Smallcaps staan niet bekend om hun inkomsten.
Het dividendrendement op de iShares Russell 2000 ETF (IWM) - het op de beurs verhandelde fonds dat de Russell 2000-index van small-capaandelen volgt - is ongeveer 0,8%. Maar de small-cap dividendaandelen die hier worden weergegeven, hebben allemaal een rendement van meer dan 2,5%.
Smallcaps worden vaak omschreven als "bunny stocks" omdat ze een tijdje kunnen blijven zitten en dan springen. Veel van de hier getoonde small-cap-dividendaandelen hebben precies dat gedaan, met matige prestaties gedurende kortere tijdsbestekken, maar op de lange termijn consequent nieuwe hoogtepunten bereiken.
En in combinatie met een fors en groeiend dividend hebben deze small-capaandelen beleggers op lange termijn een aantrekkelijk totaalrendement opgeleverd.
Het is de moeite waard om in gedachten te houden dat het betalen en laten groeien van een dividend ook financiële kracht vereist, wat beleggers kan helpen 's nachts beter te slapen in een al te volatiele wereld.
Dat gezegd hebbende, hier is een lijst van zes small-cap dividendaandelen die u nu kunt kopen. Houd er echter rekening mee dat het kopen van aandelen van een klein bedrijf - zelfs een bedrijf met een aantrekkelijke uitbetaling - riskant kan zijn, aangezien hun aandelen de neiging hebben om volatiele bewegingen in beide richtingen te maken. Maar de uitbetaling kan leuk zijn voor beleggers die meer risico willen nemen, vooral als er een aantrekkelijk dividend bij komt kijken.
Otterstaart (OTTR, $ 53,54) is een nutsbedrijf met een twist. Ongeveer 75% van het bedrijf is afkomstig van stroomopwekking in een portfolio van hernieuwbare en niet-hernieuwbare bronnen in Noord- en Zuid-Dakota, evenals in Minnesota. Maar de rest komt van een productie- en kunststofoperatie. Dit biedt beleggers een lichte afdekking tegen een te grote afhankelijkheid van stroomopwekking, die kan optreden in de vorm van prijspieken en tariefregulering.
Voorlopig is dat niet nodig, aangezien het bedrijfsresultaat van de energieopwekkingsdivisie van het bedrijf in 2020 met bijna 22% was gestegen ten opzichte van 2018, opmerkelijk in een segment dat niet bekend staat om zijn groei met dubbele cijfers. De winst in het bedrijfsresultaat is afkomstig van kostenbeheersing en groei van de basisrente. Het management heeft er vertrouwen in en heeft onlangs de winst per aandeel (EPS) verhoogd tot $ 3,50 tot 3,65 voor fiscaal 2021, een stijging ten opzichte van de voorspelling van mei van $ 2,47 tot $ 2,62 per aandeel.
De dividendaandelen hebben de afgelopen vijf jaar elk jaar nieuwe hoogtepunten bereikt, behalve 2020, en worden momenteel minder dan 6 procentpunten onder de piek van 2019 verhandeld.
Bovendien is dit een van de small-cap dividendaandelen die de jaarlijkse uitbetaling aan aandeelhouders sinds 2013 gestaag heeft verhoogd. Het dividend is de afgelopen vijf jaar met een gezond tempo van iets minder dan 5% gegroeid, met een huidig rendement van 2,9%.
Huizenbouwer M.D.C. Beleggingen (MDC, $ 52,00) verzilvert de hausse op de huizenmarkt die aan de gang is tijdens de COVID-19-pandemie. Het mandaat om thuis te werken en de waarschijnlijke duurzaamheid ervan in een of andere vorm, evenals de migratie van millennials naar hun eerste koopjaren, hebben MDC allemaal een sterke hand gegeven om te spelen.
MDC heeft een flinke uitbetaling van 3%. En door sommige maatregelen is dit dividendaandeel goedkoop. De aandelen worden verhandeld tegen slechts 5 keer de winstraming van de Street voor 2022, een aanzienlijke korting op de koers-winstverhouding (K/W) van de Russell 2000 van 27,6.
Dit verschil is opmerkelijk, aangezien MDC resultaten levert die doorgaans worden geassocieerd met snelgroeiende aandelen. In het tweede kwartaal stegen de omzet en het netto-inkomen uit huizenverkopen met respectievelijk 54% en 83% ten opzichte van het niveau van een jaar geleden. Op jaarbasis liggen de inkomsten over zes maanden ten opzichte van de resultaten voor het volledige jaar van 2020 ten noorden van 40%.
Omzetgroei is allemaal goed en wel, maar het leuke aan MDC is dat het bedrijf voorzichtig is geweest met de kosten en meer winst heeft opgeleverd. In het tweede kwartaal zag MDC een stijging van 290 basispunten (een basispunt is een honderdste van een procentpunt) in zijn brutomarge, wat aangeeft hoeveel van elke dollar aan inkomsten het bedrijf als winst behoudt.
MDC is nog een van de small-cap dividendaandelen die hier worden genoemd en die de uitbetaling aan aandeelhouders gestaag heeft verhoogd. Met de huidige jaarlijkse uitbetaling van $ 1,60 per aandeel, heeft het bedrijf zijn dividend de afgelopen vijf jaar met een zeer mooi gemiddeld 17,5% per jaar laten groeien. En het lijkt ook veilig, goed voor slechts 22% van de geschatte cashflow van Value Line voor 2021 van $ 7,20 per aandeel.
EEN Gas (OGS, $ 72,88) was een spin-off van het veel grotere nutsbedrijf ONEOK (OKE) in 2014 en biedt vandaag aardgasdiensten aan 2 miljoen klanten in Kansas, Oklahoma en Texas. De aandelen zijn de afgelopen zeven jaar meer dan verdubbeld en bereikten nieuwe all-time highs vlak voor het begin van de pandemie. Momenteel is het aandeel ongeveer 25% gedaald ten opzichte van zijn recordpiek van $ 96 in februari 2020.
De stormen van afgelopen winter zorgden voor een piek in de aardgasaankopen voor een bedrag van $ 2 miljard, die werd opgevangen met de uitgifte van $ 2,5 miljard aan nieuwe schuld. Dit heeft de balans van het bedrijf enigszins beïnvloed. Toch is de liquiditeit op korte termijn sterk met vlottende activa op 1,6 keer de kortlopende verplichtingen. En van de kortlopende verplichtingen is de contante component meer dan $ 200 miljoen. Recente obligatie-emissies zijn echter zichtbaar, waardoor Value Line zijn financiële kracht heeft teruggebracht tot B++.
Toch heeft OGS goed gepresteerd en groeide de winst sinds 2016 met ongeveer 10% per jaar, ondanks een matige omzetgroei. Verder is de uitbetaling van aandeelhouders de afgelopen vijf jaar jaarlijks met een zeer respectabele 11% verbeterd, en het huidige rendement ligt ten noorden van 3% - gezond in vergelijking met andere small-cap dividendaandelen.
De vooruitzichten voor ONE Gas worden versterkt door zijn status als toonaangevende gasdistributeur in Oklahoma en Kansas, met een nummer drie positie in Texas – allemaal gebieden met behoorlijke groeimogelijkheden.
Verder lijken er geen directe obstakels te zijn voor de financiering van het werkkapitaal en de kapitaaluitgaven van het bedrijf tot 2023, wanneer recent uitgegeven schulden opeisbaar worden. Hoewel ONE Gas gemakkelijk toegang lijkt te hebben tot de schuldmarkten en in staat zou moeten zijn om opeisbare schulden te herfinancieren.
Resources van New Jersey (NJR, $ 38,48), een bedrijf voor aardgas- en schone energiediensten, heeft een vette opbrengst - momenteel ongeveer 3,5% - en is een van de meest consistente onder small-cap dividendaandelen als het gaat om het belonen van aandeelhouders. Het bedrijf heeft sinds 1952 continu driemaandelijkse dividenden uitgekeerd. Sterker nog, NJR heeft tot nu toe deze eeuw elk jaar het dividend verhoogd, een opmerkelijke prestatie.
Dit trackrecord is belangrijk om in gedachten te houden, aangezien aandelen al twee jaar nergens meer zijn en nog steeds onder het hoogste punt ooit van $50 van medio 2019 liggen. Maar terugkijkend op een decennium, leverden de aandelen- en dividendgroei een totaalrendement op van iets meer dan 8% per jaar, of meer dan het dubbele op absolute basis. Het totale rendement van de S&P 500 over het afgelopen decennium is bijna 14% per jaar, maar met veel meer volatiliteit.
New Jersey Resources boekte een verlies voor het fiscale derde kwartaal dat eerder deze maand werd gerapporteerd als gevolg van de gevolgen van COVID-19, maar het is solide winstgevend op negen maanden basis. Bovendien verhoogde het bedrijf zijn winstverwachting voor het hele jaar naar $ 2,10 tot $ 2,20, een aanzienlijke stijging van de $ 1,55 tot $ 1,65 per aandeel die NJR aan het begin van het jaar voorspelde.
Historisch gezien heeft New Jersey Resources de neiging om zijn dividend in september te verhogen. Als de geschiedenis – en het vertrouwen dat de vooruitzichten van het bedrijf laten zien – een leidraad biedt, ligt er volgende maand misschien een nieuwe stijging in het verschiet.
Flowers Foods (FLO, $ 22,87), dat verpakte bakkerijproducten maakt, heeft een van de meest spectaculaire records onder small-cap dividendaandelen en heeft gedurende 75 opeenvolgende kwartalen betalingen aan aandeelhouders gedaan.
En het dividend is ook gezond. Momenteel geeft FLO een jaarlijkse uitbetaling aan van 84 cent per aandeel, of een rendement van 3,7%, tegen 58 cent per aandeel in 2016. Dit komt overeen met een gemiddelde jaarlijkse groei van een zeer respectabele 8,5%.
De pandemie zorgde voor veel meer in-home consumptie van Flowers' brood, snacks en gebak. Hoewel dit een pluspunt was, kan het zorgen voor moeilijke vergelijkingen van kwartaal tot kwartaal, aangezien consumenten meer overgaan op het consumeren van voedsel buitenshuis.
Maar Flowers heeft waarschijnlijk de financiële kracht om dit te doorstaan, met een geschatte cashflow van $1,75 per aandeel van Value Line in 2021, meer dan het dubbele van de dividenduitkering.
Flowers is acquisitief en heeft in 2018 deals gesloten voor Canyon Bakehouse en in juni de in Vermont gevestigde Koffee Kup Bakery. Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in small-cap dividendaandelen, kunnen fusie- en overnameactiviteiten (M&A) een indicatie zijn voor toekomstige groei, aangezien gebakken goederen zeer concurrerend zijn en het winnen van marktaandeel een uitdaging kan zijn. De deal met Koffee Kup is opportunistisch, aangezien laatstgenoemde in april zijn activiteiten stopzette.
Sturm, Ruger &Company's (RGR, $ 82,91) positie als een van de toonaangevende fabrikanten van vuurwapens kan het enthousiasme van sommige investeerders temperen. Voor degenen die zich aangetrokken voelen tot dit segment, het andere pure spel is Smith &Wesson Brands (SWBI). Wat de marktkapitalisatie betreft, zijn de bedrijven even groot, met Sturm Ruger een tikkeltje groter.
Voor inkomensbeleggers die op zoek zijn naar small-cap dividendaandelen, zou Sturm Ruger de favoriete keuze kunnen zijn, als ze enige variabiliteit aankunnen. In een wending keert het bedrijf 40% van zijn winst van de voorgaande periode uit in de vorm van een dividend. De meeste bedrijven kiezen ervoor om de uitbetaling stabiel te houden, niet het percentage van de winst dat als dividend wordt uitgekeerd.
Dit is in een aantal jaren voor beleggers gelukt, maar niet allemaal. De uitbetaling van 2018 bedroeg bijvoorbeeld $ 1,10 per aandeel, wat dat jaar een dividendrendement van ongeveer 2% was. Maar vanaf de ex-dividenddatum van RGR in mei levert het bedrijf ongeveer 4,8% op met een jaarlijkse uitbetaling van 86 cent per aandeel.
Voor beleggers die geloven dat de verkoop van vuurwapens zal toenemen, zouden de RGR-dividendinkomsten moeten blijven binnenkomen. In de mate dat er een terugkeer naar het thema is, kan het bovengemiddelde dividend de aandelenkoersen opdrijven.
Een ander pluspunt van het grootboek van RGR is dat het bedrijf geen schulden heeft. Met liquide middelen die meer dan het dubbele zijn van de kortlopende verplichtingen, is RGR de komende 12 maanden zeer liquide en vanuit het oogpunt van kapitaaluitgaven goed gepositioneerd om te profiteren van kansen die op zijn pad komen. Value Line voorspelt voor 2021 een winst van $ 6,75 per aandeel, een stijging van 33% ten opzichte van de winst per aandeel in 2020.