Meningen van Ondernemer bijdragers zijn van henzelf.

Fondsenwerving is een kritieke fase in het leven van elke startup, maar het is ook een uitdagende taak en moeilijk om met succes uit te voeren. De waarheid is dat de hoeveelheid geld die een startup ophaalt - en hoe de startup dat doet - een belangrijke rol speelt in het toekomstige traject van het bedrijf. Er zijn veel kapitaalbronnen, van engelen tot traditionele durfkapitaalfondsen, maar ik wil me in het bijzonder concentreren op het benadrukken van bedrijfskapitaal.

Fondsenwervingsbronnen

Fondsenwerving is zowel een wetenschap als een kunst. De methode die een startup gebruikt om geld in te zamelen, helpt bij het bepalen van zijn financiële situatie en hoeveel hulp en advies de startup onderweg krijgt. Startups kunnen in eerste instantie persoonlijke of familiefondsen gebruiken om het bedrijf te starten, maar crowdfunding is ook in populariteit gegroeid. Toch is durfkapitaalfinanciering de dominante bron en heeft deze de afgelopen jaren een recordhoogte bereikt; CB Insights meldt dat de in de VS gevestigde durfkapitaalinvesteringen in 2020 in totaal $ 130 miljard bedroegen.

In mijn ervaring halen veel startups kapitaal op bij slechts één partij. Ik ben echter van mening dat het werken met verschillende investeerders, idealiter vanaf een vroeg stadium, doorgaans effectiever is voor de startup. Met deze aanpak kan de startup praktische hulp krijgen van een diverse mix van investeerders die verschillende perspectieven kunnen bieden. Diversificatie van kapitaalbronnen is een bekende techniek om een ​​startup te helpen controle te krijgen over zijn toekomstige groei, waarbij financiële investeringen worden gecombineerd met advies en expertise van ervaren investeerders. We noemen dit 'slim geld' in Silicon Valley omdat het financieel kapitaal combineert met dagelijkse hulp van gekwalificeerde investeerders.

Waarom zakelijk durfkapitaal populair is

Een populaire manier waarop startups kunnen kiezen om hun groeiprognoses te realiseren, is door corporate venture capital (CVC) aan te trekken. Het wordt steeds populairder bij startups en verschillende CVC-organisaties - waaronder Intel Capital, Microsoft (M12) en IBM Ventures - die het goed hebben gedaan bij het vinden van financieel positieve investeringen. Volgens CB Insights bereikte het durfkapitaal van bedrijven over de hele wereld in 2020 een recordhoogte van $ 73 miljard.

CVC's beleggen doorgaans met een strategisch doel voor ogen. Ze willen profiteren van innovatie in verschillende sectoren die verband houden met hun huidige bedrijf en routekaart, naast het behalen van een positief financieel rendement. Bovendien streven CVC's ernaar nieuwe inkomstenstromen op te bouwen door middel van strategische samenwerkingen met portfoliobedrijven. Als je het vanuit het perspectief van de startup bekijkt, krijgt het bedrijf niet alleen financiering, maar profiteert het ook van het advies en de infrastructuur van een bedrijf. Dit kan de startup helpen om te leren hoe ze hun bedrijf kunnen uitbreiden, internationale markten kunnen betreden, zich kunnen kwalificeren voor nieuwe producten en op grote schaal kunnen produceren.

In dit geval profiteren beide partijen van het CVC-model. Startups profiteren door te leren van de besten en bedrijven profiteren van het leren over geavanceerde technologieën en bedrijfsmodellen. Een best practice is dat bedrijven startups voorzien van een proof-of-concept (POC) rond een samenwerkingsconcept dat enkele maanden in beslag neemt. Op basis van de uitkomst van deze POC kunnen bedrijven investeren in startups en samen met hen de mogelijke commercialisering van een bedrijfsmodel verkennen.

De CVC-benadering geeft de startup vaak het type inkomstentrackrecord om te helpen bij toekomstige kapitaalverhogingen en het aantrekken van nieuwe klanten. In sommige gevallen evolueert de samenwerking naar een M&A-deal. Het opbouwen van een CVC-relatie in een vroeg stadium komt de startup in eerste instantie ten goede door middel van gedegen advies, ideeën voor het opbouwen van een bedrijf en in het geval van een overname helpt het bij integraties na de fusie. Terwijl Harvard Business Review meldt dat 70-90% van de acquisities mislukken, kan een sterke CVC-startup-relatie die is opgebouwd door middel van investeringen helpen dit percentage mislukkingen te overwinnen.

De laatste tijd heb ik verschillende variaties in CVC-modellen gezien, waardoor de kansen voor startups nog meer zijn uitgebreid. Een klein aantal durfkapitaalbedrijven, waaronder Pegasus Tech Ventures, investeert met behulp van het Venture Capital-as-a-Service (VCaaS)-model, wat zowel bedrijven als startups ten goede komt. Met dit model worden startups uitgenodigd om samen te werken met verschillende bedrijven, maar profiteren ze van de eenvoud van het werken met slechts één VC-partner. Bovendien kunnen startups in de loop van de tijd meer financiering ontvangen, evenals een groeiend ondersteuningsnetwerk.

Geschreven door

Anis Uzzaman

Bijdrager aan het netwerk voor ondernemersleiderschap

Anis Uzzaman is de oprichter en CEO van Pegasus Tech Ventures, een in Silicon Valley gevestigd durfkapitaalbedrijf dat intellectueel en financieel kapitaal biedt aan opkomende technologiestartups. De Startup World Cup is een van 's werelds grootste wereldwijde startup-competities.