Begrijpen wat ASM-lijst is: Markten zijn al moeilijk genoeg om te volgen. Niemand kan de beweging van het aandeel 100% nauwkeurig voorspellen. Bovendien heeft de Indiase aandelenmarkt zijn eigen aandeel in manipulaties en oplichting gehad. Dit gaat altijd ten koste van particuliere beleggers die er tussenin zitten. De Indiase marktwaakhond erkent dit en heeft verschillende reeksen voorschriften en beperkingen opgesteld in een poging investeerders te beschermen.
In dit artikel bekijken we zo'n belangrijk initiatief van de SEBI, bekend als Additional Surveillance Measure (ASM). Blijf lezen om erachter te komen wat een aandeel in de ASM-lijst betekent en waarom het er in de eerste plaats is!
Elke onregelmatigheid of maas in de wet die wordt uitgebuit, leidt ertoe dat de Indiase aandelenmarkt zijn geloofwaardigheid verliest. De SEBI (Securities and Exchange Board of India) heeft een groot aantal maatregelen genomen om de belangen van beleggers te beschermen. De lijst met aanvullende bewakingsmaatregelen (ASM) maakt deel uit van deze proactieve bewakingsinitiatieven die zijn geïntroduceerd door de SEBI en Indiase beurzen.
De ASM-lijst is een lijst met effecten die momenteel onder toezicht staan vanwege prijsvariatie, volatiliteit, volumevariatie enz. Bijv. Adani Power Limited, Apollo Pipes Limited, enz. Deze lijst is opgesteld met het doel beleggers te waarschuwen voorzichtig te zijn bij het handelen in deze effecten. SEBI en de beurzen selecteren effecten die zorgen baren aan deze lijst op basis van de volgende parameters:
Er zijn hoofdzakelijk 2 soorten ASM, namelijk ASM op lange termijn en ASM op korte termijn. Net zoals aandelen worden toegevoegd aan de ASM-lijst op basis van vooraf bepaalde criteria, worden ze ook verder gescheiden op basis van vooraf bepaalde criteria die we als volgt voor de twee zullen bespreken.
Op basis van het voldoen aan de volgende voorwaarden worden ze de fasen in deze lijst toegewezen.
Hoog-lage prijsvariatie gedurende 3 maanden moet groter zijn dan of gelijk zijn (150% + bèta van de voorraad * Nifty 50-variatie)
Tegelijkertijd moet de concentratie van de top 25-klanten groter of gelijk zijn aan 30% van de gecombineerde handelsvolumes van NSE en BSE in de afgelopen 30 dagen.
De prijsvariatie die bijna sluit voor de laatste 60 handelsdagen is groter dan of gelijk aan (100% + bèta van het aandeel * Nifty 50-variatie)
Tegelijkertijd moet de concentratie van de top 25-klanten groter of gelijk zijn aan 30% van de gecombineerde handelsvolumes van NSE en BSE in de afgelopen 30 dagen.
De prijsvariatie die bijna af is voor de afgelopen 365 dagen is groter dan of gelijk aan (100% + bèta van het aandeel * Nifty 50-variatie)
Tegelijkertijd moet de hoog-lage prijsvariatie voor 3 maanden groter of gelijk zijn (150% + bèta van het aandeel * Nifty 50-variatie)
Dit criterium heeft ook nog 2 clausules dat de marktkapitalisatie van het bedrijf meer dan Rs 500 crores is. Daarnaast moet de concentratie van de top 25-klanten groter zijn dan of gelijk zijn aan 30% van de gecombineerde handelsvolumes van NSE en BSE in de afgelopen 30 dagen.
Om aan dit criterium te voldoen, is het gemiddelde dagelijkse volume in een maand groter dan of gelijk aan 10000 aandelen en groter dan 500% van het gemiddelde volume tijdens de laatste 3 maanden bij BSE en NSE. Tegelijkertijd is de concentratie van de top 25 klanten moet groter zijn dan of gelijk zijn aan 30% van de gecombineerde handelsvolumes van NSE en BSE in de afgelopen 30 dagen.
Daarnaast zijn er nog een aantal criteria. Hier is het gemiddelde leveringspercentage in de afgelopen 3 maanden groter dan 50% en is de marktkapitalisatie van het bedrijf meer dan Rs 500 crores. Ook is de prijsvariatie die bijna af is voor de afgelopen 1 maand groter dan (50% + bèta van het aandeel * Nifty 50-variatie).
Op basis van bovenstaand criterium worden de voorraden toegevoegd aan één van de 4 fasen. Laten we nu eens kijken naar de actie waarmee de aandelen worden geconfronteerd, afhankelijk van de fase waarin ze zich bevinden:
De toepasselijke marge is 80% vanaf T+3 dagen voor alle klanten
De prijsband wordt verlaagd naar het eerstvolgende lagere niveau en de toepasselijke marge is 100% vanaf T+3 dagen voor alle klanten.
De prijsklasse wordt verder verlaagd naar het eerstvolgende lagere niveau en de toepasselijke marge is 100% vanaf T+3 dagen voor alle klanten.
Dit is de laatste fase en de afrekening vindt plaats op brutobasis met een marge van 100% op alle klanten en een prijsmarge van 5%.
Hier hebben de voorraden 2 fasen. Op basis van het voldoen aan de volgende voorwaarden worden ze de fasen in deze lijst toegewezen.
De voorraden die aan deze categorie zijn toegevoegd, krijgen eerst de kans om toelichting te geven. De informatie over het aandeel dat wordt toegevoegd aan de ASM op korte termijn wordt op de website weergegeven om de beleggers op de hoogte te houden.
Het toepasselijke margepercentage voor deze aandelen is 1,5 keer de bestaande marge of 40%, afhankelijk van wat hoger is. De maximale marge is beperkt tot 100%
Voor de voorraden die aan deze fase worden toegevoegd, geldt een marge die van toepassing is op deze voorraden, die 2,5 keer de bestaande marge is of 80%, afhankelijk van wat hoger is. De maximale marge is beperkt tot 100%.
Lopen alle aandelen het risico om aan deze lijst te worden toegevoegd?
Deze lijst bevat bepaalde uitzonderingen. Dit betekent dat de volgende aandelen niet kunnen worden toegevoegd aan de ASM-lijst:
Allereerst is het belangrijk voor beleggers om te begrijpen dat aandelen die aan deze lijst worden toegevoegd, niet worden geconfronteerd met disciplinaire maatregelen. Dit is een mechanisme om de prijsbeweging te beheersen om beleggers te beschermen en hen te waarschuwen om voorzichtig te werk te gaan als het gaat om de aandelen in de ASM-lijst.
Dat is alles voor dit bericht! Laat ons in de reacties hieronder weten wat je vindt van de normen die door SEBI naar voren zijn gebracht! Veel plezier met beleggen!
Wat moet u doen als er ongeautoriseerde geldopnames worden gemaakt van uw betaalrekening?
Welke geldboodschap stuurt u uw kleinkinderen?
Wat zijn aandelen? Wat is een aandelenmarkt?
Waar moet je je geld in investeren?
5 tekenen dat u in aandelen gokt
Moet je al je geld in aandelen beleggen?!
Wat zijn Penny Stocks?