Allereerst, gefeliciteerd als u dit leest om persoonlijke financiële redenen. Als ontvanger van werkgeversaandelenopties heeft u de mogelijkheid om aandelen van uw bedrijf te bezitten. Aandelenopties kunnen een krachtige vermogensbouwer zijn. Als je toestemming krijgt, is de kans groot dat je een meevaller op je pad krijgt. Zorg ervoor dat u een plan heeft met betrekking tot de uitoefening van die opties en de daaropvolgende verkoop van aandelen.

Er zijn verschillende overwegingen die een prominente rol moeten spelen in uw besluitvormingsproces. Deze acties kunnen grote fiscale gevolgen hebben en, indien onjuist uitgevoerd, het bedrag van die meevaller effectief verminderen.

Bij het formuleren van een plan om uw aandelenopties uit te oefenen, zijn er enkele belangrijke vragen die u moet stellen:Wat is uw aandelenoptie precies? Wanneer kunt u over dat aandeel gaan? Wat zijn de fiscale gevolgen? Welke waardering heeft uw bedrijf?

Aandelenopties

Begrijpen welk type aandelenopties u bezit, is belangrijk bij het overwegen van uw financiële positie en het bepalen van uw volgende zet. Aandelenopties zijn er in een paar varianten. Incentive stock options (ISO's) zijn een bedrijfsvoordeel dat een werknemer het recht geeft om aandelen tegen een gereduceerde prijs te kopen, terwijl de verschuldigde belastingen worden uitgesteld totdat die aandelen zijn verkocht. Bij niet-gekwalificeerde aandelenopties (NSO's) zijn belastingen verschuldigd zowel wanneer u de optie uitoefent (aandelen koopt) als die aandelen verkoopt.

Een ander veelvoorkomend beloningspakket voor werknemers zijn beperkte voorraadeenheden (RSU's). RSU's geven een werknemer interesse in bedrijfsaandelen, maar hebben geen tastbare waarde totdat de verwerving is voltooid. Het is belangrijk om te weten welk type opties u heeft en wat de gevolgen van elk zijn.

Timing van de verkoop van uw aandelen

Zorg ervoor dat u de vroegste datum begrijpt waarop uw aandelen kunnen worden verkocht als een meerwaarde op lange termijn. Dit belastingvoordeel is van toepassing op aandelen die langer dan een jaar worden aangehouden. Bovendien moeten er twee jaar zijn verstreken sinds de optie om die aandelen te kopen is verleend. Houd er rekening mee dat u mogelijk een lock-upperiode hebt na de IPO waarin u geen aandelen kunt verkopen. Een lock-upperiode is een periode waarin insiders van het bedrijf geen aandelen van hun bedrijf mogen inwisselen of verkopen. Lockup-periodes kunnen variëren, maar duren doorgaans zes maanden na de aanbieding.

Een veelgebruikte strategie is het uitoefenen van opties zes maanden voor de IPO, waarmee uw voorraadperiode begint. Uitgaande van een blokkering van zes maanden, worden alle aandelen die u daarna verkoopt belast als een langetermijnwinst, aangezien u de aandelen nu een jaar in bezit hebt. Deze strategie geeft u de flexibiliteit om uw positie te verlaten tegen de lagere koerswinst en de vroegst mogelijke kalenderdatum als u zich zorgen maakt over de vooruitzichten van uw bedrijf of liquiditeit nodig heeft. Integendeel, als u denkt dat het aandeel kan stijgen, kunt u het vasthouden. Hoe dan ook, de vroege uitoefening van opties geeft je, nou ja, opties.

Plan vooruit voor alternatieve minimale belastingkwesties

Als u ISO's uitoefent, moet u zich bewust zijn van de regels rond de alternatieve minimumbelasting (AMT.) De AMT is van toepassing op belastingplichtigen met een hoog inkomen door een limiet in te stellen voor inhoudingen en uitsluitingen. Het helpt ervoor te zorgen dat bepaalde belastingbetalers ten minste een minimumbedrag aan belasting betalen.

Als u onderworpen bent aan de AMT, kan het uitoefenen van ISO's tegen u tellen in het jaar waarin ze worden uitgeoefend, dus houd rekening met de kans dat uw bedrijf met succes op de markt wordt gebracht. Vroegtijdige uitoefening kan een negatieve invloed hebben op uw balans als de IPO wordt uitgesteld of geannuleerd en u van plan bent die AMT te betalen met de opbrengst van de verkoop van aandelen aan het publiek. Bijvoorbeeld, COVID-19 gooide zeker een moer in de wielen van recente IPO's zoals Airbnb en waarschijnlijk in de plannen van veel leidinggevenden die ervan willen profiteren.

Aan de andere kant, als u AMT betaalt op uitgeoefende ISO's wanneer de bedrijfsvoorraad laag is, wordt u er mogelijk niet meer door geraakt nadat u de aandelen op een later tijdstip hebt verkocht. Als het stijgt na de IPO, dan zou het een slimme zet zijn geweest om AMT vroeg uit te oefenen en te betalen.

Waardering:krijg een idee van wat aandelen waard zijn

Op de openbare aandelenmarkt is er een gepubliceerde bied-laat-spreiding voor elk effect gedurende de handelsdag, waardoor een waarderingsmiddel voor een aandeel of optie wordt geboden. Op de particuliere markt is de waardering van een bedrijf minder duidelijk omdat deze niet vaak wordt berekend. Hoewel er enkele "uitwisselingen" zijn voor privéaandelen, vinden transacties niet vaak plaats en is de bied-laat-spreiding vaak groot. U kunt zeker een schatting maken op basis van de meest recente financieringsronde of de waardering van een durfkapitaalbedrijf.

Bovendien zijn veel particuliere bedrijfswaarden gebaseerd op de meest recente 409(a)-waardering. Een 409(a) is een onafhankelijke beoordeling van de reële marktwaarde (FMV) van de gewone aandelen van een particuliere onderneming. Om een ​​lang verhaal kort te maken:u kunt geen beslissing nemen om een ​​optie uit te oefenen zonder te begrijpen wat een aandeel waard is.

Huur een professional

DIY-projecten kosten een huiseigenaar vaak meer geld dan alleen het inhuren van een professional. Als u uw aandelenopties bekijkt, is het belangrijk om alle variabelen in overweging te nemen. Als u een team van vertrouwde adviseurs aan uw zijde heeft die uw aandelenopties, portefeuille en doelen goed kunnen evalueren, kunt u erop vertrouwen dat u weloverwogen beslissingen neemt.

Een gecertificeerde openbare accountant (CPA), een financieel planner en een landgoedadvocaat moeten essentiële leden van uw besluitvormingsteam zijn bij het navigeren door uw eigendomsbelangen van privé naar openbaar. Een CPA kan doorgaans uw geschatte belastingverplichtingen modelleren gezien uw unieke omstandigheden. Als uw meevaller groot genoeg is, zal een financieel planner en een vastgoedadvocaat ernaar streven om ervoor te zorgen dat uw vermogen voor uzelf en toekomstige generaties wordt behouden door middel van een goede planning. Zorg ervoor dat u de juiste persoon voor de klus inhuurt, bij voorkeur iemand die de complexe omstandigheden rond privéaandelen, aandelenopties en beursintroducties heeft aangepakt.

Elk bedrijf is anders, net als elke beursgang. Het is belangrijk om de kleine lettertjes met betrekking tot uw rechten en vereisten als houder van opties of aandelen in een particuliere onderneming te lezen voordat u beslist wat u in de maanden voor en na een beursgang gaat doen. Raadpleeg bij twijfel professionals met ervaring op dit gebied.

De inhoud van dit materiaal is alleen bedoeld voor algemene informatie en is niet bedoeld om specifiek advies, belastingadvies of aanbevelingen te geven aan personen. We raden u aan uw specifieke belastingkwesties te bespreken met een gekwalificeerde belastingadviseur. Effecten en adviesdiensten aangeboden via LPL Financial, een geregistreerd beleggingsadviseur, lid van FINRA/SIPC.