Alles wat u moet weten over GILT FUNDS: Waarborgsommen, goud, obligaties. Heeft u geen veilige haveneffecten meer om uw beleggingen te beschermen. Vandaag bekijken we een ander dergelijk instrument dat beschikbaar is voor beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren met enkele effecten met een laag risico.
Hoewel het een laag risico is, is het ook bekend dat het in gunstige omstandigheden een rendement van wel 12% oplevert. Hier bekijken we GILT-fondsen als een beleggingsoptie met een laag risico.
Inhoudsopgave
Giltfondsen zijn schuldfondsen die beleggen in overheidseffecten (staats- en centraal) zoals obligaties en uitgegeven vastrentende effecten. De investeringen hier zijn gericht op overheidsuitgaven zoals infrastructuurprojecten. Deze beleggingen worden als risicoarm beschouwd omdat ze bij de overheid zijn belegd. De naam Gilt komt van vergulde certificaten die verwijzen naar staatsobligaties die zijn uitgegeven in certificaten met gouden randen.
Deze fondsen zijn voornamelijk te vinden in Groot-Brittannië, maar hebben ook hun weg gevonden naar India vanwege kolonisatie.
Bij de werking van GILT-fondsen zijn drie partijen betrokken, namelijk de overheid (staat of centraal), het GILT-fonds (belegger) en de centrale bank (RBI) die optreedt als intermediair tussen de overheid en het fonds. Telkens wanneer de overheid geld nodig heeft, haalt zij deze in door een lening te verwerven van de RBI, die optreedt als bankier voor de overheid. De RBi haalt deze gelden op bij banken en verzekeraars en leent ze uit aan de overheid. In ruil voor de lening geeft de RBI staatsobligaties uit met een vaste looptijd. De fondsbeheerder van een verguld fonds schrijft in op deze effecten.
Hoewel GILT-fondsen voornamelijk alleen beleggen in door de overheid uitgegeven schuldeffecten, kunnen ze ook beleggen in hoogwaardige obligaties met een laag risico die zijn uitgegeven door bedrijven die bekend staan als goudgerande effecten. In India verplicht de SEBI GILT-fondsen om ten minste 80% van hun vermogen te beleggen in overheidseffecten.
Hier zijn een paar belangrijke factoren waarmee beleggers rekening moeten houden voordat ze GILT-fondsen kopen:
GILT-fondsen brengen geen kredietrisico met zich mee, aangezien overheden altijd hun best doen om aan hun verplichtingen te voldoen. GILT-fondsen dragen echter renterisico met zich mee. Stijgen de rentes fors, dan daalt de NAV van een Gilt Fund drastisch.
De geleverde rendementen zijn afhankelijk van de economische prestaties en de timing van de investering. De geleverde rendementen zijn zeer variabel met de veranderingen in de totale rentetarieven. In situaties van economische vertraging is het bekend dat GILT-fondsen het ook beter doen dan aandelen. De fondsen kunnen echter ook anders een negatief rendement opleveren.
Net als bij beleggingsfondsen brengen GILT-fondsen ook een jaarlijkse vergoeding in rekening die bekend staat als de kostenratio, inclusief de vergoeding van de fondsbeheerder en andere kosten. De kostenratio wordt vastgesteld als een percentage van het totale vermogen van het fonds. De vergoeding varieert van fonds tot fonds op basis van hun prestaties, investeringsstrategie enz. De SEBI heeft een bovengrens van 2,25% vastgesteld voor de kostenratio's van schuldfondsen. Een fonds met een lage kostenratio verhoogt de winst voor beleggers.
De gemiddelde looptijd van een verguld fonds varieert van drie tot vijf jaar, d.w.z. middellange looptijd. Alvorens in een GILT-fonds te beleggen, is het belangrijk dat beleggers beoordelen of ze een vergelijkbare beleggingshorizon van middellange duur hebben die vergelijkbaar is met die van GILT-fondsen. Deze investeringen kunnen ook op korte termijn een goed rendement opleveren, mits wordt geïnvesteerd in economische vertragingen.
Er zijn twee soorten vergulde fondsen.
– fondsen die voornamelijk beleggen in staatspapier over looptijden.
– vergulde fondsen met een constante looptijd van 10 jaar
Hieronder volgen enkele voorbeelden van GILT-fondsen in India
LEES OOK
Alvorens te beleggen, moeten individuen ervoor zorgen dat effecten zoals GILT-fondsen waarde toevoegen aan de portefeuille. Ze zijn het meest geschikt voor beleggers die op middellange termijn willen beleggen in effecten met een laag risico. Deze fondsen diversifiëren de portefeuille verder en bieden tegelijkertijd de expertise van een fondsbeheerder op deze effecten.
Het is ook belangrijk dat de belegger de historische rendementen van de respectieve fondsen, hun consistentie, marktsentimenten, economische prestaties en huidige rentetarieven beoordeelt. Gelukkig beleggen.