Zoals velen van ons misschien weten, is de inflatie aan het stijgen. Volgens het Bureau of Labor Statistics bedraagt ​​de jaarlijkse inflatie vanaf september 2021 5,4 procent. In onze vorige blogpost gepubliceerd op 19 april 2021, identificeerden we 10 Nasdaq-100-aandelen waarvan we verwachtten dat ze het goed zouden doen met stijgende inflatie en 10 Nasdaq-100-aandelen die het in een dergelijke omgeving niet goed zouden doen. De MacroRisk Analytics . gebruiken ®-platform, kijken we naar de prestaties van deze aandelen en vergelijken ze met hoe de Nasdaq-100-index als geheel het tot nu toe heeft gedaan. Daarnaast identificeren we nog twee sets van 10 Nasdaq-100-aandelen waarvan we verwachten dat ze het goed zullen doen en niet goed zullen doen als de inflatie stijgt. Financiële adviseurs en beleggers moeten zich bewust zijn van de mogelijke impact van inflatie op hun portefeuilles en activa.

Om de vergelijking uit te voeren, heb ik met behulp van de MacroRisk Analytics-portfoliotool een even gewogen portefeuille gemaakt van 10 aandelen waarvan verwacht werd dat ze positief zouden reageren. op stijgende inflatie (blauwe lijn in de onderstaande grafiek) en een even gewogen portefeuille van 10 aandelen die naar verwachting negatief zouden reageren (roze lijn). Vervolgens vergeleek ik deze twee portefeuilles met de prestaties van de Nasdaq-100 Index (groene lijn) met behulp van het MacroRisk Analytics-prestatierapport. De onderstaande grafiek toont deze prestatie van 13 april tot en met 13 oktober 2021, een periode van zes maanden. (De startdatum is 13 april 2021, omdat gegevens vanaf deze datum in eerste instantie in de vorige blogpost werden gebruikt om de twee sets van 10 aandelen te identificeren.)

Zoals te zien is, deed de portefeuille van 10 aandelen waarvan we verwachtten dat ze het goed zouden doen in een omgeving van stijgende inflatie (blauwe lijn) het inderdaad beter dan de Nasdaq-100 Index (groene lijn) en de portefeuille van 10 aandelen die we verwachtten te doen erger in zo'n omgeving (roze lijn). De prestaties van de laatste portefeuille (roze lijn) en de Nasdaq-100 Index waren enigszins vergelijkbaar over de periode van zes maanden.

Onderstaande tabel toont de rendements- en risicokenmerken van de twee portefeuilles en de index. De "top 10-inflatie"-portefeuille had ook een lager risico dan de index, zoals weergegeven door de standaarddeviatie en de lagere semi-deviatiestatistieken, een goede prestatie aangezien deze portefeuille uit slechts 10 aandelen bestaat, terwijl de index 102 aandelen heeft.

Tot dusver hebben we vastgesteld hoe de aandelen die we zes maanden geleden hebben geselecteerd, tot op de dag van vandaag hebben gepresteerd. Vervolgens gebruik ik de MacroRisk Analytics-screeningtool om nieuwe reeksen aandelen te identificeren waarvan we verwachten dat ze het goed en minder goed zullen doen als de inflatie stijgt.

De onderstaande tabel toont 10 aandelen van de Nasdaq-100 Index waarvan we verwachten dat ze de grootste positieve zullen hebben reactie op inflatie als percentage van het totale economische risico per 13 oktober 2021.

De derde kolom vertegenwoordigt het aandeel van het totale economische risico dat inflatie vertegenwoordigt voor een actief. Hoe hoger het getal, hoe groter het verwachte effect van inflatieveranderingen op de aandelenkoers van een actief in vergelijking met de andere 17 economische factoren in het MacroRisk Analytics-model.

De vierde kolom vertegenwoordigt de verwachte procentuele verandering in de prijs van een aandeel bij een stijging van de inflatie met één standaarddeviatie.

De onderstaande tabel toont 10 aandelen van de Nasdaq-100 Index waarvan we verwachten dat ze het grootste negatief hebben reactie op inflatie als percentage van het totale economische risico per 13 oktober 2021.

Samenvattend analyseerde dit bericht de prestaties van twee reeksen aandelen, geïdentificeerd in onze vorige blogpost, waarvan we verwachtten dat ze het goed en minder goed zouden doen in een omgeving van stijgende inflatie. Vervolgens hebben we nieuwe reeksen voorraden geïdentificeerd met behulp van de meest recent beschikbare gegevens. Inflatie is slechts een deel van het totale economische risico en andere economische risico's kunnen een grote impact hebben op de prestaties van individuele aandelen en portefeuilles. MacroRisk Analytics biedt de gepatenteerde en gepatenteerde tools om u te helpen deze economische risico's te meten.

Dit bericht is mogelijk dankzij MacroRisk Analytics®. Dit platform biedt beleggingsonderzoek voor meer dan 30.000 individuele namen en beleggersportefeuilles. Het MacroRisk Analytics®-model gebruikt 18 macro-economische factoren om de impact van de economie op de investeringswaarde op te splitsen. Met behulp van dit gepatenteerde onderzoek heeft ons team tweemaal de William F. Sharpe Indexing Achievement Award gewonnen voor ETF/Indexing Paper of the Year. Klik hier om vandaag nog toegang te krijgen tot dit bekroonde beleggingsonderzoek! U kunt onze andere blogberichten vinden door naar www.macrorisk.com te gaan.