Inzicht in vooroordelen over overleving: Als het gaat om beleggen en handelen, komen er veel wiskundige, statistische en psychologische aspecten bij kijken. Een evenwichtig begrip hiervan zou een individu helpen om verder te streven in de wereld van beleggen en handelen.

Vandaag bekijken we een belangrijk concept dat vaak over het hoofd wordt gezien en bekend staat als Survivorship Bias. Blijf lezen om erachter te komen.

Inhoudsopgave

Wat is Survivorship Bias?

Survivorship Bias of survival bias is een logische fout om je te concentreren op de mensen of dingen die het hebben overleefd en degenen die dat niet hebben over het hoofd te zien. Het verwijst naar de vervorming van gegevensresultaten wanneer er een vertekening is in de geselecteerde steekproeven.

Wat over het algemeen gebeurt, is dat analisten alleen de overgebleven of bestaande waarnemingen in overweging nemen. Dit wordt gedaan in plaats van alle observaties die voldoen aan de selectiecriteria, inclusief de observaties die niet bestaan ​​op het moment van het onderzoek, in overweging te nemen.

Het dichtstbijzijnde voorbeeld is een verzameling van gegevens door onderzoekers tijdens covid. Zeg bijvoorbeeld dat onderzoekers de effecten van covid op de gezondheid van de algemene bevolking verzamelen. Zelfs als ze informatie verzamelen en verzamelen van willekeurig geselecteerde personen, is het mogelijk dat de verzamelde gegevens niet volledig zijn. Dit komt omdat degenen die door de ergste gevallen zijn getroffen, het mogelijk niet hebben overleefd en daarom niet zullen worden opgenomen. Vandaar dat de uiteindelijke conclusie van het onderzoek kan lijden aan overlevingsbias.

Populair gebruik van Survivorship bias

Een verhaal dat je misschien al hebt gehoord met betrekking tot vooroordelen over het overleven van een persoon, kan een verhaal zijn dat verband houdt met de toepassing ervan in WO II. Tijdens de oorlog stond het Amerikaanse leger voor een dilemma als het erom ging hun bommenwerpers te beschermen tegen neerschieten door vijandelijk vuur. Het voor de hand liggende antwoord was om bepantsering aan de vliegtuigen toe te voegen om ze te beschermen. Maar de vraag was waar? Bovendien zou het pantser de vliegtuigen ook te zwaar maken en hun vlucht beïnvloeden.

Nadat ze alle vliegtuigen hadden geanalyseerd, merkten ze dat het meeste vuren zich concentreerde rond het staartlichaam en de vleugels, zoals we kunnen zien in de afbeelding hierboven. Alleen al door deze gegevens door te nemen, zou men concluderen dat het pantser aan de vleugels, staart en lichaam moet worden toegevoegd. Maar dit is waar ze vreselijk mis zouden gaan, aangezien deze conclusie lijdt aan vooringenomenheid over het overleven.

Abraham Wald, een statisticus bij de Statistical Research Group (SRG), merkte op dat de vliegtuigen die voor dit onderzoek werden gebruikt, de vliegtuigen waren die de oorlogsaanval hebben overleefd. Dit betekende dat zelfs als het vliegtuig meerdere keren op de vleugels, staart en lichaam zou worden geschoten, het nog steeds zou overleven.

Aan de andere kant, als de vliegtuigen die nooit terugkeerden en werden neergeschoten, degenen waren die op andere plaatsen werden neergeschoten. Zeg bijvoorbeeld de motor. Als een vliegtuig werd neergeschoten nadat het vuur in de motor had gekregen, zou het niet terugkeren en dus niet eens in de gegevens worden opgenomen. Door deze overlevingsvooroordeel te identificeren, kon het leger effectiever worden in oorlogen door delen van het vliegtuig te bepantseren zoals de motor die het het meest nodig had. Statistici schieten weer te hulp!

Overlevingsbias en beleggen

U vraagt ​​zich vast af waarom al deze wiskundige en psychologische theorieën en voorbeelden belangrijk zijn in de wereld van beleggen. Laten we nu eens kijken naar de toepassing van deze theorieën vanuit een investeringsperspectief. Dit helpt bij het identificeren van gebieden waar we mogelijk last hebben van vooringenomenheid in onze persoonlijke beleggingspercepties.

Beleggingsfondsen

Beleggingsfondsen Sahi Hai! Een van de beste instrumenten om in te investeren voor beleggers die geobsedeerd zijn door het bewaren van geld, zijn beleggingsfondsen. Je kunt rijkdom behouden en tegelijkertijd genoeg verdienen om de inflatie te blijven verslaan. Je hebt misschien gehoord dat deze fondsen gemiddeld 12% rendement bieden.

Maar hoeveel hiervan is waar als we kijken naar de Survivorship Bias die bestaat. Laten we dit met een voorbeeld begrijpen.

Als u alleen het rendement in deze fondsen in aanmerking neemt, zou u een gemiddeld rendement van 10% opleveren. Maar ook deze gegevens leden zwaar onder de vooringenomenheid van de overlevingskansen. Veel fondsen hebben de financiële crisis van 2008 en de economische ondergang van COVID misschien niet eens overleefd. Deze fondsen worden stopgezet of worden samengevoegd met andere fondsen. Als we dit in overweging nemen, zouden we een onbevooroordeeld beeld krijgen van zelfs de mogelijkheid van de fondsen om te falen en het gemiddelde te verlagen tot 5%.

Beleggen/handelen van aandelen en de indexen

Onlangs kwamen we het nieuws tegen dat de staalvoorraden omhoogschieten. Maar zou een simpele analyse hiervan voldoende zijn om een ​​langetermijninvestering in de sector te doen? Alvorens op lange termijn te beleggen, moet men ook rekening houden met alle bedrijven die in het verleden in de sector hebben gefaald.

Zelfs als het op handelen aankomt, horen we vaak van goeroes die onrealistische verwachtingen geven of opscheppen over hun eenmalige succes. Ook hier moeten we op onze hoede zijn, aangezien dezelfde strategieën mogelijk niet in elk marktscenario werken en er een aanzienlijke mate van geluk mee gemoeid zal zijn. Een eerlijk beeld zal pas worden onthuld na te hebben gekeken naar hoeveel van hun transacties verliezen lijden en hoeveel kapitaal ze gebruiken.

Als we naar indexen kijken, bestaat dezelfde Survivorship Bias. Indexen bevatten alleen de topbedrijven die op die beurs handelen. Als je ze gebruikt om alle aandelen op de markt weer te geven, of erger nog, is de economie niet juist.

Ter afsluiting 

Nu je door Survivorship Bias bent gegaan, kun je deze dagelijks om je heen zien. Die succesverhalen van cricketers en garageondernemers hebben een keerzijde waar miljoenen hebben gefaald. Maar wat kan men dan actief doen om Survivorship Bias te vermijden? Het beste wat je kunt doen, is investeren in data. En zorg er bij het analyseren van resultaten ook voor dat ze tot stand zijn gekomen zonder niet-bestaande waarnemingen weg te laten. Dat is alles voor dit bericht. Laat ons in de onderstaande opmerkingen weten wat u van Survivorship Bias vindt of waar u het bent tegengekomen in de wereld van beleggen. Veel plezier met beleggen!