Inzicht in Peter Lynch-aandelencategorieën op de aandelenmarkt: Peter Lynch is een gerenommeerde Amerikaanse investeerder, ex-manager van Magellan Fund bij Fidelity Investment en auteur van het bestverkochte boek "One Up on the Wall Street". Hij staat bekend om zijn gemiddelde jaarlijkse rendement van 29,2% dat hij voor zijn investeerders opleverde terwijl hij het Magellan-fonds gedurende 13 jaar beheerde.
Tijdens zijn onderzoek verdeelde deze verloren beleggingsfondsbeheerder de verschillende aandelen tijdens zijn beleggingservaring in zes categorieën. Deze Peter Lynch-aandelencategorieën werden genoemd als Langzame groeiers, Stalwarts, Snelle groeiers, Cyclisch, Asset-plays en Turnarounds.
In dit artikel gaan we deze Peter Lynch-aandelencategorieën bespreken. We zullen elk van deze categorieën behandelen met voorbeelden van aandelen van Indiase markten, zodat ze gemakkelijker te begrijpen zijn. Blijf lezen.
Inhoudsopgave
Langzame groeiers zijn die aandelen met een langzame groei, d.w.z. een lage opwaartse helling van winst en omzetgroei. De groei ligt meestal tussen 2-5% CAGR en lager dan het sectorgemiddelde. Deze lui waren misschien ooit snelle groeiers, maar konden hun groeitempo niet vasthouden naarmate ze groter werden en kunnen worden gekenmerkt door de omvang en vrijgevigheid van hun dividend.
Peter Lynch besteedde niet graag veel tijd aan deze ‘luiaards’ en zijn portefeuille bestond uit een heel klein percentage langzame groeiers. Volgens Peter Lynch is de enige reden om deze aandelen te kopen dividenden. Deze aandelen geven over het algemeen een behoorlijk dividend (ongeveer 2-4%) en zijn een goede troef tijdens de recessie, omdat het zeer onwaarschijnlijk is dat hun aandelen te hard crashen. Enkele voorbeelden van Slow Growers op de Indiase aandelenmarkt zijn ONGC, Powergrid, Vedanta, GAIL, enz.
De Stalwarts zijn het tweede type aandelen in de Peter Lynch-aandelencategorieën. Deze aandelen hebben een gemiddelde groeisnelheid als die van de industrie en zijn meestal middelgrote tot grote bedrijven. Ze hebben een winstgroei die beter is dan die van de Sluggards en liggen doorgaans tussen de 8-12 procent CAGR.
Volgens Peter Lynch kunnen beleggers voldoende rendement halen uit deze aandelen als ze deze aandelen voor een lange tijd aanhouden. Ze worden over het algemeen twee-tot vier-zakken, d.w.z. ze kunnen u op lange termijn 2-4 keer rendement opleveren. Peter Lynch adviseerde dat het goed is om een paar getrouwen in je portefeuille te hebben. Een paar voorbeelden van Stalwarts op de Indiase aandelenmarkt zijn Bajaj Auto, HPCL, HDFC, Tech Mahindra, enz.
De snelle groeiers zijn ieders eerste keus. Deze aandelen zijn over het algemeen agressieve bedrijven en groeien met een indrukwekkend tempo van 15-25% per jaar. Het zijn snelgroeiende aandelen en groeien relatief sneller dan het sectorgemiddelde en concurrenten. Peter Lynch adviseert echter om met open ogen te kijken als ze een snelle groeier hebben. Er is een grote kans dat de snelle groeiers in de problemen komen als ze geen stoom meer hebben of als hun groei niet duurzaam is.
Het portfolio van Peter Lynch bestond voornamelijk uit de snelle groeiers. Hij zocht consequent naar snelgroeiende aandelen met sterke balansen en een goede winstgevendheid. Dit aandelentype is ook Lynch's favoriet onder de 6 verschillende Peter Lynch-aandelencategorieën.
Een paar voorbeelden van snelgroeiende aandelen onder de Indiase aandelen zijn Avenue Supermart, Adani Green, Eicher Motors, Bajaj Finserv, enz.
De cyclische aandelen zijn die aandelen die tijdens hun gunstige economische cyclus in een zeer snel tempo groeien. Ze zijn te onderscheiden van de snelle groeiers, omdat de cyclische plant zich steeds verder uitbreidt en krimpt en steeds dezelfde cyclus herhaalt. Aan de andere kant blijven de snelle groeiers constant groeien. De cyclische bedrijven hebben de neiging om te floreren wanneer ze uit een recessie komen in een krachtige economie.
Een paar voorbeelden van de cyclische bedrijven op de Indiase aandelenmarkt zijn Tata Steel, Indigo, Hindalco, enz. Over het algemeen zijn auto's, metalen, toerisme, enz. voorbeelden van de cyclische industrie. De aandelengrafieken van deze bedrijven zijn doorgaans cyclisch en gaan in verschillende fasen van tijd op en neer.
Peter Lynch adviseert de investeerders om alleen de cyclische aandelen te bezitten in het juiste deel van de cyclus, d.w.z. wanneer ze uitbreiden. Als ze in de verkeerde fase worden gekocht, kan het zelfs jaren duren voordat ze presteren. Timing is alles bij het beleggen in cyclische aandelen en beleggers moeten de vroege tekenen kunnen detecteren dat de sector aantrekt of daalt.
De turnarounds worden gekarakteriseerd als potentiële dodelijke slachtoffers die om een of meer van verschillende redenen zwaar door de markt zijn gehamerd, maar onder de juiste omstandigheden het verloren terrein kunnen inhalen. Hoe dan ook, deze doorlooptijden worden door Peter Lynch gedefinieerd als 'Geen telers'.
Het aanhouden van turnarounds kan zeer winstgevend zijn als het management in staat is om het bedrijf om te draaien, aangezien deze aandelen door de investeerders tegen een zeer lage waardering kunnen worden gekocht. Als het management er echter niet in slaagt het bedrijf weer op de rails te krijgen, kan dit erg lastig zijn voor de investeerders. Enkele voorbeelden van Turnaround-aandelen op de Indiase aandelenmarkt zijn Vodafone Idea (VI), Yes Bank, Jet Airways, enz.
The Asset Plays is het laatste aandelentype in de 6 verschillende Peter Lynch-aandelencategorieën. De activaspelen zijn die aandelen waarvan de activa door de markt over het hoofd worden gezien en ondergewaardeerd zijn. Deze activa kunnen eigendommen, uitrusting of andere reële activa zijn die het bedrijf aanhoudt, maar die niet worden gewaardeerd door de investeerders wanneer er sprake is van een algemene marktdaling. De werkelijke waarde kan meer waard zijn dan de marktkapitalisatie van het bedrijf.
Veel van de eenheden in de publieke sector zijn belangrijke activa vanwege het onroerend goed dat ze aanhouden. Bijvoorbeeld de staatsbank van India. SBI heeft meer dan 24.000 vestigingen in heel India en is qua activa de grootste bank in India.
Peter Lynch begrijpt de waarde van de activaspelen. Hij stelt voor om een paar van deze aandelen in uw portefeuille te houden, omdat ze hoogstwaarschijnlijk veel waarde aan uw portefeuille toevoegen. De belangrijkste factor bij het kiezen van deze aandelen is echter het zorgvuldig inschatten van de juiste waarde van de activa. Als je in staat bent om het te doen, kun je waardevolle edelstenen kiezen.
Lees ook:
In dit artikel hebben we gekeken naar de Peter Lynch-aandelencategorieën. Al deze aandelen hebben verschillende kenmerken en kunnen geschikt zijn voor verschillende soorten beleggers, afhankelijk van hun voorkeuren.
Hoe dan ook, als je het hele bericht hebt gevolgd, kun je nu ook gemakkelijk elk aandeel op de Indiase aandelenmarkt categoriseren in de zes categorieën aandelen die zijn gedefinieerd door Peter Lynch. Speel dus met verschillende aandelen en classificeer ze dienovereenkomstig in de bovenstaande categorieën. Geef hieronder commentaar wat uw favoriete aandelentype is onder de Peter Lynch-aandelencategorieën. Fijne dag en veel succes met beleggen.