Vereenvoudiging van Nirav Modi Scam en PNB-fraude: Als je Nirav Modi op google zoekt, kun je veel van zijn foto's vinden met Glamorous Actress uit zowel Bollywood als Hollywood. Achter al die prachtige foto's gaat echter een grote fraudeur schuil. Nirav Modi Scam of The Punjab National Bank (PNB) scam van ₹ 11.356,84 crores wordt omschreven als de grootste fraude in de bankgeschiedenis van India.
Vandaag bekijken we wat er werkelijk gebeurde in PNB-fraude of Nirav Modi Scam, de man erachter en hoe de diamantmagnaat miljarden uit het land kon overhevelen.
Inhoudsopgave
Nirav Modi is een luxe diamantjuwelier en ontwerper die op de lijst stond met de diamanten koningen van India. Hij stond ook op de 57e plaats in de Forbes-lijst van miljardairs voor 2017. Nirav Modi werd geboren in de diamanthandel in Gujurat, maar werd opgekocht in België.
Modi ging naar de Wharton School aan de Universiteit van Pennsylvania, maar stopte ermee en vergezelde zijn vader om zich op 19-jarige leeftijd bij zijn oom Mehul Choksi's bedrijf te voegen. Mehul Choksi was het hoofd van de Gitanjali Group. De Groep bezat 4000 juwelierszaken in het hele land.
Onder hem leerde Modi de kneepjes van het vak in de diamantindustrie en richtte uiteindelijk in 1999 'Firestar' op, een diamantsourcing- en handelsbedrijf. Door het succes van het bedrijf nam Modi al snel andere juwelierszaken over. Deze omvatten onder meer Frederick Goldman in 2005 en Sandberg &Sikorski en A.Jaffe in 2007 in de VS.
In 2010 lanceerde hij een diamantwinkel die zijn eigen naam droeg, die uiteindelijk uitgroeide tot 16 winkels op locaties als Delhi, Mumbai, New York, Hong Kong, Londen en Macau. Modi's populariteit groeide nadat hij in 2010 de "Golconda Lotus Necklace" ontwierp met een oude, 12-karaats peervormige diamant en de Riviere of Perfection, met 36 onberispelijke witte diamanten met een totaal van 88,88 karaat, die werden verkocht op Sotheby's veiling.
Zijn winkellancering in New York omvatte onder meer Donald Trump, actrice Naomi Watts en model Coco Rocha. De winkel verkocht luxe merken zoals Hermes, Chanel, Prada en Gucci. Alleen al het huren van de winkel kostte hem $1,5 miljoen voor een jaar.
Op het hoogtepunt van zijn succesvolle zakelijke carrière stond hij bekend als een van de Indiase diamanten koningen en zijn sieraden werden gedragen door Kate Winslet voor de Oscars. Dat was alles totdat het nieuws van de zwendel uitbrak.
De zwendel die in 2018 uitbrak, was al in 2011 begonnen. Om de zwendel uit te voeren, maakte Nirav Modi gebruik van een bankinstrument dat bekend staat als de LOU (Letters of Undertakings). Een LoU fungeert als bankgarantie waar haar klanten kortlopende leningen kunnen aangaan. Deze leningen kunnen worden opgehaald bij buitenlandse filialen van Indiase banken die in het buitenland zijn gevestigd.
Omdat Nirav Modi diamanten uit het buitenland importeerde, had hij te maken met vreemde valuta. Hiervoor moest hij buitenlandse vestigingen van Indiase banken benaderen voor leningen die tegen goedkopere tarieven werden ontvangen. Maar welk onderpand heeft hij hier? Dit is waar LOU's ingrijpen. Nirav Modi benaderde PNB voor een LOU die werd gebruikt als onderpand voor deze kortlopende leningen.
Het is echter de bedoeling dat deze LOU's alleen worden uitgegeven wanneer de klant onderpand heeft bij de binnenlandse bank die de LOU uitgeeft. Maar PNB negeerde deze vereisten en gaf de LOU's op Modi's garantie.
(Nirav Modi in gesprek met prins Charles)
Aangezien deze leningen op de vervaldatum van korte duur waren, werd Modi door de buitenlandse vestigingen gevraagd om de lening terug te betalen. Maar dit is waar Modi de zwendel uitbreidde. Hij nam gewoon nog een LOU van Punjab National Bank van een hoger bedrag. Hiermee is de oude lening afgelost en is het extra bedrag opnieuw geïnvesteerd. Praten over een Ponzi-schemamechanisme. In 2018 had Nirav Modi 1.212 meer van dergelijke LOU's ontvangen.
Zijn plan werkte echter! Modi had zijn bedrijf in 5 jaar tijd laten groeien, wat anders 20 jaar zou hebben geduurd. Maar hoe moest hij alle schulden terugbetalen? Modi was van plan om uiteindelijk zijn 'succesvolle' bedrijf op de lijst te zetten, waarbij effecten tegen een premie zouden worden verkocht. Deze fondsen zouden dan worden gebruikt om de miljarden aan schulden af te lossen.
Maar helaas, in 2018, toen de werknemers van zijn bedrijven (Diamonds R Us, Solar Exports en Stellar Diamonds) PNB opnieuw benaderden voor LOU's, eisten de bankmedewerkers 100 procent contante marges. De firma's van Nirav Modi betwistten deze eis. Ze beweerden dat ze eerder gebruik hadden gemaakt van LOU's zonder onderpand.
Dit bracht de PNB-functionarissen ertoe hun rekeningen eindelijk nader te bekijken, waarna ze eerst onregelmatigheden van Rs. 280,7 crores en diende onmiddellijk een FIR in bij de CBI voor uitgegeven frauduleuze LOU's. Toen de functionarissen dieper groeven, was de zwendel tegen 18 mei 2018 gestegen tot meer dan Rs 14.000 crore.
Lees ook:
De gevolgen nadat de zwendel uitbrak was ongekend. Dit komt omdat burgers gewoon niet konden omgaan met het feit dat zakenmensen gewoon miljarden zouden kunnen verkwisten. Dit kwam buitenpost van het Vijay Mallya-schandaal.
Maar tegen de tijd dat het nieuws bekend werd, waren Nirav Modi, zijn vrouw, jongere broer en Mehul Chowksi het land al ontvlucht. Het zwaartepunt van de zwendel viel op de Indiase banksector, want hoewel de leningen in andere landen werden genomen, waren ze afkomstig van Indiase banken. Uiteindelijk moest de overheid opnieuw ingrijpen om de banksector te redden.
Verschillende PNB-functionarissen werden gearresteerd. Top PNB-functionarissen beweerden dat de zwendel plaatsvond omdat er maar weinig PNB-medewerkers bij betrokken waren. Ze verklaarden ook dat de zwendel mogelijk was vanwege de onregelmatigheden in de SWIFT-systemen van de banken. Maar deze charades waren onmogelijk te kopen, omdat miljarden niet zomaar van de bank konden verdwijnen zonder dat er topbankfunctionarissen bij betrokken waren.
(PNB Scam Klokkenluider –Hari Prasad)
De meest interessante ommekeer in de zaak deed zich voor toen het nieuws naar buiten kwam over de klokkenluiderspogingen die plaatsvonden. Deze pogingen werden gedaan door juwelier Hari Prasad. Hij had in 2016 gedetailleerde brieven over de zwendel naar het kantoor van de premier gestuurd, waarbij hij PNB benadrukte en aandrong op actie. Deze brieven werden eenvoudigweg erkend door de PMO en overgedragen aan de Registrar of Companies.
De RoC heeft de zaak gewoon weggegooid. Dit leidde ertoe dat de zwendel een politieke wending kreeg. De oppositie beschuldigde de Modi-regering ervan medeplichtig te zijn. De regering van Modi gaf het congres de schuld omdat de oorspronkelijke LOU's werden uitgegeven toen ze aan de macht waren.
LEES OOK
Onnodig te zeggen dat het niet uitmaakt wie de zwendel pleegt of bij de zwendel betrokken is, het gewone publiek is altijd het slachtoffer. Hetzelfde is het geval met de Nirav Modi-zwendel of PNB-fraude. Het is tenslotte het geld van het volk dat in de PNB-bank is opgeslagen. Nirav Modi, hoewel beschuldigd van oplichting, leeft nog steeds comfortabel in het buitenland. We kunnen alleen maar wachten en hopen dat PNB-fraude voor de rechter komt.
Wat is fundamentele analyse?
Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (MVO) – Wat betekent het eigenlijk?
Wat is stop-loss? En hoe het eigenlijk werkt?
Wat is er met Micromax gebeurd? Het verhaal van opkomst en ondergang!
Satyam Scam – Het verhaal van India's grootste bedrijfsfraude!
Ketan Parekh Scam – De beruchte beursfraude!
Saradha Scam Explained:Wat is Saradha Chit Fund Fraud Case?