Beleggers besteedden een groot deel van 2019 aan het opslokken van een flinke portie recente beursintroducties (IPO's) en andere bedrijven die geen cent winst hebben gemaakt.
De snelle opkomst en ondergang van WeWork bracht Wall Street echter tot ontnuchtering en deed veel van deze geldverliezende (maar niettemin populaire) aandelenselecties weer enigszins realistisch lijken.
Een korte samenvatting:WeWork, een niet-beursgenoteerd bedrijf dat gespecialiseerd is in het verhuren van kantoorruimte aan startups, freelancers en werknemers van grote bedrijven, behaalde in januari 2019 een waardering van $ 47 miljard. Maar vóór een verwachte beursgang in september, ijverige investeerders en leden van de media namen de financiële gegevens van het bedrijf onder de loep, waarbij problemen op het gebied van corporate governance en enorme, groeiende verliezen aan het licht kwamen, waardoor WeWork zijn aanbod moest opschorten. De waardering van het bedrijf kelderde, CEO Adam Neumann werd gedwongen af te treden en de Japanse multinational SoftBank (SFTBY), die voorafgaand aan het aanbod zwaar in WeWork investeerde, gaf het bedrijf onlangs een "reddingspakket" van $ 9,5 miljard waarmee het werd gewaardeerd op minder dan $ 8 miljard .
Voorafgaand aan het verwachte aanbod noemde New Constructs Investment Research-analist Sam McBride WeWork de "meest belachelijke IPO van 2019". Technisch gezien had hij het bij het verkeerde eind:de beursgang is nooit gebeurd. Geestelijk had hij het bij het rechte eind.
De val van WeWork uit de gratie heeft tal van recente beursintroducties en andere aandelen met een tekort aan netto-inkomen doen dalen. Maar geef ze niet voor dood op. Niet-winstgevende bedrijven kunnen, zodra ze een bepaalde schaal bereiken en hun bedrijf zich ontwikkelt, uiteindelijk winst maken en aandeelhouders belonen met gloeiende winsten. Vraag het maar aan de oude aandeelhouders van Amazon.com (AMZN).
Hier zijn 10 aandelenselecties die vandaag misschien geld verliezen, maar niet voor altijd zouden moeten zijn. Het kan een hobbelige rit zijn totdat ze over die bult heen zijn, maar als ze dat eenmaal doen, pas dan op.
Gegevens zijn van 28 oktober.
Het is geen toeval dat veel op de cloud gebaseerde technologie-startups doorgaans geld verliezen wanneer ze naar de beurs gaan. Dat komt omdat ze in veel gevallen op abonnementen gebaseerde bedrijfsmodellen hebben waarvoor schaalvoordelen moeten worden bereikt voordat ze winst kunnen maken.
Stukje bij beetje, stukje bij beetje, aandelenkeuzes zoals Workday (WDAY, $ 159,40) – dat bedrijfsapplicaties levert voor human resources, financieel beheer en bedrijfsanalysefuncties – zou voldoende klanten moeten krijgen die maandelijks voor cloudgebaseerde diensten betalen om hun kosten te dekken en winst te maken.
Workday is nauwelijks een recente IPO - het ging in oktober 2012 naar de beurs voor $ 28 per aandeel, en het is vandaag 470% meer waard dan dat. Hoewel het bedrijf regelmatig winsten aankondigt, zijn deze op een niet-GAAP-basis (algemeen aanvaarde boekhoudprincipes) die andere factoren omvat. Op GAAP-basis zijn de verliezen toegenomen van $ 80 miljoen in fiscaal 2012 tot $ 418,3 miljoen in fiscaal 2019.
Maar dat vertelt niet het hele verhaal. Dat verlies van $ 80 miljoen kwam op $ 134,4 miljoen aan inkomsten - ongeveer 60 cent aan verliezen voor elke dollar aan inkomsten. In fiscaal 2019 had Workday dat teruggebracht tot 19 cent verlies voor elke dollar aan omzet - een vermindering van 70%. In dat tempo zou het de komende jaren winstgevend moeten zijn.
Het meest recente kwartaalrapport van Workday (Q2 van fiscaal 2020) was zo positief dat het bedrijf zijn vooruitzichten voor de abonnementsinkomsten voor het volledige jaar verhoogde. Het verwacht nu een jaar-op-jaar stijging van ongeveer 28%.
Pinterest (PINS, $ 26,25), de app voor sociale media voor het visueel delen van ideeën en interesses, werd op 17 april 2019 openbaar voor $ 19 per aandeel. Het was lang niet zo populair als de IPO van 2017 voor Snapchat-ouder Snap Inc. (SNAP), een ander op afbeeldingen gebaseerd social-mediabedrijf.
Maar op de lange termijn lijkt het een betere weg naar winstgevendheid te hebben.
Op 1 augustus maakte Pinterest de resultaten voor het tweede kwartaal bekend die buiten de hitlijsten goed waren. De inkomsten explodeerden met 62% jaar-op-jaar tot $261,2 miljoen. De gecorrigeerde (niet-GAAP) verliezen waren $ 24,5 miljoen, of 6 cent per aandeel - 28% kleiner dan de verliezen van het voorgaande kwartaal en 2 cent per aandeel beter dan wat analisten hadden verwacht.
Pinterest bereikte in het tweede kwartaal ook 300 miljoen maandelijkse actieve gebruikers (MAU's), 30% meer dan een jaar eerder. Van de 300 miljoen MAU's bevond 28% zich in de VS, waar de gemiddelde opbrengst per gebruiker (ARPU) $ 2,80 is.
De kans buiten de VS is enorm. Hoewel de ARPU slechts 11 cent is, is dat nog steeds 123% beter dan een jaar geleden. Ondertussen zijn de internationale inkomsten bijna verdrievoudigd, terwijl het aantal maandelijkse actieve gebruikers buiten de VS met 38% op jaarbasis is gestegen.
"We zijn ook doorgegaan met het uitbreiden en diversifiëren van onze adverteerdersbasis en het verbeteren van het vermogen van adverteerders om de effectiviteit van hun advertentie-uitgaven te meten", zei CEO Ben Silbermann in het persbericht over het tweede kwartaal. "Dit maakt deel uit van onze grotere en voortdurende inspanning om waarde te creëren voor bedrijven op Pinterest."
De omzet zou dit jaar de $1,1 miljard kunnen overschrijden. En het bedrijf verwacht tegen 2021 een jaarlijkse winstgevendheid.
Twilio (TWLO, $ 106,40) is een cloudcommunicatiebedrijf waarvan het platform zijn klanten in staat stelt spraak, berichten, video en e-mail in hun softwaretoepassingen in te bedden, zodat ze effectiever met hun klanten kunnen communiceren. Het is een leider in CPaaS (communicatieplatform als een service), en Gartner verwacht dat tussen 2016 en 2021 de uitgaven voor eindgebruik aan CpaaS-infrastructuur jaarlijks met 50% zullen groeien, waardoor TWLO het voortouw neemt bij groei.
Twilio is een van de best presterende openbare aanbiedingen in de recente geschiedenis. Het kostte in juni 2016 $ 15 per aandeel en is sindsdien met bijna 610% gestegen.
Maar het bedrijf verliest geld. In feite verliest het veel.
In de eerste zes maanden van fiscaal 2019 verloor Twilio $ 129,1 miljoen aan rode inkt, wat 171% meer was dan de $ 47,7 miljoen die het verloor in dezelfde periode een jaar geleden. Dat is ondanks de inkomsten die op jaarbasis met 84% zijn gestegen tot $ 508,2 miljoen.
Je kunt ervoor kiezen om het glas als halfvol te zien. Het bedrijf verwacht dit jaar een niet-GAAP-winst te behalen (na toevoeging van op aandelen gebaseerde vergoedingen en andere eenmalige items) van 17 tot 18 cent per aandeel. Dat volgt op een niet-GAAP-winst van 11 cent in 2018, die in 2017 daalde van een verlies van 19 cent. Hoewel het doel zou moeten zijn om te beleggen in aandelen die uiteindelijk aanzienlijke GAAP-winsten genereren, is het feit dat Twilio de hoek heeft omgeslagen en het maken van een groeiende non-GAAP winst is een grote stap in de goede richting.
Twilio sloot het tweede kwartaal af met 161.869 actieve klantaccounts, vergeleken met 57.350 een jaar eerder. Een deel van de stijging omvat klanten die zijn verworven door de overname van SendGrid ter waarde van $ 3 miljard in februari 2019. SendGrid is gespecialiseerd in het helpen van softwareontwikkelaars met e-mailcommunicatie.
En in augustus lanceerde Twilio Verified by Twilio, waarmee bedrijven kunnen bellen om vast te stellen wie er belt en het doel van het gesprek. Het initiatief is bedoeld om de snelheid waarmee consumenten oproepen beantwoorden te verbeteren. Ongeveer 70% van de consumenten beantwoordt een telefoontje van een onbekend nummer niet.
Netflix (NFLX) CEO Reed Hastings rekruteerde Anthony Wood om in 2007 een streamingspeler voor hem te bouwen. Hastings besloot het project te annuleren, maar niet voordat hij Wood $ 6 miljoen had gegeven om de eerste Roku te maken. (ROKU, $ 146,88) streaming-speler een paar maanden later in 2008.
Wood is sindsdien de CEO van Roku.
Naast de verkoop van streamingspelers genereert Roku inkomsten door licenties te verlenen voor zijn Roku TV-besturingssysteem aan fabrikanten van Smart TV's en door advertenties te verkopen op het Roku-platform, waaronder het Roku-kanaal dat het in september 2017 lanceerde.
Onlangs suggereerden William Blair-analisten dat Roku in hetzelfde ontwikkelingsstadium in een sneller tempo zou kunnen groeien dan Netflix.
"Naar onze mening zal Roku vergelijkbare gefaseerde stadia van internationale groei ervaren als Netflix tijdens zijn internationale expansie", zei analist Ralph Schackart in een notitie aan klanten op 27 augustus. "Kijkend naar Roku's meest recente negen kwartalen vergeleken met die van Netflix in de In de beginfase van Fase II behaalde Roku gemiddeld 9% kwartaal-op-kwartaalgroei, vergeleken met Netflix' gemiddelde van 8%."
Roku heeft momenteel 30,5 miljoen actieve gebruikers. Schackart denkt dat het platform tegen 2025 80 miljoen actieve accounts en $ 4,5 miljard aan inkomsten zal bereiken. Dezelfde analist schat dat zijn ARPU zal groeien van $ 21,06 vanaf het tweede kwartaal van dit jaar tot $ 58 in 2025.
Roku verwacht zelf dat de jaaromzet dit jaar ten minste $ 1,1 miljard zal bedragen. Het zal dit jaar geld verliezen, hoewel het verwacht dat de gecorrigeerde EBITDA (winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) positief zal zijn, in het rijk van $ 30 miljoen en $ 40 miljoen. Als je bedenkt dat analisten van Needham verwachten dat Roku een groot deel van de advertentiemarkt van $ 70 miljard in de VS zal veroveren, is het bedrijf op zijn minst gepositioneerd om binnen de komende jaren naar een GAAP-winst te gaan.
Wees voorzichtig. Kiplinger noemde onlangs Roku tussen verschillende aandelen om te kijken of de markt beeft, en met een goede reden. De verkopers hebben Roku in september met maar liefst 44% neergehaald te midden van streamingaanbiedingen van Apple (AAPL) en Comcast (CMCSA), hoewel het sindsdien veel van dat verloren terrein heeft teruggewonnen, deels omdat Apple zijn nieuwe Apple TV + streamingdienst aankondigde beschikbaar zou zijn op Roku-apparaten. Toch is het een van de duurste van deze aandelenselecties met bijna 19 keer de omzet, dus het kan zware neerwaartse druk ondervinden bij een bredere marktdaling.
Beyond Meat (BYND, $ 105,41), de fabrikant van plantaardige vleesalternatieven, heeft geholpen een monumentale verandering teweeg te brengen in de manier waarop mensen over eiwitten denken.
Vijf jaar geleden hadden maar weinigen gehoord van de term 'flexitariër' - mensen die normaal gesproken vleesloos gaan, maar af en toe vlees of vis eten. Nu vertegenwoordigen mensen die dit dieet volgen de belangrijkste klanten van Beyond Meat.
Toen de oprichter van Beyond Meat, Ethan Brown, het bedrijf in 2009 oprichtte, was zijn visie om vleesproducten van planten te maken om de wereldwijde uitdagingen op het gebied van gezondheid, klimaatverandering, gebruik en behoud van natuurlijke hulpbronnen en dierenwelzijn aan te gaan. Terwijl Brown probeerde de planeet te redden, zou het moeilijk zijn om dit duurzaam te doen terwijl hij zich richt op vegetariërs en veganisten, die respectievelijk 5% en 3% van de Amerikaanse bevolking uitmaken, volgens een Gallup-enquête van 2018. Maar uit een OnePoll-onderzoek uit 2018 blijkt dat 38% van de Amerikanen zichzelf als flexitariër beschouwt.
Dus creëerde Brown plantaardige producten zoals de Beyond Burger die niet te onderscheiden zijn van hun dierlijke tegenhangers. De omzet van Beyond Meat is indrukwekkend gegroeid, van $ 16,2 miljoen in 2016 tot $ 87,9 miljoen in 2018. Maar het belangrijkste is de meest recente prestatie. Eind oktober rapporteerde BYND haar eerste kwartaal van GAAP-winstgevendheid - 6 cent per aandeel aan winst, vergeleken met een verlies van $ 1,45 per aandeel in hetzelfde kwartaal van vorig jaar - op inkomsten die 250% hoger schoten tot $ 92 miljoen.
BYND-aandelen reageerden op 29 oktober door maar liefst 24% te laten vallen in de middaghandel, wat laat zien dat aandelenprestaties meer zijn dan alleen winstgevendheid. In het geval van Beyond Meat is de lock-upperiode verlopen - een hoeveelheid tijd na een IPO waarin werknemers en bepaalde pre-IPO-investeerders hun aandelen niet kunnen verkopen -, waardoor deze mensen eindelijk hun aandelen kunnen verzilveren.
Net als Roku behoort Beyond Meat tot de meest kwetsbare aandelenselecties die er zijn vanwege de nog steeds hoge waardering. Bovendien valt nog te bezien of deze kwartaalwinst slechts een eenmalige uitschieter is. Maar het is duidelijk dat de operaties in de goede richting wijzen.
Cloudgebaseerd bedrijf voor bestandsopslag Dropbox (DBX, $ 20,07) rapporteerde op 8 augustus resultaten over het tweede kwartaal van 2019. Niet onder de indruk geraakte beleggers stuurden het aandeel als reactie met 13% omlaag, maar Canaccord Genuity-analist Richard Davis had moeite om de reactie te begrijpen.
"Alle relevante toekomstgerichte statistieken voor Dropbox waren dit kwartaal gunstig, wat wijst op een hogere omzet, hogere marges en operationele cashflow, een beter dan verwachte ARPU en een hogere omzetprognose", schreef Davis in een notitie aan klanten. "Ah, maar de beker is 1/8e leeg, en inderdaad, Dropbox heeft gezondigd tegen de Excel-orthodoxie van ongeleide verwachtingen."
Davis verwijst naar de ARPU van het bedrijf in het tweede kwartaal van $ 120,48, die slechts 3,3% hoger was dan de $ 116,66 ARPU in dezelfde periode een jaar geleden en iets lager dan de $ 121,04 van vorig kwartaal.
Ajay Vashee, CFO van Dropbox, schreef de daling echter toe aan valutaschommelingen en zei dat het in de tweede helft van het jaar zou moeten herstellen. Terwijl het bedrijf de Dropbox-app blijft uitrollen, wat de gebruikerservaring volledig ten goede zal veranderen, zou de ARPU van Dropbox moeten stijgen.
"Met de nieuwe Dropbox heb je een speciale app. Het is veel meer een werkruimte in plaats van alleen een statische lijst met bestanden", zei CEO Drew Houston tijdens de winstoproep. "Je ziet mensen en je ziet reacties, en je ziet activiteit en alle dingen die je zou verwachten in een realtime collaboratieve app. We denken dat het een generaties andere ervaring is dan wat andere mensen hebben."
Het opnieuw ontworpen product van Dropbox zal de rest van 2019 in de handen van klanten blijven komen. Je kunt verwachten dat er een paar hobbels op de weg zullen zijn. Maar het bedrijf heeft een positief driemaandelijks netto-inkomen opgeleverd en op lange termijn zou het de komende jaren consistent GAAP-winstgevend moeten worden.
In San Francisco gevestigde Medallia (MDLA, $ 28,20) is toonaangevend op het gebied van ervaringsbeheersoftware (XM) - een disruptief type bedrijfsanalyse dat bedrijven helpt gegevenssignalen van hun klanten te interpreteren om de algehele klantervaring te verbeteren.
Medallia ging op 18 juli naar de beurs voor $ 21 per aandeel, maar hoewel de huidige prijs 34% hoger is dan dat, kun je een enorme eerstedagspop bedanken. Aandelen hebben sinds de piek op 26 juli een derde van hun waarde verloren.
Hoewel het nog vroeg in de ontwikkeling van ervaringsbeheer is, maakt het SaaS-platform (software-as-a-service) van Medallia gebruik van op deep learning gebaseerde kunstmatige-intelligentietechnologie om zijn klanten te helpen de eindkoper te begrijpen. Tijdens het vastleggen van ervaringsgegevens analyseert Medallia jaarlijks meer dan 4,9 miljard ervaringen en voert ze dagelijks meer dan 8 biljoen berekeningen uit om haar klanten te helpen betere zakelijke beslissingen te nemen.
Philip Winslow van Wells Fargo was een van de analisten die vroeg na het aanbod op Medallia inging. Hij startte het aandeel op Outperform (equivalent van Kopen) en een koersdoel van $45.
"De XM-markt bevindt zich nog steeds vroeg in zijn adoptielevenscyclus, aangezien ondernemingen pas het belang beginnen te waarderen van … het integreren van ervaringsgegevens ('X-data') met operationele gegevens ('Odata') om hun bedrijf te verbeteren", schreef Winslow in een opmerking aan klanten. "We geloven dat Medallia goed gepositioneerd is om de groeiende interesse in XM te vangen met zijn holistische enterprise-grade oplossing."
Medallia's prospectus zegt dat de totale adresseerbare markt van zijn platform voor ervaringsbeheer $ 68 miljard bedraagt. Dat betekent dat de omzet van $ 246,8 miljoen voor het fiscale jaar eindigend op 31 januari 2019 ongeveer drie tiende van een procent van de adresseerbare markt was. Als dat potentieel nog niet lucratief genoeg is, heeft Medallia onlangs haar focus verbreed van grote ondernemingen om ook zaken te werven van middelgrote bedrijven.
Het feit dat MDLA in datzelfde fiscale jaar $ 82,2 miljoen verloor, zou dus geen probleem moeten zijn voor een bedrijf dat zich op de begane grond van een ontluikende kans bevindt.
Sommige aandelenselecties, zoals Freshpet (FRPT, $ 50,50), bieden producten aan die zo goed zijn dat het onmogelijk voor ze lijkt om permanent in een zee van rode inkt te blijven.
Freshpet begon in 2006 in Secaucus, N.J., met als missie het leveren van echt, vers voedsel aan honden- en katteneigenaren. Een opmerking van de auteur:ik ben een katteneigenaar die uit de eerste hand heeft ervaren hoe de producten van Freshpet ervoor zorgden dat mijn magere, geriatrische kat niet stierf van de honger. Ze zou niets eten. Toen kwam Freshpet langs, en ze kon niet stoppen met eten. Ze is nu weg, maar het product heeft haar levenskwaliteit met minstens twee jaar verlengd.
Huisdieren zijn een enorme markt, en het wordt alleen maar groter. De wereldwijde markt voor huisdierverzorging bereikte in 2018 $ 125 miljard en zal naar verwachting groeien tot $ 203 miljard in 2025. Hij is sinds 2001 elk jaar gegroeid, ook tijdens de Grote Recessie. Dit zijn allemaal redenen waarom zelfs de exchange-traded fund (ETF)-industrie erbij betrokken is geraakt, met de lancering van de ProShares Pet Care ETF (PAWZ) eind 2018.
De inkomsten van Freshpet voor het tweede kwartaal stegen met 26,1% op jaarbasis tot $ 60,1 miljoen. Het bedrijf verwacht dat de omzet voor het hele jaar meer dan $ 244 miljoen zal bedragen, wat een stijging van meer dan 26% zou zijn. Het bedrijf heeft geen netto-inkomensverwachting voor het volledige jaar gegeven, maar verwacht wel dat de aangepaste EBITDA de $ 29 miljoen zal overschrijden, voor een groei van 43% op jaarbasis. De analistengemeenschap ziet het bedrijf omslaan van een non-GAAP-verlies van 15 cent per aandeel vorig jaar naar een winst van 5 cent in 2019.
Terwijl het zijn Feed the Growth-strategie blijft uitvoeren, zal Freshpet zijn distributie in de VS, Canada en het VK blijven uitbreiden. Langzaam en gestaag wint de race.
Trupanion (TRUP, $ 23,30) is een ander onder-de-radarspel op de huisdiereneconomie. Het biedt sinds 2000 maandelijkse medische plannen voor katten en honden in de VS, Canada en Puerto Rico.
Het nadeel van aandelenselecties zoals Trupanion is dat de uitbetalingen voor verzekeringsclaims vaak veel hoger zijn dan de abonnementsinkomsten die het bedrijf ontvangt. Het bedrijfsmodel is dus inherent gebrekkig.
"Wat echt, echt problematisch voor hen is, is dat het een grote oefening in ongunstige selectie is", zei PAA Research-oprichter Bradley Safalow in augustus. "Ze kopen hun huisdieren bij de dierenarts. Je koopt dus al huisdieren die in veel gevallen al gezondheidsproblemen hebben."
Het argument erkent echter niet dat veel eigenaren van gezelschapsdieren hun dieren naar de dierenarts brengen om ervoor te zorgen dat ze in perfecte gezondheid blijven. Net zoals mensen naar de dokter gaan voor een jaarlijkse fysieke of de tandarts voor routinematige schoonmaakbeurten.
Bovendien komt het bedrijfsmodel van het bedrijf zeer dicht in de buurt van geld verdienen. De analistengemeenschap ziet Trupanion afglijden van een verlies van 3 cent per aandeel in 2018 naar een tekort van 13 cent dit jaar, maar ze verwachten een winst van 2 cent in 2020.
Het totale aantal huisdieren van Trupanion dat in het tweede kwartaal is ingeschreven (461.314) is de afgelopen 12 maanden met 60.281 huisdieren gestegen. Dat is een extra jaarlijkse omzet van $ 41,3 miljoen op basis van de maandelijkse gemiddelde omzet per huisdier van $ 57,11. Als het totale aantal ingeschreven huisdieren met 15% per kwartaal blijft groeien, zal de schaal van Trupanion er uiteindelijk voor werken, niet tegen.
LendingClub (LC, $ 13,23) begon in 2006 als een online leningmarkt die leners en investeerders samenbrengt om betaalbaar krediet mogelijk te maken. Tegenwoordig genereert het elke maand $ 1 miljard aan leningen en is het een leider geworden in de sector van persoonlijke leningen van $ 130 miljard.
Het was frustrerend, vanuit het oogpunt van winstgevendheid. Na 13 jaar in het bedrijfsleven, waarvan vijf als beursgenoteerd bedrijf, genereert het nog steeds geen positieve inkomsten. Maar in de drie jaar sinds Scott Sanborn CEO is geworden, zijn de verliezen van het bedrijf drastisch gedaald naarmate het schaalvergroting bereikt en manieren vindt om efficiënter te werken.
LendingClub ontvangt 0% tot 6% van de oorspronkelijke hoofdsom van een lening die het verstrekt voor deelnemende banken. In het tweede kwartaal bracht het $ 3,13 miljard aan leningen voort, een stijging van $ 2,73 miljard in het eerste kwartaal en $ 2,87 miljard in het vierde kwartaal. Het koopt ook een deel van de leningen.
LendingClub verwacht dit jaar tussen $ 765 miljoen en $ 795 miljoen aan netto-inkomsten te genereren, na $ 694,8 miljoen in 2018 en $ 574,5 miljoen in 2017. Ondertussen verwacht het een aangepast verlies van tussen $ 20 miljoen en $ 5 miljoen, aanzienlijk lager dan een aangepast verlies van $ 32,4 miljoen in 2018 en $ 73,6 miljoen in 2017.
"Sinds ik drie jaar geleden de functie van CEO overnam, hebben we de productie met 60% verhoogd en de contributiedollars verdrievoudigd", vertelde Sanborn investeerders tijdens de conference call van augustus over de inkomsten. "We maken gebruik van ons data-, schaal- en marktmodel om gedisciplineerd uit te voeren en onze concurrentievoordelen te vergroten."
Als het deze verbetering doorzet, zou LendingClub ergens in 2021 geld kunnen verdienen.
10 sterke koopaandelen die u niet over het hoofd mag zien
5 aandelenselecties die nu dividend uitkeren
7 aandelenselecties die analisten nu daadwerkelijk upgraden
8 aandelenkeuzes die een belastingvermindering voor kinderen kunnen opleveren
25 beste aandelenkeuzes waar miljardairs dol op zijn
29 Investeringscitaten die ervoor zorgen dat u anders over geld denkt
6 dwaze weetjes over geldadviezen die u armer zullen maken