemarge (NIM) schommelde de afgelopen 5 boekjaren van 3,85% tot 4,05%. Momenteel staat het op 3,82% vanaf FY20.
• Sinds FY16 is de RoE constant gedaald, van het hoogste punt van 18,26% naar 16,4% vanaf FY20.

• RoA is min of meer constant geweest voor het bedrijf, momenteel op 1,89%, wat een zeer positief teken is.

2. Operationele verhoudingen

• Bruto NPA voor de bank is gedaald van FY19 (1,36) naar 1,26, wat een positief teken is voor het bedrijf. Een vergelijkbare verbetering is ook zichtbaar in de Net NPA, die momenteel op 0,36 staat.
• De CASA-ratio voor de bank is 42,23%, die sinds FY17 een continue daling laat zien (48,03%). Er was echter een piekstijging in FY17, aangezien deze in FY16 43,25 was en in FY18 opnieuw op bijna hetzelfde niveau van 43,5 kwam.
• In FY19 was Advance Growth getuige van een enorme piek van 18,71 in FY18, oplopend tot 24,47%. In FY20 daalde het echter opnieuw met bijna 4 punten, tot 21,27%.

HDFC Bank Case Study – Aandeelhouderspatroon

1. Promotors hebben 26% aandelen in de bank, wat de afgelopen kwartalen bijna op hetzelfde niveau is geweest. In het decemberkwartaal een jaar geleden was het promotorbelang 26,18%. De marginale daling is alleen te wijten aan het feit dat Aditya Puri met pensioen gaat en enkele aandelen verkoopt voor zijn financiering na pensionering, zoals hij verklaarde.
2. FII's bezitten 39,95% van de aandelen in de bank, die al jaren in elk kwartaal toenemen. HDFC-bank is een geliefd aandeel in de beleggersgemeenschap.
3. 21,70% van de aandelen is in het bezit van DII's per kwartaal van december 2020. Hoewel het minder is dan in september 2020 (22.90%), is het nog steeds ver boven het kwartaal van vorig jaar (21.07).
4. De publieke deelneming in HDFC-bank bedraagt ​​12,95% vanaf december Q2020, die is afgenomen ten opzichte van het kwartaal van een jaar geleden (14,83%) omdat FII's hun aandeel vergroten, wat blijkt uit de stijgende aandelenkoersen.

Afsluitende gedachten

In dit artikel hebben we geprobeerd een snelle HDFC Bank-casestudy uit te voeren. Hoewel er nog veel andere mogelijkheden zijn om naar te kijken, zou deze gids u een basisidee hebben gegeven over HDFC Bank.

Wat vindt u van de fundamenten van HDFC Bank vanuit het oogpunt van langetermijninvesteringen? Laat het ons weten in de commentaarsectie hieronder. Wees voorzichtig en veel plezier met beleggen!