Aandelen zijn in sommige opzichten niet zo anders dan auto's. Natuurlijk, de Ferrari is erg leuk om te rijden, en je ziet er cool uit achter het stuur. Maar het gaat je ook een fortuin kosten, en krachtige auto's brengen veel tijd door in de werkplaats van de monteur.
Vergelijk dat nu eens met een Honda Civic. Een Honda Civic merk je eigenlijk nooit op op de weg. Het is volkomen vergeetbaar. Maar hij is ook zo goed als onverwoestbaar, vraagt vrijwel geen aandacht van je en doet zijn werk geruisloos en efficiënt.
Houd rekening met die mentaliteit wanneer u aandelen opspoort om te kopen. Een hoogvliegende groeioogst kan heel leuk zijn om te bezitten. Je ziet er slim uit als je het bezit, en het is leuk om over te praten op feestjes. Maar wanneer de stemming van de markt de andere kant op zwaait, blijft u vaak achter met vervelende verliezen en een gekneusd ego. Ondertussen is dat dividendbetalende waardeaandeel in uw portefeuille misschien niet bijzonder interessant. Maar op de lange termijn is de kans veel kleiner dat u problemen krijgt. Net als die Honda Civic zal hij rustig zijn werk doen, zonder stress en zonder drama.
"Sommige van onze meest winstgevende transacties door de jaren heen waren enkele van onze meest saaie", legt Chase Robertson uit, directeur van het in Houston gevestigde RIA Robertson Wealth Management. "We hebben het goed gedaan voor onze klanten door vooral de trendy sectoren te mijden en ons in plaats daarvan te concentreren op waarde en inkomen."
Hier zijn 11 saaie maar mooie dividendaandelen om nu te kopen. Ze zijn misschien niet veel om naar te kijken, maar ze zullen waarschijnlijk de klus op de lange termijn klaren. En wanneer je ze het hardst nodig hebt - als je met pensioen gaat - zullen ze minder snel kapot gaan.
Je zou de volgende virale iPhone-app kunnen uitvinden en miljoenen verdienen. Maar laten we eerlijk zijn:dat is niet waarschijnlijk. U kunt ook miljoenen verdienen door te investeren in de aandelen van een bedrijf dat de volgende virale iPhone-app maakt. Maar nogmaals, niet waarschijnlijk. Tegen de tijd dat je de app kent, is de kans groot dat het aandeel al zijn opmars heeft gemaakt.
Waarom zou u niet investeren in de trend die telefoons en apps zo lucratief maakt, in plaats van te raden wie de volgende killer-telefoon of de volgende killer-app gaat maken?
We weten allemaal dat het gebruik van mobiele data de komende jaren alleen maar zal toenemen. Door zendmasten te kopen, krijg je een deel van die actie, en Crown Castle International (CCI, $ 130,16) is een van de grootste onafhankelijke eigenaren van zendmasten en andere telecominfrastructuur. Deze vastgoedbeleggingstrust (REIT) bezit, exploiteert en huurt meer dan 40.000 torens en ongeveer 70.000 mijl aan glasvezelkabel.
Is het spannend? Absoluut niet. Maar het is een van die bedrijven die kritieke infrastructuur voor de moderne economie levert, en dat grotendeels achter de schermen.
Crown Castle is als REIT verplicht om ten minste 90% van zijn belastbare winst als dividend uit te keren aan aandeelhouders. Dus zoals veel REIT's, overtreft het de markt (1,9%) met een respectabele 3,5%. Bovendien heeft CCI haar dividend sinds 2014 elk jaar verbeterd; in de afgelopen vijf jaar is die uitbetaling met maar liefst 221% gestegen.
Bij het thema telecom blijven, AT&T (T, $ 34,34) is al jaren een saai spel. Zelfs de schijnbaar ingrijpende recente overname van Time Warner (die eigenaar is van HBO, Cinemax, TBS en TNT) was een langdurige aangelegenheid die verzandde in rechtszaken.
Het lijkt nu bijna dwaas, maar eind jaren negentig en begin jaren 2000 was AT&T een zeepbel. Beleggers konden geen genoeg krijgen van alles wat met telecommunicatie te maken had, en AT&T leverde de goederen. Maar toen de zeepbel barstte, stortte AT&T hard in. Vandaag, bijna 20 jaar na het hoogtepunt van de internetmanie, liggen T-aandelen nog steeds meer dan 40% onder hun oude hoogtepunten.
Natuurlijk, 20 jaar later is AT&T een heel ander bedrijf. De mobiele en thuisinternetactiviteiten zijn volwassen en de betaalde tv-activiteiten krimpen , zij het langzaam. AT&T is in wezen een nutsaandeel. Maar T hoort op elke shortlist van saaie aandelen om nu te kopen gezien de huidige prijsstelling.
AT&T stortte in 2018 in en bracht het naar de meest aantrekkelijke prijzen in de recente geschiedenis. Het aandeel is enigszins hersteld, maar niet volledig, en biedt nog steeds een waarde van minder dan 10 keer de verwachtingen van analisten voor toekomstige winsten, en een dik dividendrendement van 5,9%.
Krijg je monstergroei van AT&T? Natuurlijk niet. Maar een bescheiden vermogensgroei en hoge inkomsten zouden een zeer respectabel totaalrendement moeten opleveren.
"Mooi" en "tabak" zijn twee woorden die je zelden in dezelfde zin ziet. Big Tobacco is een lelijke zaak en er is echt geen reden om anders te doen alsof.
Tabak aandelen zijn echter de prototypische saaie aandelen die u nog steeds in uw portefeuille kunt opnemen. Ze zijn niet trendy of blits. Ze zijn ongeveer zo ver van de allernieuwste als je kunt krijgen. En het is in wezen bij wet verboden om te adverteren. Ze gieten gewoon stilletjes cashflow en betalen het uit aan hun aandeelhouders als dividenden.
Dit brengt me bij Altria Group (MO, $ 50,31). Altria brengt de Marlboro en andere sigarettenmerken in de Verenigde Staten op de markt. Het verkoopt ook Kopenhagen en andere merken pruimtabak, evenals vapenproducten onder het Juul-merk, onder andere.
Altria werd een paar jaar geleden schromelijk overgewaardeerd toen de wereldwijde jacht op rendement beleggers naar dividendaandelen duwde. Maar het aandeel zakt al twee jaar en is nu voor het eerst sinds tijden weer heel aantrekkelijk geprijsd. De voorwaartse K/W van ongeveer 11 is ronduit redelijk. En een dividendrendement dat ruim boven de 6,4% ligt, is moeilijk af te wijzen.
Hoewel de kernactiviteiten saai zijn, heeft Altria een aantal dingen in de maak die schoppen kunnen opleveren. Altria ploetert in de marihuana-ruimte via zijn investering in Cronos Group (CRON). Als de wedloop naar legalisatie sneller wordt, zou Altria zeker de infrastructuur hebben voor grootschalige productie.
Altria past dus precies bij andere saaie dividendaandelen om te kopen ... maar het heeft wel een potentieel interessante toekomst.
De buurtapotheek is niet bepaald een sprankelend voorraadverhaal. Het is in wezen een supermarkt en een plek voor een voornamelijk oudere klantenkring om hun medicijnen op te halen. En in een wereld waarin Amazon.com (AMZN) buurtwinkels snel vervangt, lijkt de plaatselijke apotheek tegelijkertijd saai en riskant.
Dat kan allemaal waar zijn. Maar CVS Gezondheid (CVS, $ 56,26) is meer dan alleen een apotheek. Het evolueert stilletjes naar een one-stop-shop voor basisgezondheidszorg. De keten exploiteert al jaren walk-in MinuteClinics en biedt basisbehandelingen, fysieke behandelingen en zelfs vaccinaties. En meer recentelijk breidt het HealthHUB-concept het bereik van CVS uit naar de gezondheidszorg, door patiënten volledige eerstelijnszorg, diëtisten en zelfs programma's voor gewichtsverlies te bieden. Volgens dit nieuwe formaat is meer dan 20% van de vierkante meters van de winkel bestemd voor gezondheidsdiensten in plaats van detailhandelsverkopen. En het bedrijf ging zelfs zo ver dat het in 2018 zorgverzekeraar Aetna overnam - hoewel, hoewel de deal al gesloten was, een Amerikaanse districtsrechter het nog moet ondertekenen.
In plaats van te concurreren met bedrijven als Amazon, kiest CVS ervoor om een heel ander spel te spelen.
CVS is spotgoedkoop en handelt tegen minder dan acht keer de verwachte winst en minder dan 0,4 keer de omzet. En het dividendrendement, dat met 3,5% niet buitengewoon genereus is, is even hoog als sinds de jaren negentig.
Wall Street is momenteel niet zo dol op CVS, aangezien technologie en sociale media in de mode zijn en retail helemaal uit de mode is. Maar CVS probeert zichzelf stilletjes 'Amazon-proof' te maken, en geduldige investeerders worden betaald om te wachten tot Wall Street dat inziet.
NIMBY staat natuurlijk voor "niet in mijn achtertuin". En als u ziet wat Macquarie in zijn beleggingsportefeuille heeft, zult u het daar ongetwijfeld mee eens zijn.
Macquarie's International-Matex Tank Terminals (IMTT) divisie behandelt en slaat bulkvloeistoffen zoals aardolie, chemicaliën en plantaardige olie op. IMTT huurt meer dan 48 miljoen vaten aan opslagcapaciteit. Dit wil je duidelijk niet naast je huis. Maar het is het soort saaie, maar toch kritieke service die de economie schraagt.
Macquarie heeft ook een Atlantic Aviation-divisie die voorziet in het tanken van vliegtuigen, het ijsvrij maken van vliegtuigen, het huren van hangars en andere luchtvaartdiensten. (Niemand wil naast een luchthaven wonen.) En tot slot, de derde grote divisie van het bedrijf is MIC Hawaii, dat een gereguleerd gasbedrijf en een terminal voor vloeibaar petroleumgas in Hawaii runt.
Het aandeel van MIC won in één dag met 40% in 2018 nadat het bedrijf zijn dividend had verlaagd en de aandelenkoers sindsdien is gedaald. Het management slaagde er niet in de dividendverlaging te telegraferen, waardoor het vertrouwen van de investeerders werd ondermijnd.
Maar in de woorden van Warren Buffett:het geheim van succes in deze branche is om 'hebzuchtig te zijn als anderen bang zijn'. Beleggers zijn bang voor Macquarie na de dividendverlaging, en dat blijkt uit de koersen van het aandeel. MIC handelt voor slechts 1,2 keer de boekwaarde en levert bijna 10% op.
Op het thema basisinfrastructuur zijn weinig bedrijven minder boeiend dan een midstream pijpleidingbeheerder. Ze niet echt iets. Als een pijpleiding eenmaal is aangelegd, hoeft er niet veel meer te worden gedaan dan het basisonderhoud. De pijpleiding vervoert olie- en gasproducten van punt A naar punt B. De exploitant int een vergoeding.
Eenvoudig.
Maar soms zijn de beste bedrijven de eenvoudigste. En onder pijpleidingbeheerders kunnen maar weinigen concurreren met Enterprise Products Partners LP (EPD, $29,70).
Enterprise Products is een van de allerbeste operators in de midstream-ruimte en met meer dan 49.000 mijl aan pijpleidingen is het ook een van de grootste. Enterprise Products bezit ook 260 miljoen vaten vloeistofopslagcapaciteit en 14 miljard kubieke voet aardgasopslagcapaciteit.
In tegenstelling tot veel van zijn collega's, is Enterprise altijd conservatief beheerd, met de voorkeur om langzaam en gestaag te groeien. Hierdoor kon het bedrijf de onrust op de energiemarkten van de afgelopen vijf jaar overleven met intacte distributies. Zijn agressievere collega's met een grotere schuldenlast hadden niet zoveel geluk.
Tegen de huidige prijzen levert Enterprise Products slechts 6% op, en het bedrijf heeft zijn distributie de afgelopen tien jaar met iets meer dan 5% per jaar verhoogd. Dit is geen glamoureus aandeel. Maar het is consistent.
* Uitkeringsrendementen worden berekend door de meest recente uitkering op jaarbasis te berekenen en te delen door de aandelenkoers. Uitkeringen zijn vergelijkbaar met dividenden, maar worden behandeld als uitgestelde belastingaangiften van kapitaal en vereisen ander papierwerk na belastingtijd.
Het is moeilijk om te veel bedrijven te vinden die saaier zijn dan 3M (MMM, $ 176,76). Het maakt plakband en Post-it Notes, om hardop te huilen.
Natuurlijk doet 3M veel meer dan plakband en plakbriefjes. Ze maken alles van de reflecterende films die verkeersborden bedekken tot isolatie voor vliegtuigen. Maar al hun producten hebben een paar dingen gemeen. Om te beginnen voeren ze hun taken meestal achter de schermen uit. Ten tweede zijn het producten die de neiging hebben op te raken en te worden vervangen. En tot slot is de vraag nogal inelastisch. Als je ze nodig hebt, heb je ze nodig.
Dit zijn precies het soort eigenschappen dat u wilt zien wanneer u op zoek bent naar saaie dividendaandelen om te kopen.
De aandelenbeweging van MMM was de laatste tijd echter een beetje te spannend. De inkomsten en winstgroei waren de afgelopen jaren traag, waardoor aandelen bijna een derde van hun waarde verloren ten opzichte van hun oude hoogtepunten van 2018. De keerzijde is dat MMM nu wordt verhandeld tegen een redelijke 17 keer de winst van volgend jaar, en het rendement van meer dan 3% staat op een hoogtepunt dat in tien jaar niet meer is gezien.
Als je ooit op een hoofdkantoor hebt gewerkt, ben je waarschijnlijk bekend met Iron Mountain (IRM, $ 29,91). De vergrendelde shreddercontainers van deze REIT zijn een vaste waarde in vrijwel elk kantoorgebouw in Amerika en in een behoorlijk deel van de rest van de wereld.
Iron Mountain is de wereldleider op het gebied van veilige opslag en vernietiging van documenten. Het bedrijf bedient meer dan 230.000 organisaties wereldwijd en exploiteert meer dan 1.400 faciliteiten in ongeveer 50 landen.
De activiteiten van Iron Mountain leken onaantastbaar totdat elektronische documentopslag mainstream werd. Maar dat betekent niet dat het bedrijf op korte termijn dreigt te verdwijnen. Zijn legacy-opslagactiviteiten blijven veel cashflow weggooien, en Iron Mountain is druk bezig met diversificatie naar datacenters en naar sneller groeiende opkomende markten.
Ondertussen behoort Iron Mountain tot de meest winstgevende van deze saaie aandelen om te kopen, met een jaarlijkse daling van meer dan 8%. De REIT heeft zijn dividend sinds 2010 elk jaar verhoogd en verwacht dat de uitbetalingen nog meer zullen groeien.
Er is niets interessants of opwindends aan het opslaan of vernietigen van documenten. Maar het is een stabiel bedrijf en Iron Mountain is de onbetwiste marktleider.
REIT's zijn over het algemeen een slaperig hoekje van de markt. Maar onder deze eigenaren van onroerend goed, Realty Income (O, $70,18) is een bijzonder weinig opwindende speler.
Realty Income bezit een uitgebreide portefeuille van meer dan 5.800 winkelpanden verspreid over 49 staten en Puerto Rico. Maar het heeft geen flitsende trofee-eigenschappen. Je zult niet veel Fifth Avenue-winkels zien in de portefeuille van Realty Income. Je hebt veel meer kans om de plaatselijke auto-winkel of apotheek te vinden. CVS Health Corporation, dat eerder werd genoemd, is zelfs een van de grotere huurders. Andere grote huurders zijn Walgreens (WBA), 7-Eleven, Dollar General (DG) en LA Fitness.
Hoewel niets in deze wereld 100% Amazon-proof lijkt, komen de huurders van Realty Income erg dichtbij.
Gedurende zijn leven is Realty Income een dividend-compounderende machine geweest. Het heeft 588 opeenvolgende maandelijkse dividenden uitgekeerd en de uitbetaling op jaarbasis met 4,6% verhoogd sinds de beursgang in 1994. Realty Income's geschiedenis van inkomensgroei is moeilijk te overtreffen - het heeft zijn dividend gedurende 87 opeenvolgende kwartalen verhoogd en tellen.
U zult waarschijnlijk niet rijk worden door Realty Income-aandelen te kopen. Maar u zult ongeveer 4% van het huidige rendement ontvangen, maandelijks betaald, en dat dividend zou moeten groeien met ongeveer 4% tot 5% per jaar. Dat is geen meevaller, maar het is beter dan wat u op de obligatiemarkt kunt krijgen, tenzij u bereid bent veel meer risico te nemen.
In dezelfde lijn, VEREIT (VER, $ 9,24) is een andere saaie maar mooie REIT.
Net als Realty Income is VEREIT een kleinhandelsverhuurder. En net als Realty Income, zijn de huurovereenkomsten meestal 'drievoudig', wat betekent dat huurders verantwoordelijk zijn voor alle belastingen, verzekeringen en onderhoudskosten. Het is de taak van VEREIT om gewoon de huurcheques te blijven innen.
VEREIT heeft een portefeuille van ongeveer 4.000 eigendommen met een totaal van 94,7 miljoen vierkante voet, en deelt veel huurders - waaronder CVS, Walgreens, Dollar General en LA Fitness - met Realty Income.
VEREIT is echter een beetje riskanter dan Realty Income. De grootste huurder, met 5,4% van de totale portefeuille, is Red Lobster. De ooit hogere concentratie van de REIT in de worstelende restaurantketen woog aanzienlijk, maar het heeft zijn blootstelling verminderd. Bovendien zijn de 10 grootste huurders van VEREIT samen goed voor slechts 27% van de totale portefeuille, en verder is het geografisch zeer goed gediversifieerd.
Vanwege het iets hogere risicoprofiel is VEREIT - met een rendement van 6% - echter geprijsd om sterkere rendementen te behalen. Het is natuurlijk onwaarschijnlijk dat we in de nabije toekomst grote dividendverhogingen zullen zien totdat het bedrijf een aantal slepende juridische problemen heeft opgelost die voortvloeien uit een boekhoudkundig probleem van het vorige managementteam. Maar dat is oke. Een rendement van 6% is aantrekkelijk in een wereld waarin de 10-jaars Treasury amper 2% opbrengt.
Elon Musk's Tesla Motors (TSLA) maakt prachtige auto's die technologische wonderen zijn. Helaas heeft het bedrijf nooit een deadline gehaald die het niet kon breken, en het bloedt geld uit. Tesla moet nog een volledig jaar winstgevend zijn.
Musks visie op een wereld van zelfrijdende, emissievrije elektrische voertuigen is nobel en we mogen oprecht hopen dat deze werkelijkheid wordt. Maar het is de vraag of Tesla er nog zal zijn om de vruchten te plukken.
De meeste potentiële goudzoekers die naar Californië verhuisden voor de goudkoorts van de jaren 1840 slaagden er niet in om rijk te worden. Het waren de ondernemers die pikhouwelen en andere goederen en diensten verkochten aan de mijnwerkers die echt floreerden. In dezelfde lijn, als u wilt wedden op het langetermijnsucces van elektrische voertuigen, koop dan geen verliesgevende autofabrikant. Koop in plaats daarvan het enige element dat elk elektrisch voertuig nodig heeft voor zijn batterij:lithium.
Lithium was een paar jaar geleden een belangrijk groeiverhaal, niet in de laatste plaats door de drukte rond Tesla. Maar een aanbodoverschot op de korte termijn zorgde ervoor dat de prijs van lithiumproducenten instortte. Albemarle handelt vandaag voor amper de helft van zijn oude hoogtepunten van 2017.
Deze zwakte op korte termijn lijkt op een koopkans. De vraag naar lithium zou alleen maar moeten toenemen naarmate elke grote autofabrikant de concurrentie met Tesla aangaat, en vandaag kun je de aandelen kopen tegen de prijzen van 2016.
Charles Sizemore was lang CVS, EPD, IRM, MIC, MO, O, T en VER op het moment van schrijven.
10 eersteklas fintech-aandelen om in de gaten te houden
15 consumentenaandelen die zorgen voor dividendgroei als een uurwerk
7 goedkope aandelen om te kopen op de dip
5 aandelen om nu te kopen
20 meer beste aandelen om te kopen waar je nog nooit van hebt gehoord
6 small-cap dividendaandelen om nu te kopen
10 hoogwaardige, snelgroeiende aandelen om te kopen